مخاطر ومكافآت الأسهم بنس

جدول المحتويات

• وقد lowdown على الأسهم بيني
• مخططات المضخة والإفراغ
• عمليات الاحتيال القصيرة والتشويه
• عكس الخداع الاندماج
• يغش التعدين
• احتيال المعلم
• "لا صافي المبيعات" الاحتيال
• مضارب بحرية
• كيفية تجنب الاحتيال
• تعزيز مقابل البحوث
• الصف جودة الإدارة
• تقييم المالية
• تعرف على جودة الإفصاح
• هل خطة العمل قابلة للتحقيق؟
• كيفية شراء الأسهم بيني
• باستخدام الوسيط عبر الإنترنت
• توعية المشتري

تأتي أسهم Penny بمخاطر عالية وإمكانية تحقيق عوائد أعلى من المتوسط. ومع ذلك ، فإن الاستثمار في هذه المنتجات مضاربات عالية والاستثمار فيها يتطلب عناية وحذر.

نظرًا لمخاطرها الكامنة ، فإن عددًا قليلاً من شركات السمسرة تقدم أسهم بنس لعملائها. غالبًا ما تكون شركات Penny هي أسهم لشركات تتجه نحو الإفلاس ، أو الشركات الصغيرة أو الجديدة التي لا تتبع شيئًا كبيرًا أو لا تتبع ، أو الشركات التي تعاني من ارتفاع كبير في الرفع المالي.

هناك طريقتان لكسب المال من أسهم قرش ، لكنهما كلاهما استراتيجيات عالية المخاطر.

وقد lowdown على الأسهم بيني

يمكن تعريف أسهم Penny بعدة طرق مختلفة. يفترض معظم الناس منطقياً أن أسهم قرش تشير إلى تداول الأسهم بأقل من دولار واحد. ومع ذلك ، فإن هيئة الأوراق المالية والبورصة تعرف الأسهم بنس على أنها الأسهم المتداولة بأقل من 5 دولارات. عمومًا ، يتم تداول أسهم قرش على Pink Sheets أو لوحة نشرات OTC الخاصة بـ FINRA (OTCBB). يجب التعامل مع كلتا البورصتين بحذر شديد ، ولكن أكثر من ذلك أن الأوراق الوردي ليست مطالبة بهذه الشركات للتسجيل لدى هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC). ولا تنال آمالك مع تداول الأسهم على OTCBB. لا يزال من الصعب العثور على معلومات لصياغة استنتاج منطقي حول ما إذا كان من المحتمل أن تنجو الشركة أم لا ، ناهيك عن الازدهار.

سواءً كان تداول سهم قرش على Pink Sheets أو OTCBB ، سيكون من الصعب العثور على معلومات موثوق بها. ضع في اعتبارك أنه لا يوجد حد أدنى للمعايير التي يجب أن تبقى عليها الشركة على أوراق Pink أو OTCBB.

يقوم المحتالون على أسهم بيني بالخداع من خلال جذب المستثمرين عديمي الخبرة إلى الاستثمار في أسهم رخيصة وعديمة القيمة وأخذ أموالهم. يجب الحرص على عدم الوقوع في واحدة من هذه الحيل الأسهم قرش المشتركة. فيما يلي أمثلة على عمليات الاحتيال الشائعة الأخرى التي يجب عليك تجنبها.

هناك طريقتان لكسب المال من أسهم قرش ، لكنهما كلاهما استراتيجيات عالية المخاطر.

