جدول المحتويات
- ما هي نسبة المخاطرة / المكافأة؟
- كيف تعمل نسبة المخاطرة / المكافأة
- ماذا تقول لك النسبة؟
- مثال في الاستخدام
ما هي نسبة المخاطرة / المكافأة؟
تمثل نسبة المخاطرة / المكافأة المكافأة المحتملة التي يمكن للمستثمر أن يكسبها ، مقابل كل دولار يخاطر به على الاستثمار. يستخدم العديد من المستثمرين نسب المخاطرة / المكافأة لمقارنة العائد المتوقع للاستثمار مع مقدار المخاطرة الذي يجب عليهم القيام به لكسب هذه العوائد. خذ بعين الاعتبار المثال التالي: يشير الاستثمار الذي تبلغ نسبة المخاطرة إلى 1: 7 إلى أن المستثمر مستعد للمخاطرة بدولار واحد ، لاحتمال كسب 7 دولارات. بدلاً من ذلك ، تشير نسبة المخاطرة / العائد إلى 1: 3 إلى أن المستثمر يجب أن يتوقع استثمار دولار واحد ، لاحتمال كسب 3 دولارات على استثماره.
غالبًا ما يستخدم المتداولون هذه الطريقة لتخطيط المتداول الذي يجب أن يأخذوه ، ويتم حساب النسبة عن طريق قسمة المبلغ الذي يخسره المتداول إذا تحرك سعر الأصل في اتجاه غير متوقع (المخاطرة) بمقدار الربح الذي يتوقع المتداول جعلت عندما يتم إغلاق الموقف (
جائزة او مكافاة).
الماخذ الرئيسية
- يستخدم المتداولون نسبة المخاطرة / المكافأة لإدارة رأس مالهم ومخاطر الخسارة أثناء التداول. تساعد هذه النسبة في تقييم العائد المتوقع ومخاطر تداول معين. وتميل نسبة المخاطرة الجيدة إلى ما يزيد عن 1 في 3.
كيف تعمل نسبة المخاطرة / المكافأة
غالبًا ما تستخدم نسبة المخاطرة / العائد كمقياس عند تداول الأسهم الفردية. تختلف نسبة المخاطرة / المكافأة بشكل كبير بين استراتيجيات التداول المختلفة. عادة ما تكون هناك حاجة لبعض أساليب التجربة والخطأ لتحديد النسبة الأفضل لاستراتيجية تداول معينة ، والعديد من المستثمرين لديهم نسبة مخاطر / مكافآت محددة مسبقًا لاستثماراتهم.
في العديد من الحالات ، يجد استراتيجيو السوق أن نسبة المخاطرة / المكافأة المثالية لاستثماراتهم هي 1: 3 تقريبًا ، أو ثلاث وحدات من العائد المتوقع لكل وحدة من المخاطر الإضافية. يمكن للمستثمرين إدارة المخاطر / المكافأة بشكل مباشر أكثر من خلال استخدام أوامر وقف الخسارة ومشتقاتها مثل خيارات البيع.
نسبة المخاطرة / المكافأة
ماذا تخبرك نسبة المخاطرة / المكافأة؟
تساعد نسبة المخاطرة / المكافأة المستثمرين على إدارة مخاطر فقدان المال في الصفقات. حتى إذا كان لدى المتداول بعض الصفقات المربحة ، فسوف يخسر المال مع مرور الوقت إذا كان معدل فوزه أقل من 50 ٪. تقيس نسبة المخاطرة / العائد الفرق بين نقطة الدخول التجارية وإيقاف الخسارة وأمر البيع أو جني الأرباح. مقارنة هذين يوفر نسبة الربح إلى الخسارة ، أو مكافأة للمخاطر.
غالبًا ما يستخدم المستثمرون أوامر وقف الخسارة عند تداول الأسهم الفردية للمساعدة في تقليل الخسائر وإدارة استثماراتهم مباشرةً مع التركيز على المخاطرة / المكافأة. إن أمر إيقاف الخسارة هو أحد محفزات التداول التي يتم وضعها على سهم يقوم تلقائيًا ببيع الأسهم من محفظة إذا وصل السهم إلى أدنى مستوى محدد. يمكن للمستثمرين تعيين أوامر وقف الخسارة تلقائيًا من خلال حسابات الوساطة ولا يتطلبون عادةً تكاليف تداول إضافية باهظة.
مثال على نسبة المخاطرة / المكافأة المستخدمة
انظر إلى هذا المثال: يقوم المتداول بشراء 100 سهم من شركة XYZ بسعر 20 دولارًا ويضع أمر إيقاف الخسارة بمبلغ 15 دولارًا لضمان ألا تتجاوز الخسائر 500 دولار. أيضًا ، افترض أن هذا المتداول يعتقد أن سعر XYZ سيصل إلى 30 دولارًا في الأشهر القليلة المقبلة. في هذه الحالة ، يكون المتداول مستعدًا للمخاطرة بـ 5 دولارات للسهم الواحد لتحقيق عائد متوقع قدره 10 دولارات للسهم الواحد بعد إغلاق المركز. نظرًا لأن المتداول سيحاول مضاعفة المبلغ الذي خاطرت به ، فيُقال أن نسبة المخاطرة / العائد تبلغ 1: 2 في تلك الصفقة المحددة. يمكن استخدام عقود المشتقات مثل العقود المطروحة ، والتي تمنح أصحابها الحق في بيع الأصل الأساسي بسعر محدد ، لتأثير مماثل.
إذا كان المستثمر الأكثر تحفظًا يسعى إلى الحصول على نسبة مخاطرة / مكافأة بنسبة 1: 5 لاستثمار محدد (خمس وحدات من العائد المتوقع لكل وحدة إضافية من المخاطر) ، فيمكنه استخدام أمر إيقاف الخسارة لضبط نسبة المخاطرة / المكافأة المواصفات الخاصة. في هذه الحالة ، في مثال التداول المذكور أعلاه ، إذا كان لدى المستثمر نسبة مخاطرة / مكافأة بنسبة 1: 5 مطلوبة لاستثماره ، فسيحدد أمر إيقاف الخسارة بمبلغ 18 دولارًا بدلاً من 15 دولارًا - أي أنه أكثر مخاطرة كاره.
