أدوار البنوك الاستثمارية

تخدم بنوك الاستثمار عددًا من الأغراض في العالم المالي والاستثماري ، بما في ذلك الاكتتاب في إصدارات الأسهم الجديدة ، والتعامل مع عمليات الدمج والاستحواذ ، والعمل كمستشار مالي.

تشمل الأدوار الأخرى لبنوك الاستثمار إدارة الأصول لصناديق الاستثمار الكبيرة وإدارة الثروات الشخصية للأفراد ذوي القيمة العالية. تشمل بعض البنوك الاستثمارية الكبرى بنك جولدمان ساكس وجيه بي مورجان تشيس وكريدي سويس.

كيف تعمل البنوك الاستثمارية

وكدورها الأساسي ، تساعد بنوك الاستثمار الشركات في الحصول على تمويل الديون من خلال إيجاد مستثمرين لسندات الشركات. يبدأ دور بنك الاستثمار بتقديم المشورة قبل الاكتتاب ويستمر بعد توزيع الأوراق المالية في شكل نصيحة. وسيقوم البنك الاستثماري أيضًا بفحص البيانات المالية للشركة للتأكد من دقتها ونشر نشرات تشرح العرض للمستثمرين قبل إتاحة الأوراق المالية للشراء.

يشمل عملاء البنوك الاستثمارية الشركات وصناديق التقاعد والمؤسسات المالية الأخرى والحكومات وصناديق التحوط. أفضل البنوك الاستثمارية عادة ما تكون الأكبر. كلما زادت اتصالات البنك داخل السوق ، زاد احتمال ربحه. أكبر البنوك الاستثمارية لديها عملاء في جميع أنحاء العالم.

الماخذ الرئيسية

• تشمل أدوار البنوك الاستثمارية الاكتتاب في إصدارات الأسهم الجديدة ، والتعامل مع عمليات الدمج والاستحواذ ، والعمل كمستشار مالي. تساعد بنوك الاستثمار الشركات في الحصول على تمويل الديون من خلال إيجاد مستثمرين لسندات الشركات.

الاكتتاب قضايا الأسهم الجديدة

أحد الأدوار الأساسية لبنك الاستثمار هو العمل كوسيط بين الشركات والمستثمرين من خلال العروض العامة الأولية (IPOs). تقدم بنوك الاستثمار خدمات الاكتتاب لإصدارات الأسهم الجديدة عندما تقرر شركة ما طرح أسهم عامة وتسعى للحصول على تمويل أسهم. يشمل الاكتتاب بشكل أساسي قيام البنك الاستثماري بشراء عدد متفق عليه من الأسهم للسهم الجديد ، والذي يتم إعادة بيعه من خلال البورصة.

جزء من وظيفة بنك الاستثمار هو تقييم الشركة وتحديد سعر معقول لعرض أسهم الأسهم. تشمل الاكتتابات العامة ، لا سيما بالنسبة للشركات الكبرى ، أكثر من بنك استثماري واحد. وبهذه الطريقة ، ينتشر خطر الاكتتاب في العديد من البنوك ، مما يقلل من تعرض أي بنك واحد ويتطلب التزاما ماليا أقل نسبيا للاكتتاب العام. تعمل بنوك الاستثمار أيضًا كجهات تأمين لإصدار سندات الشركات.

الأدوار الاستشارية المالية

يعمل المصرفيون الاستثماريون بعدة قدرات استشارية مختلفة لعملائهم. بالإضافة إلى التعامل مع الاكتتابات العامة ، تقدم البنوك الاستثمارية المشورة للشركات بشأن أخذ الشركة علنًا أو زيادة رأس المال من خلال وسائل بديلة. البنوك الاستثمارية تقدم المشورة لعملائها بانتظام حول جميع جوانب التمويل.

عمليات الدمج والاستحواذ

تعتبر عمليات الدمج والاستحواذ وظيفة رئيسية لبنوك الاستثمار. كما هو الحال مع الاكتتابات العامة ، فإن أحد مجالات الخبرة الرئيسية لبنك الاستثمار هو قدرته على تقييم قيمة عملية الاستحواذ المحتملة والتوصل إلى سعر عادل. يمكن لبنك الاستثمار أن يساعد بشكل إضافي في هيكلة عملية الاستحواذ وتسهيلها لجعل الصفقة تسير بسلاسة قدر الإمكان.