نسبة - المصطلح يكفي لتجعيد الشعر ، واستحضار تلك المشكلات المعقدة التي واجهناها في الرياضيات في المدرسة الثانوية والتي تركت الكثير منا يشعرون بالاحباط والإحباط. ولكن عندما يتعلق الأمر بالاستثمار ، لا يلزم أن يكون الأمر كذلك. في الواقع ، هناك نسب يمكن فهمها وتطبيقها بشكل صحيح ، والتي يمكن أن تساعدك في جعلك مستثمرًا أكثر معرفة.
الماخذ الرئيسية
- هناك ستة نسب يمكن استخدامها لاختيار أفضل الأسهم لمحفظة الاستثمار الخاصة بك. تؤثر نسبة السعر إلى الأرباح على تقييمات المستثمرين لتلك الأرباح المستقبلية. يتم حساب نسبة رأس المال العامل من خلال تقسيم الأصول الحالية على الخصوم الحالية. يقيس السهم صافي الدخل المكتسب على كل سهم من الأسهم العامة للشركة.
1. نسبة رأس المال العامل
ينطوي تقييم صحة الشركة التي ترغب في الاستثمار فيها على فهم سيولة البنك - مدى سهولة تحويل هذه الشركة إلى أصول نقدية لدفع التزامات قصيرة الأجل. يتم حساب نسبة رأس المال العامل من خلال تقسيم الأصول الحالية على المطلوبات المتداولة.
لذلك ، إذا كان لدى XYZ Corp أصول حالية بقيمة 8 ملايين دولار ، وخصوم حالية قدرها 4 ملايين دولار ، فإن هذه النسبة ستكون 2: 1 - جميلة. ولكن إذا كان لدى شركتين متشابهتين نسبتين: 1 ، لكن كان لدى واحدة أكثر نقودًا بين أصولها الحالية ، فستكون هذه الشركة قادرة على سداد ديونها بشكل أسرع من الأخرى.
5 النسب المالية الأساسية وما يكشفونه
2. نسبة سريعة
وتسمى هذه النسبة أيضًا "اختبار الحمض" ، حيث تطرح المخزونات من الأصول الحالية ، قبل تقسيم هذا الرقم إلى مطلوبات. تتمثل الفكرة في إظهار مدى تغطية الالتزامات الحالية بالنقد وبنود ذات قيمة نقدية جاهزة. المخزون ، من ناحية أخرى ، يستغرق بعض الوقت للبيع والتحويل إلى أصول سائلة. إذا كان لدى XYZ 8 ملايين دولار من الأصول الجارية مطروحًا منها 2 مليون دولار في المخزونات التي تزيد على 4 ملايين دولار من الالتزامات الجارية ، فإن هذه النسبة تبلغ 1.5: 1. ترغب الشركات في الحصول على نسبة 1: 1 على الأقل هنا ، لكن الشركات التي لديها أقل من ذلك قد تكون على ما يرام لأنها تعني أنها تحول مخزونها بسرعة.
3. ربحية السهم
عند شراء سهم ، فإنك تشارك في الأرباح المستقبلية (أو خطر الخسارة) للشركة. ربحية السهم (EPS) تقيس صافي الدخل المكتسب على كل سهم من الأسهم العامة للشركة. يقسم محللو الشركة صافي دخلها على المتوسط المرجح لعدد الأسهم العادية القائمة خلال العام.
4. نسبة السعر إلى الأرباح
تسمى P / E باختصار ، هذه النسبة تعكس تقييمات المستثمرين لتلك الأرباح المستقبلية. يمكنك تحديد سعر سهم سهم الشركة وتقسيمه على EPS للحصول على نسبة السعر إلى العائد.
على سبيل المثال ، إذا أغلقت شركة ما تداولًا عند 46.51 دولارًا للسهم ، وبلغ متوسط العائد على السهم خلال الـ 12 شهرًا الماضية 4.90 دولار ، عندئذ تكون نسبة الربح إلى العائد 9.49. سيتعين على المستثمرين إنفاق 9.49 دولار لكل دولار من الأرباح السنوية.
عندما يتم فهم النسب وتطبيقها بشكل صحيح ، فإن استخدام أي منها يمكن أن يساعد في تحسين أداء الاستثمار.
ومع ذلك ، فقد كان المستثمرون على استعداد لدفع أكثر من 20 ضعفًا ربحية السهم لأسهم معينة إذا كان هذا النمو في الأرباح في المستقبل سيعطيهم عائدًا مناسبًا على استثماراتهم.
5. نسبة الدين إلى حقوق الملكية
ماذا لو كان هدف الاستثمار المحتمل هو الاقتراض أكثر من اللازم؟ هذا يمكن أن يقلل من هوامش الأمان وراء ما يدين به ، ويغطي رسومه الثابتة ، ويقلل من الأرباح المتاحة لأرباح الناس مثلك ، بل ويسبب أزمة مالية.
يتم احتساب الدين إلى حقوق الملكية عن طريق إضافة الديون الطويلة الأجل والقصيرة المستحقة ، وتقسيمها على القيمة الدفترية لحقوق المساهمين. دعنا نقول أن XYZ لديها ما قيمته حوالي 3.1 مليون دولار من القروض وكان حقوق المساهمين فيها 13.3 مليون دولار. هذا يعمل على نسبة متواضعة من 0.23 ، وهو أمر مقبول في معظم الظروف. ومع ذلك ، مثل جميع النسب الأخرى ، يجب تحليل المقياس من حيث معايير الصناعة والمتطلبات الخاصة بالشركة.
6. العائد على حقوق الملكية
يريد المساهمون العاديون معرفة مدى ربحية رأس المال في الشركات التي يستثمرون فيها. يتم احتساب العائد على حقوق الملكية من خلال جني الأرباح الصافية للشركة (بعد الضرائب) ، وطرح أرباح الأسهم المفضلة ، وتقسيم النتيجة على دولارات الأسهم المشتركة في الشركة.
دعنا نقول أن الأرباح الصافية هي 1.3 مليون دولار والأرباح المفضلة هي 300000 دولار. خذ ذلك وقسمه على 8 ملايين دولار من الأسهم العادية. أن يعطي العائد على حقوق المساهمين من 12.5 ٪. كلما ارتفع العائد على حقوق المساهمين ، كانت الشركة تحقق أرباحًا أفضل.
الخط السفلي
قد يؤدي تطبيق الصيغ إلى لعبة الاستثمار إلى إخراج بعض الرومانسية من عملية الثراء ببطء. ولكن النسب المذكورة أعلاه يمكن أن تساعدك في اختيار أفضل الأسهم لمحفظة الخاص ، وبناء ثروتك وحتى متعة القيام بذلك.
