في الوقت الذي تقترب فيه الطفرة الدورية في أعمال أشباه الموصلات من نهايتها ، أصبح اختيار الأسهم ذات قصص النمو العلماني على المدى الطويل ذا أهمية متزايدة ، ويفضل UBS شركة Intel (INTC) ويطلب من المستثمرين التخلص من الأسهم ذات الرقائق العالية Micron Technology Inc. (MU).
بدأ المحلل تيموثي آركوري تغطية 14 سهمًا من أشباه الموصلات يوم الخميس ، مشيرًا إلى أن الاختيار أمر حاسم لتجنب الوقوع في ركود مستمر. وسلط Arcuri الضوء على الشركات التي يرى أنها من المحتمل أن تفوق توقعات أرباح الأرباح أو حيث يبدو أن المحللين يتجاهلون الاتجاه الصعودي المحتمل من التحول الكبير في الأعمال. وفي الوقت نفسه ، يرى المحلل أن عمليات البيع صعبة للغاية على أسهم الذاكرة ، وهو ما ينصح المستثمرين بالتعامل معه بحذر أكبر.
شراء إنتل
بدءاً من التغطية على أسهم Intel عند الشراء ، سلطت Arcuri الضوء على الآفاق في أعمال مركز البيانات الخاص بشركة تصنيع الرقاقات والأجزاء الأخرى التي تقل قيمتها عن قيمتها في الشركة. أغلق INTC مرتفعا بنسبة 0.8 ٪ يوم الخميس ، عكس تراجع سابق في أعقاب ملاحظة هبوطية من Stifel ، والتي حذرت من أن دورة رقاقة خادم إنتل آخذة في الانخفاض. حصل اختيار Acuri على الأسهم في المرتبة 27 من بين 4،756 محللاً في المرتبة على موقع TipRanks على تصنيف المشورة المالية.
وكتب المحلل في UBS: "على المدى القريب ، ستستفيد INTC من دورة منتجات قوية جديدة لمركز البيانات (Xeon Scalable) مقابل مقارنة سهلة وبيئة الإنفاق على تكنولوجيا المعلومات المواتية للغاية". يرى Arcuri أن السوق يفتقد فرص نمو جديدة حول الذكاء الاصطناعي (AI) ، والتي يمكن أن "ترفع كل القوارب" ، وليس فقط NVIDIA Corp. (NVDA).
"إذا كانت البيانات هي النفط الجديد ، فإن AI هو محرك الاحتراق الذي سيدفع المزيد من السيليكون إلى كل قطاعات الاقتصاد" ، كتب Arcuri. كما يوصي بشراء شركة Broadcom Ltd. (AVGO) و Marvel Technology Group Ltd. (MRVL) وصانع معدات الرقاقات KLA-Tencor Corp. (KLAC).
وداعا ، ميكرون
توصي شركة UBS ببيع شركة ميكرون الرائدة في صناعة رقائق الذاكرة ومقرها ولاية أيداهو ، ميكرون حتى تهدأ الأسعار وتسمح للمبيعات بالوصول إلى حالة مستقرة. بينما في المدى الطويل ، يجب أن يعمل انتشار الحوسبة التي تعتمد على الذكاء الاصطناعى بشكل إيجابي لأسواق DRAM و NAND ، على المدى القريب "حدث تدمير الطلب لأن أسعار DRAM و NAND ارتفعت في C2017 بنسبة 43٪ تقريبًا و 14٪ تقريبًا في العام على مدى العام (سنوي) على التوالي. " يزعم Acuri أن الصناعة ستحتاج إلى دفع الأسعار إلى الانخفاض للوصول إلى مرونة الطلب ، وخاصة في أسواق الحوسبة والتخزين الكبيرة. كما يوصي ببيع شركة Texas Instruments Inc. (TXN) العملاقة لرقاقة الذاكرة.
UBS فاتر على أسهم NVIDIA و Applied Materials Inc. (AMAT) و Lam Research Corp. (LRCX) و Advanced Micro Devices Inc. (AMD) و Qualcomm Inc. (QCOM) و Skyworks Solutions Inc. (SWKS) ، حفنة من المخاطر بما في ذلك "النمو / التحول الذي تم تسعيره بالفعل".
