البيع هو عندما يطلب الوسيط من العميل شراء الأوراق المالية التي لا تحتفظ بها أو تعرضها شركة الوساطة. لدى شركات الوساطة عمومًا قوائم بالمنتجات المعتمدة التي يمكن أن يقدمها وسطاءها لعملاء الشركة. خضعت هذه المنتجات المعتمدة عادةً لفحص العناية الواجبة وتم تحديدها من قبل موظفي الفحص في الشركة على أنها منتجات صلبة. عندما يبيع الوسيط بعيداً عن قائمة المنتجات المعتمدة للشركة ، فإنهم يخاطرون ببيع شيء لم يكتمل العناية الواجبة فيه. كقاعدة عامة ، فإن هذه الأنشطة تشكل انتهاكًا لأنظمة الأوراق المالية.
انهيار بيع بعيدا
يحدث البيع بعيدًا عندما يبيع الوسيط استثمارات ليست جزءًا من المنتجات التي تقدمها شركته. في بعض الأحيان ، قد يقوم الوسيط بذلك لأن العميل يريد شراء منتج لم تتم الموافقة عليه من قبل شركة الوسيط. يرغب الوسيط في كسب عمولة ، لذلك يخالفون القواعد. يمكن أن يحدث هذا غالبًا عندما تكون الاستثمارات المعنية عبارة عن مواضع خاصة أو استثمارات أخرى غير عامة. عمومًا ، البيع خارجًا يعد انتهاكًا لأنظمة الأوراق المالية.
مثال على البيع بعيدا
على سبيل المثال ، Bert هي وسيط لدى Bert's Brokerage. إرني هو عميل بيرت. يريد Ernie شراء أسهم شركة XYZ ، وهي شركة خاصة لا يتم تداولها في البورصات العامة. إنهم يعرضون الأسهم مباشرة من خلال وكالة تقوم بتأمين وتوزيع المواضع الخاصة. لسوء الحظ ، لم تنفذ شركة الوساطة لدى Bert العناية الواجبة اللازمة في شركة XYZ ، وبالتالي فإن أسهمها الخاصة ليست مدرجة في قائمة المنتجات المعتمدة للبيع. ومع ذلك ، يريد Bert كسب العمولة المرتبطة بهذا البيع لأسهم شركة XYZ ، لذلك "تبيع Bert" من Bert's Brokerage وتستكمل المعاملة.
