ما هو قانون البورصة لعام 1934؟
تم إنشاء قانون الأوراق المالية لعام 1934 (SEA) لتنظيم معاملات الأوراق المالية في السوق الثانوية ، بعد إصدارها ، مما يضمن قدرًا أكبر من الشفافية والدقة المالية وتقليل الاحتيال أو التلاعب.
أذن SEA بتشكيل هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) ، الذراع التنظيمي لـ SEA. تتمتع هيئة الأوراق المالية والبورصة بسلطة الإشراف على الأوراق المالية - الأسهم والسندات والأوراق المالية خارج البورصة - وكذلك الأسواق وسلوك المهنيين الماليين ، بما في ذلك السماسرة والتجار والمستشارين في مجال الاستثمار. كما تراقب التقارير المالية التي يتعين على الشركات المتداولة في البورصة الكشف عنها.
الماخذ الرئيسية
- سُن قانون البورصة لعام 1934 ليحكم معاملات الأوراق المالية في السوق الثانوية. يجب أن تتبع جميع الشركات المدرجة في البورصة المتطلبات المنصوص عليها في SEA لعام 1934. والغرض من متطلبات قانون بورصة الأوراق المالية لعام 1934 هو ضمان بيئة من الإنصاف وثقة المستثمر.
فهم قانون سوق الأوراق المالية لعام 1934
يجب على جميع الشركات المدرجة في البورصات اتباع المتطلبات المحددة في قانون الأوراق المالية لعام 1934. وتشمل المتطلبات الأساسية تسجيل أي أوراق مالية مدرجة في البورصات والإفصاح والتماس الوكيل ومتطلبات الهامش ومراجعة الحسابات. الغرض من هذه المتطلبات هو ضمان بيئة من الإنصاف وثقة المستثمر.
يمكن للمجلس الأعلى للتعليم اختيار ملف القضية في محكمة اتحادية أو تسوية المسألة خارج المحاكمة.
منح SEA لعام 1934 هيئة الأوراق المالية والبورصة سلطة واسعة لتنظيم جميع جوانب صناعة الأوراق المالية. يرأسها خمسة مفوضين ، يتم تعيينهم من قبل الرئيس ، ويتكون من خمسة أقسام: قسم تمويل الشركات ، قسم التجارة والأسواق ، قسم إدارة الاستثمارات ، قسم التنفيذ ، قسم التحليل الاقتصادي والمخاطر.
تتمتع SEC بالسلطة والمسؤولية لقيادة التحقيقات في الانتهاكات المحتملة ل SEA ، مثل التداول من الداخل ، وبيع الأسهم غير المسجلة ، وسرقة أموال العملاء ، والتلاعب في أسعار السوق ، والإفصاح عن المعلومات المالية الخاطئة ، وخرق سلامة العملاء والوساطة.
أيضًا ، تقوم هيئة الأوراق المالية والبورصة بتطبيق تقارير الشركات من قبل جميع الشركات بأصول تزيد عن 10 ملايين دولار وتملك أسهمها أكثر من 500 مالك.
قانون تاريخ سوق الأوراق المالية لعام 1934
قامت إدارة فرانكلين د. روزفلت بسن SEA لعام 1934 كرد فعل على الاعتقاد السائد بأن الممارسات المالية غير المسؤولة كانت أحد الأسباب الرئيسية لانهيار سوق الأسهم عام 1929. اتبع SEA لعام 1934 قانون الأوراق المالية لعام 1933 ، الذي طالب الشركات بنشر معلومات مالية معينة ، بما في ذلك مبيعات الأسهم وتوزيعها.
تشمل التدابير التنظيمية الأخرى التي وضعتها إدارة روزفلت قانون شركة المرافق العامة القابضة لعام 1935 ، وقانون صندوق الائتمان الاستئماني لعام 1934 ، وقانون مستشاري الاستثمار لعام 1940 ، وقانون شركة الاستثمار لعام 1940. وقد جاء كل ذلك في أعقاب قانون مالي البيئة التي كانت فيها تجارة الأوراق المالية خاضعة للتنظيم القليل ، وتم تجميع مصالح الشركات المسيطرة من قبل عدد قليل نسبياً من المستثمرين دون علم عام.