مخططات المضخة والإفراغ

هذا الاحتيال يحدث في كل وقت. يحث المروجون على الاهتمام بمخزون نادر أو غير معروف. يشتري المستثمرون عديمي الخبرة الأسهم ، مما يضخ السعر. بمجرد أن يصل السهم إلى سعر مضخم معين ، يقوم الأشرار ببيع أو تفريغ الأسهم بربح كبير. بدوره ، يتم ترك المستثمرين عالية وجافة. غالبًا ما يتم توزيع مخططات الضخ والتفريغ هذه من خلال النشرات الإخبارية المجانية التي تصدر عن الأسهم بنس ، حيث يتم الدفع للناشر لإدراج هذه الأسهم غير الواعدة والمحفوفة بالمخاطر. إذا حصلت على إحدى هذه النشرات الإخبارية ، فاقرأ النسخة المطبوعة على موقعها الإلكتروني. قد تلاحظ أن الشركات أو المروجين يدفعون لمؤلف الرسالة الإخبارية لعرضها عليهم.

عمليات الاحتيال القصيرة والتشويه

هذا هو عكس المضخة والتفريغ. يستخدم المحتالون البيع على المكشوف لتحقيق ربح. يعمل البيع على المكشوف عندما يقترض المستثمر الأسهم ويبيعها على الفور في السوق المفتوحة بسعر مرتفع ، على أمل أن يتراجع سهم الشركة حتى يتمكن لاحقًا من جمع الأسهم المباعة بسعر أقل. ثم يعيد هذه الأسهم إلى المقرض ويحقق الربح. يخترق سهم Penny بيع الأسهم والتأكد من سقوط السهم من خلال نشر شائعات كاذبة ومدمرة عن الشركة. يمتلك المستثمرون أسهمًا خاسرة ، بينما يجني البائعون على المكشوف المال من خلال خدعة البيع على المكشوف.

عكس الخداع الاندماج

في بعض الأحيان ، تندمج شركة خاصة مع شركة عامة ، لذلك يمكن أن تصبح متداولة علنًا دون مشاحنات وحساب الانتقال إلى طرق أكثر تقليدية. هذا يجعل من السهل على الشركة الخاصة تزوير أرباحها وتضخيم أسعار أسهمها. في حين أن بعض عمليات الدمج العكسي شرعية ، يمكنك التقاط اندماج عكسي من خلال مراجعة تاريخ الشركة واكتشاف النشاط المتقطع في عملية الدمج.

يغش التعدين

الذهب والماس والنفط كانت دائما مغرية. واحدة من أشهر عمليات الاحتيال في مجال التعدين هي Bre-X ، في منتصف التسعينيات ، عندما ادعى مؤسس David Walsh زوراً أن شركته عثرت على منجم ذهب ضخم في بورما. ارتفعت المضاربة بسرعة حتى بلغت قيمة التقييم للشركة ، وكلها في أسهم قرش ، 4.4 مليار دولار بحلول عام 1997. وعندما انهارت الشركة ، فقد معظم المستثمرين كل شيء.

احتيال المعلم

يضيف المعلم شائعًا ، وللأسف ، يسقط الناس عليهم بسهولة. تظهر لك هذه الإعلانات الخاطئة عادة كيف أصبح "الخبير" غنيًا من خلال "سر" خاص وحقق نجاحًا ماديًا ، مثل السيارات الجذابة والمنازل المطلة على البحيرة والقوارب. يعد الخبير بمشاركة أسرار تداول الأسهم الخاصة بك بنس واحد مقابل مبلغ ضئيل "لمرة واحدة". إذا قام شخص ما بتدوين نفسه كمعلم أو يعد بجعلك غنيًا ، قم بنقل هذا البريد الإلكتروني أو المغلف. لا يوجد طريق واحد يناسب الجميع للثروات ، وبالتأكيد ليس في سوق الأوراق المالية. بطريقة مماثلة ، تجنب تلك المخططات التي تعدك بالنجاح غير المحدود من منتج لمرة واحدة من العمر أو اختراع يدعي أنه اختراع Thomas Edison التالي.

"لا صافي المبيعات" الاحتيال

يحدث هذا عندما يبيع المحتالون أسهم شركة ، بشرط ألا يتمكن المستثمرون من بيع الأسهم لفترة معينة من الوقت. يشتري المستثمرون لأنهم ينخدعون إلى الاعتقاد بوجود طلب كبير ومستمر على هذا السهم. بحلول الوقت الذي تغلق فيه لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية هذه الشركات ، يبقى المستثمرون بلا شيء.

