ما هو سعر الفائدة على مقايضة فاتورة البنك - BBSY؟
سعر عرض مقايضة فاتورة البنك (BBSY) هو معدل فائدة أسترالي مقتبس وموزع من قِبل مزود البيانات Thompson Reuters Information Service. عادةً ما يتم استخدام BBSY من قبل المؤسسات المالية أو الشركات التي تشارك في مقايضات أسعار الفائدة والمعاملات ذات الصلة.
فهم BBSY
في أستراليا ، BBSY هو معدل الفائدة المستخدم في الأسواق المالية لتسعير وتقييم الأوراق المالية بالدولار الأسترالي وتستخدمه البنوك لاقتراض الأموال وتحديد أسعار الفائدة العائمة قصيرة الأجل. تدير BBSY شركة ASX Ltd ، التي تدير سوق الأوراق المالية الوطنية ومشتقات الأسهم في أستراليا.
يتم نشر BBSY في الساعة 10:15 صباحًا يوميًا على Thomson Reuters وعلى Bloomberg LLP. تستخدم المؤسسات المالية المعدلات المنشورة على الصعيد الوطني لحساب أسعار الفائدة على العقود المالية ، مما يجعل عملية شفافة وفعالة في النظام المالي للبلد.
يستخدم BBSY كمعدل أساسي لتمويل الديون. يشبه سعر الفائدة بين البنوك في لندن (LIBOR) الذي تحدده الجمعية المصرفية البريطانية (BBA) يوميًا والتي تتقاضى البنوك ذات التصنيفات الائتمانية العالية بعضها البعض مقابل تمويل الديون قصيرة الأجل. يتم اشتقاق BBSY من BBSW - معدل مقايضة فاتورة البنك - والذي يتم حسابه على أنه متوسط أفضل عرض وطني وأفضل عرض (NBBO) ، مقربًا إلى أربعة منازل عشرية.
يتم توفير متوسط السعر هذا من قبل سلطات مستقلة باستخدام خوارزمية شفافة تستند إلى معلومات من العديد من المؤسسات المالية. يتم حساب BBSY وتقديمه بطريقة مماثلة ، باستثناء بدلاً من منتصف السعر ، يتم استخدام متوسط سعر العرض.
العالم الحقيقي مثال على كيفية استخدام BBSY
مثال جيد على المكان الذي يدخل فيه سعر عرض أسعار الفائدة على الفواتير البنكية في اتفاقية مبادلة سعر الفانيليا البسيطة. إن مقايضة سعر الفائدة هو عقد أبرمه طرفان نظريان يوافقان على تبادل تدفقات مدفوعات الفائدة مع بعضهما البعض لفترة زمنية محددة مسبقًا. يقوم طرف واحد بتبادل مدفوعات الفائدة الثابتة ويتلقى مدفوعات الفائدة العائمة التي تعتمد على حركة BBSY.
من أجل تحديد معدل الفائدة المستخدم لتحديد مبالغ الدفع في الاتفاقية ، يتم الاتفاق على BBSY في بداية الاتفاقية كمعدل مرجعي. معدل التعويم المستخدم في مقايضات سعر الفائدة هو BBSY زائد (أو ناقص) هامش ، على سبيل المثال BBSY + 35 نقطة أساس.
فكر في شركتين تدخلان في مقايضة سعر الفائدة حيث تقوم XYZ بدفع مدفوعات ثابتة إلى شركة ABC وتتلقى مدفوعاتها. سعر الفائدة الثابت نصف السنوي هو 2 ٪ ، والمعدل العائم هو BBSY + 0.35 ٪ ليتم دفعها على أساس نصف سنوي. يجب تبديل المدفوعات بمبلغ رئيسي افتراضي يبلغ 1 مليون دولار. في اليوم الذي يتم فيه احتساب مبلغ الدفع ، ستدفع XYZ٪ × 2٪ × 1 مليون دولار = 10،000 دولار إلى ABC. على افتراض أن BBSY هي 1.90٪ ، فإن ABC ستحول ½ x (1.90٪ + 0.35٪) × 1 مليون دولار = 11،250 دولار إلى XYZ.
