عند الكتابة عن الاستثمار ، غالبًا ما يدلي الأشخاص بتصريحات كبرى مفادها أن أساسيات الاستثمار لم تتغير منذ مئات السنين. هذا صحيح بمعنى "شراء منخفضة وبيع عالية" ، ولكن بكل معنى آخر ، لقد تغير الاستثمار. ، سنلقي نظرة على بعض التحديات الفريدة التي يواجهها المستثمرون العصريون.
حجم وسرعة المعلومات
ولعل التحدي الأكثر صعوبة الذي يواجهه المستثمرون الحديثون هو سرعة المعلومات وحجمها. في الماضي ، كان من الصعب الحصول على معلومات قوية حول الشركات المتداولة في البورصة خارج التقارير السنوية والفصلية. حاولت صحيفة وول ستريت جورنال وعدد محدود من المنشورات المتعلقة بالتمويل جمع أخبار الأعمال ونشرها على الآخرين ، لكن هذه الأخبار انتقلت إلى جمهور أكبر بسرعة مطبوعات - إن وجدت. من أجل الإبلاغ ، يجب أن تكون القصة مهمة ؛ وحتى ذلك الحين ، كان لا بد من كتابتها وطباعتها وتسليمها.
الآن ، حتى الشركات الغامضة تنتج دفقًا ثابتًا من المعلومات ، من تقلبات الأسعار اليومية في الأسهم إلى الإعلانات والمنشورات على لوحات الرسائل المخصصة. عند تدفق المعلومات ، قد يكون من الصعب اختيار ما هو مهم. هناك العديد من التحديات التي تأتي من هذا المصدر الرئيسي ، وسوف ننظر في كل بدوره.
العثور على المورد الصحيح
ترتبط صعوبة العثور على المورد الصحيح بالتحدي المتمثل في الكثير من المعلومات. كمستثمر ، كيف تجد الموارد الجيدة في الحشد؟ لكي نكون واضحين ، فإن وجود قدر كبير من الخيارات وسهولة الوصول إلى بعض الموارد المجانية الممتازة حقًا هو فوزًا عامًا للمستثمر الحديث ، ولكنه قد يجعل البحث في بعض الأحيان أكثر صعوبة بسبب كل الخيارات. يتعامل الاستثمار في الحقائق - مثل تعريف السند أو الحساب الصحيح لعائد الاستثمار - لكن ألوان الرأي كثيرة في العديد من المجالات ، مثل ما إذا كانت الأمور الفنية مهمة أكثر من الأساسيات. مع مرور الوقت ، يتعلم العديد من المستثمرين تصفية المعلومات وإنشاء مجموعة مختارة من المصادر الموثوقة التي تتناسب مع أذواقهم الاستثمارية. ولكن حتى ذلك الحين ، من الصعب تجنب أن تطغى عليها مجموعة متنوعة من الآراء هناك.
السوق الرجعية
حتى إذا كان لديك التعامل الجيد مع المعلومات عالية الجودة ، فلا يزال بإمكانك الانهيار عندما تضرب السوق معلومات غير دقيقة أو عدم اليقين الأساسي. لا تزال المعلومات غير الدقيقة تصل إلى السوق ، رغم أن وقت التصحيح / التعرض غالباً ما يكون أقصر. قد تكون الأخطاء أخطاء صادقة أو إشاعات ضارة أو حتى احتيالًا ماليًا من جانب الشركات. والأهم من ذلك أن الأسواق المالية مدمنة للغاية على تدفق المعلومات المستمر ، بحيث يمكن أن يكون الانقطاع في التدفق أو لحظات حقيقية من عدم اليقين أسوأ من الأخبار السيئة.
لطالما كانت ردود أفعال السوق شديدة ، إلا أن انتشار المعلومات على نطاق عالمي قد أعطى المستثمرين المزيد من الأسباب للتفاعل المفرط في الساعة أكثر من أي وقت آخر. لا يتطلب الأمر قفزة كبيرة في الخيال لرؤية عواقب جيدة أو سيئة مع كل عنوان منبثق في الخلاصة.
الخيارات
متى يصبح الاختيار ساحقًا؟ هناك دراسات متضاربة حول حدود العقل البشري عندما تواجه مجموعة متنوعة من الخيارات. تشير الأبحاث إلى أننا نقسم الخيارات إلى عدد قليل يمكن التحكم فيه (3-8). يعمل هذا في متجر آيس كريم به خمسة أنواع من الفانيليا ، لكن عالم التمويل يقدم أكثر من ثمانية أنواع من الاستثمار في الأسهم ، ناهيك عن مجال الاستثمار ككل. عندما نواجه كل هذه الخيارات ، نجد اختصارات "لتقسيم" خياراتنا إلى عدد قليل. هذا مفيد ، ولكنه قد يؤدي بنا أيضًا إلى خصم الخيار الأفضل. على سبيل المثال ، قد يقوم شخص يبحث عن دخل منتظم بتقسيم خياراته إلى أسهم شركات توزيع أرباح الأسهم عندما يكون من الأفضل أن يتم تقديمها بواسطة ETF.
دور الإعلان
لقد كان زواج الاستثمارات والإعلان بمثابة نعمة وعفة للمستثمرين. من ناحية ، ساعد الإعلان في تعريف المستثمرين بمجموعة واسعة من الأدوات الاستثمارية المتاحة اليوم. المستثمر الحديث أكثر إدراكًا للاستثمارات التي تتجاوز الأسهم والسندات والودائع لأجل. سيكون بمقدور معظمهم شرح الصناديق المشتركة وصناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة ، وربما الخيارات والأوراق المالية المدعومة برهن عقاري أيضًا.
المعرفة شيء رائع ، لكن في بعض الأحيان يمكن للإعلان دفع المستثمر نحو ميزة معينة عن طريق زيادة الاستثمار الذي ليس بالضرورة الأفضل. خذ صناديق الاستثمار ، على سبيل المثال. غالبًا ما يكون المستثمر الذي لديه كمية محدودة من رأس المال أفضل حالًا في اختيار أقل خيار للاستثمار (صندوق المؤشرات أو صناديق الاستثمار المتداولة) مقارنة بصناديق الاستثمار المشتركة ذات الرسوم المرتفعة. ومع ذلك ، يمكن للإعلانات أن تغير هذه الرياضيات الواضحة نسبياً من خلال الاستفادة من مزايا الإدارة الاحترافية مع عدم ذكر الرسوم. لذلك ، إذا لم يكن المدير المحترف بحاجة إلى السعوط ، فقد كلف الإعلان عائدات سوق المستثمرين بالإضافة إلى رسوم الإدارة.
الخط السفلي
صحيح أن بعض المستثمرين نجحوا في استخدام الأساليب التقليدية وببساطة إغلاق أبوابهم ضد العالم الحديث. تشمل هذه القائمة مديري الصناديق المشهورين وارين بوفيت وجون تيمبلتون. بالنسبة لمعظمنا ، فإن تدفق المعلومات مريح ويساعدنا على الشعور بثقة أكبر في قراراتنا. الحيلة هي إيجاد التوازن الصحيح عند أخذ المعلومات وتحويلها إلى عمل. في الواقع ، يمكن لمعظم المستثمرين الصمود في عبور المعلومات الحديثة من خلال بعض النصائح التقليدية للغاية - قس مرتين ، وخفض مرة واحدة. بمعنى آخر ، خذ الوقت الكافي لتقييم المعلومات الموجودة أمامك قبل اتخاذ قرارات الشراء أو البيع.