مضارب بحرية

تقول لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية أن الشركات التي تعمل خارج الولايات المتحدة لا تحتاج إلى تسجيل أسهمها عند بيعها للمستثمرين الأجانب. بيني المخادعين الأسهم أحب هذا. يشترون أسهم شركة غير مسجلة ورخيصة من موقع خارجي ويبيعون الأسهم للمستثمرين في أمريكا بسعر مبالغ فيه. يؤدي هذا التدفق للأسهم غير المسجلة إلى انخفاض سعر سهم الشركة. يكسب اللصوص أموالاً ضخمة ، في حين لا يتبقى للمستثمرون الأمريكيون سوى القليل من المال ، إن وجد.

كيفية تجنب الاحتيال

من المؤكد أن عالم الأوراق المالية بيني يعج بالتلاعب في السوق والاحتيال والخيانة ، لكن يجب أن يعلم المستثمرون أن هذه الممارسات المسيئة ليست المجال الحصري لأسهم بنس وأغطية صغيرة بأي حال من الأحوال ، مثل حالات الشركات التي تمزقها الفضيحة مثل إنرون و WorldCom يثبت جيدا. ومع ذلك ، كيف يمكنك تجنب التعرض للخداع من قبل مروجي الأسهم غير النظيفين الذين يخرجون للحصول على ربح سريع؟ فيما يلي بعض الاقتراحات.

تعزيز مقابل البحوث

يقوم المروجون بتوظيف مؤلفي الرسائل الإخبارية بشكل روتيني لكتابة تقارير مبهرة عن أسهمهم. يقدم العديد من هؤلاء الكتاب حجة مقنعة للاستثمار في أسهم dud penny ، باستخدام توقعات مفرطة الغرابة ، وفي بعض الحالات ، تشويه متعمد ، لأن هذه القطع الترويجية تشبه إلى حد بعيد تقارير الأبحاث من جانب البيع. يتعين على مستثمر الأسهم بنس أن يتعلم التمييز بين ترويج الأسهم وأبحاث الأسهم المشروعة.

تتمثل إحدى الطرق في قراءة قسم "الإفصاحات" في نهاية التقرير ومعرفة ما إذا كان يتم تعويض الكاتب مباشرةً (غالبًا في مجموعة من النقد والأسهم) للتقرير من قبل الشركة التي يوصون بها. إذا كان هذا هو الحال بالفعل ، فهذا في الأساس تقرير بحثي حقيقي وليس.

الصف جودة الإدارة

يعتمد نجاح الشركة على جودة إدارتها ، ولا تختلف شركات بنس الأسهم. على الرغم من أنه من غير المحتمل أن تجد ستيف جوبز يدير شركة مساهمة بنسًا ، إلا أنه لا يزال يتعين عليك البحث في سجل إدارة الشركة لتحديد ما إذا كان التنفيذيون أو المديرون في الشركة حققوا نجاحات أو إخفاقات ملحوظة أو مشكلات تنظيمية أو قانونية وما إلى ذلك.

تقييم المالية

على الرغم من أن أسهم قرش لا تقدم معلومات مالية متعمقة بشكل عام ، إلا أنه لن يضر للتحقق من البيانات المالية التي تصدرها الشركة. التدقيق في الميزانية العمومية لمعرفة ما إذا كانت الشركة لديها أي ديون كبيرة أو الخصوم المستحقة ، وكذلك مبلغ صافي النقد في متناول اليد. إذا أظهر بيان الدخل نمواً هائلاً في الإيرادات المتأخرة ، فهذه علامة واعدة.

تعرف على جودة الإفصاح

كلما زاد الإفصاح الذي توفره الشركة ، كلما كان ذلك أفضل ، حيث يشير ذلك إلى مستوى أكبر من شفافية الشركات. على سبيل المثال ، تقسم مجموعة OTC Markets Group أوراقها المالية إلى سوق من ثلاثة مستويات: OTCQX (الطبقة العليا) ، OTCQB (الطبقة الوسطى) و OTC Pink ، استنادًا إلى تكامل عمليات الشركة ومستوى الإفصاح عنها ومشاركة المستثمر فيها. نظرًا لأن تقارير شركة OTC Pink يمكن أن تكون متقطعة ، تعمل مجموعة OTC Markets على زيادة شرائح تلك المجموعة ، استنادًا إلى جودة وكمية المعلومات المقدمة ، إلى المعلومات الحالية والمعلومات المحدودة وعدم وجود معلومات.

من الواضح أنه من الأفضل تجنب الاستثمار في شركة ذات معلومات محدودة أو لا تحتوي على معلومات ، حيث أن عبارة "لا توجد أخبار تمثل أخبارًا جيدة" لا تنطبق على عالم الأوراق المالية. بالإضافة إلى ذلك ، فإن الأسهم التي تنصح مجموعة OTC Markets Group المستثمرين بممارسة المزيد من العناية والاجتهاد اللازم لها عادة ما تلمع علامة "Caveat Emptor" في الجمجمة والعظمتين المتقاطعتين. قد تكسب أسهم Penny هذا الرمز لعدة أسباب: قد تكون الشركة أو المطلعون عليها قيد التحقيق بسبب نشاط احتيالي أو إجرامي ، أو قد تكون الشركة متورطة في أنشطة ترويجية مشكوك فيها مثل رسائل البريد الإلكتروني العشوائي.

هل خطة العمل قابلة للتحقيق؟

يجب على المستثمرين تقييم ما إذا كانت خطة أعمال الشركة قابلة للتحقيق وما إذا كان لديها بالفعل قاعدة أصول تدعي أنها تمتلكها. أذكر حالة شركة Bre-X الشهيرة ، وهي شركة التعدين المبتدئة في كندا والتي زعمت في التسعينيات أنها عثرت على واحدة من أكبر مناجم الذهب في العالم في بوسانغ ، إندونيسيا: قصة تحولت إلى عملية احتيال هائلة. قبل أن يتم اكتشافها ، ارتفعت أسهم Bre-X من 12 سنتًا إلى 280 دولارًا كنديًا. أدى انهيارها في عام 1997 إلى القضاء على 3 مليارات دولار من دولارات الولايات المتحدة من حيث القيمة السوقية ، ومن المحتمل أن يكون نصيب عادل من المستثمرين في الأسهم بنس.

كيفية شراء الأسهم بيني

بمجرد أن تتعلم تفادي المحتالين ، فيما يلي خمس خطوات يجب اتباعها عند شراء سهم بنس. من المهم تقييم ما إذا كان السهم لديه إمكانات صعودية أم لا. أنت تستثمر لأنك ترغب في الحصول على عائد ، أليس كذلك؟ لذلك عليك أن تسأل نفسك ما إذا كان مخزون بنس الذي تفكر فيه حقًا ينطوي على إمكانات تصاعدية ، أو ما إذا كان يبدو أنه نوع من نكهات اليوم ، مثل الشركة التي تحاول ركوب معنويات أحدث بدعة الاستثمار. يجب عليك وضع تقييم واقعي للمخاطر للمخاطرة ، حتى إذا كنت تستثمر فقط بضع مئات من الدولارات فيه.

1. الحد من الممتلكات الخاصة بك وتنويع. قد تكون متحمسًا لآفاق مخزون قرشك المفضل ، ولكن لا يزال عليك حماية نفسك. حدد خسائرك عن طريق قصر مقتنياتك في الأسهم على ما لا يزيد عن 1٪ أو 2٪ من إجمالي محفظتك. من المنطقي أيضًا تنويع محفظة الأوراق المالية الخاصة بك ، والتي لا ينبغي أن تتجاوز 5٪ إلى 10٪ من إجمالي محفظتك ، حسب الرغبة في المخاطرة. تحقق السيولة وأحجام التداول. حتى إذا قمت باستثمار ناجح في أحد الأسهم بنس واحد ، فستحتاج إلى أن تكون قادرًا على بيع أسهمك. يجب أن يكون لديك سيولة وأحجام تداول كافية في الأسهم حتى تتمكن من تداولها بكفاءة. بخلاف ذلك ، قد ينتهي بك المطاف في موقف لا يوجد فيه سوى عدد قليل من المشترين وفروق أسعار العرض الواسعة ، مما يجعل من المستحيل تقريبًا تحويل ربحك الورقي إلى ربح حقيقي. تعرف متى تبيع. من النادر جدًا أن يكون سعر السهم قرشًا بمثابة استثمار شراء طويل الأجل. هذا القطاع مبني على تداولات قصيرة الأجل ، لذلك من المهم معرفة وقت البيع كما هو عند الشراء. إذا لاحظت تحقيق مكاسب كبيرة على مدى فترة قصيرة من الأسهم بنس واحد ، ففكر في حجزها الآن بدلاً من انتظار أرباح أكبر قد لا تتحقق أبدًا. البحث عن الأسهم عالية الجودة. في الأساس ، فإن بعض الشركات المساهمة بنس تستحق أكثر من غيرها. تتضمن الآفاق الجيدة المشاريع التي تم إنشاؤها بواسطة مديرين ذوي خبرة نجحوا في الخروج من شركة سابقة ؛ الأسهم ذات النتائج ذات الحدين (مثل أسهم التكنولوجيا الحيوية أو شركات الموارد الواعدة) والملائكة الساقطة. إذا كان الحصول على سعر سهم منخفض يقود قرار الاستثمار الخاص بك ، فإن الملائكة الهابطة - والتي تظهر بوفرة في نهاية الاتجاه الهبوطي ، سواء في قطاع معين أو السوق ككل - هي من بين أفضل الرهانات الخاصة بك (على الرغم من التحدث بدقة ، فإنهم إعادة ليس حقا بنس الأسهم). تم تداول العديد من أسهم شركات التكنولوجيا الرائدة اليوم بأرقام فردية منخفضة في نهاية "حطام التكنولوجيا" في الفترة 2000-2002 ، بينما تم تداول أسماء الأسر المعيشية مثل Citigroup Inc. (C) و La-Z-Boy Inc. (LZB) دون باك مارس 2009.

باستخدام الوسيط عبر الإنترنت

يقدم معظم وسطاء الإنترنت القدرة على شراء وبيع أسهم قرش من خلال منصاتهم. لقد أجرينا مراجعة شاملة وتصنيفًا لأفضل وسطاء عبر الإنترنت لـ Penny Stocks لمساعدتك في اختيار الوسيط المناسب لك.

بدائل أعلى بيني والأرصدة

توعية المشتري

تعتبر أسهم Penny مقامرة ضخمة - قد يكون لديك احتمالات أفضل برؤية ربح عن طريق زيارة كازينو أكثر من رغبتك في شراء أسهم قرش. على الرغم من إمكانية تحقيق مكاسب على المدى القصير ، التزم بنهج مربح بشكل مستمر عن طريق شراء أسهم في الشركات التي أثبتت جدواها ولديها سجلات حافل. إذا كنت ترغب في تخصيص بعض رأس المال لمضاربات المضاربة ، فقد يكون من الأفضل النظر إلى الشركات التي تتداول بين 3 دولارات و 5 دولارات ، ولكن فقط تسحب الزناد بعد إجراء بحث كبير يؤدي إلى قناعة في وضعك.

ملاحظة: تم تجميع هذه القصة مع تقارير من ليا زيتر وإلفيس بيكاردو.