تم إنشاء لجنة التحقيق في الأزمات المالية في عام 2009 لإجراء التحقيق الرسمي في أسباب أزمة 2008 التي أدت إلى ركود الولايات المتحدة والنظام المصرفي العالمي. تم تكليف فيل أنجيليدس ، وزير الخزانة السابق في كاليفورنيا ومرشح حاكم ديمقراطي للولاية ، بقيادة المفوضية وإصدار تقرير عن نتائجها. تم نشر التقرير ، الذي صدر للكونجرس في عام 2011 ، كمخطوطة وأعد قوائم أفضل بائعين لصحيفة نيويورك تايمز وواشنطن بوست. وخلص التقرير إلى أن "الإخفاقات الواسعة النطاق في التنظيم والإشراف المالي أثبتت أنها مدمرة لاستقرار الأسواق المالية في البلاد" وأن "الإخفاقات الهائلة في إدارة الشركات وإدارة المخاطر في العديد من المؤسسات المالية المهمة من الناحية النظامية كانت السبب الرئيسي لهذه الأزمة".
إنجيليدس ، البالغ من العمر 65 عامًا ، يشغل حاليًا منصب رئيس Riverview Capital Investments ، حيث يركز على تطوير مشاريع الطاقة النظيفة والمجتمعات الحضرية المستدامة. لا يزال ناقدًا صريحًا لما يسميه "السلوك المتهور" في وول ستريت ، ومحاولات الإدارة الحالية لكبح لوائح مثل قانون دود فرانك ، الذي تم تطبيقه في أعقاب الأزمة لحماية دافعي الضرائب ومالكي المنازل من الأزمات المستقبلية.
سؤال وجواب مع فيل انجيليدس
لقد استحوذ Investopedia على أنجيليدس ليطلب منه أن يأخذ موقفه بشأن ما إذا كنا على بعد عقد من الزمان من الأزمة.
انفوسبيديا: ما هو أكبر درس تعلمته أو أهم تغيير حدث من الأزمة المالية؟
Phil Angelides: ذكرنا الانهيار المالي في عام 2008 - مثل انهيار عام 1929 وأزمة المدخرات والقروض - بأن الإشراف التنظيمي القوي ضروري لاستقرار وسلامة نظامنا المالي. خلصت لجنة التحقيق في الأزمات المالية إلى أن الأزمة المالية كانت كارثة يمكن تجنبها ناجمة عن فشل المنظمين في كبح تهور وول ستريت. كانت علامات التحذير من الانهيار المالي الوشيك واضحة - الإقراض المفترس المتفشي ، تحذيرات مكتب التحقيقات الفيدرالي حول الاحتيال الواسع في الرهن العقاري ، والارتفاع غير المستدام في أسعار المساكن ، والمؤسسات المالية ذات الاستدانة العالية التي تتحمل مخاطر هائلة ، والانفجار في الإقراض عالي المخاطر والعلمنة - بعد المنظمين فشل في العمل على قمع التهديدات لنظامنا المالي والاقتصاد. أدى تشريع إصلاحات Dodd-Frank المالية إلى تعزيز الرقابة العامة وشفافية السوق ، وعكس عقود من إلغاء القيود التي فرضتها وول ستريت وحلفاؤها وبدأت في فترة من استقرار النظام المالي والتوسع الاقتصادي وربحية البنوك.
انفوسبيديا: ما الدرس أو الدروس التي لم نتعلمها أو لم نفشل في الالتزام بها منذ الأزمة المالية؟
فيل أنجيليدس: عادة ، نتعلم من عواقب أخطائنا. ومع ذلك ، فإن وول ستريت - بعد أن تم تجنيب أي عواقب قانونية أو اقتصادية أو سياسية حقيقية من سلوكها المتهور - لم تقم أبدًا بالتحليل الذاتي النقدي لأفعالها أو بالتغييرات الأساسية في الثقافة التي تبررها الكارثة التي تسببت فيها.
بمساعدة أكبر عدد من المليارات من الدولارات من خطة إنقاذ دافعي الضرائب ، وعُززت بعودة سريعة إلى الأرباح القياسية والأجور التنفيذية ، قامت البنوك الكبرى من اليوم الأول بشن حملة حراسة قوية ضد الإصلاح. تم تشجيع وول ستريت بشكل أكبر على مقاومة الإصلاح بسبب فشل وزارة العدل في مقاضاة أو تحميل أي من كبار المسؤولين التنفيذيين مسؤولية مدنية عن ارتكاب أي مخالفات - وهو فشل لم يقوض فقط الجهود المبذولة لردع المخالفات في المستقبل ولكن أيضًا أثار حقًا السخرية والغضب بشأن عدالة مؤسساتنا القانونية والسياسية.
منذ عام 2008 ، أنفقت الشركات المالية أكثر من 1.5 مليار دولار في جماعات الضغط الفيدرالية وساهمت بأكثر من 1.6 مليار دولار في الحملات الفيدرالية لأنها سعت إلى حرمان المنظمين من الأموال اللازمة لأداء وظائفهم ؛ منع لوائح الفطرة السليمة ؛ والعمل جنبًا إلى جنب مع حلفائهم الجمهوريين في الكونغرس والمضايقات والمسؤولين العموميين المكلفين بحماية نظامنا المالي.
إن بقاء الكثير في وول ستريت على حاله دون تغيير منذ فترة ما قبل الأزمة ، يجعل تكرار السلوك المتهور الذي أدى إلى الانهيار المالي في عام 2008 أكثر من غيره.
Investopedia: هل أصبح المستثمرون والمستهلكون أكثر أمانًا اليوم مما كانوا عليه قبل 10 سنوات؟
فيل أنجيليدس: بحكم الإصلاحات المالية التي تم إقرارها في أعقاب الأزمة وتعيينات عهد أوباما في الهيئات التنظيمية المالية الكبرى ، أصبح المستثمرون والمستهلكون أكثر أمانًا اليوم مما كانوا عليه في الفترة التي سبقت الأزمة. ومع ذلك ، فإن أشكال الحماية الموضوعة في أعقاب الأزمة تتعرض الآن للهجوم من قِبل انتصار إدارة ترامب ، والجمهوريين في الكونغرس ، ووول ستريت ، مع وجود أجندة واضحة للعودة إلى سياسات إلغاء الضوابط والرقابة الفوضوية التي أدت إلى عام 2008 الانهيار المالي.
لقد وضعوا الأشخاص المسؤولين عن الوكالات الرئيسية - ستيف منوشين في وزارة الخزانة ، جوزيف أوتينج في مكتب المراقب المالي للعملة ، وجاي كلايتون في لجنة الأوراق المالية والبورصات ، وكريستوفر جيانكارلو في لجنة تجارة السلع الآجلة - المشتركة سمة هي خدمتهم مدى الحياة في والولاء للصناعة المالية.
هذه المواعيد التي مزقتها الصراعات ستمهد الطريق لضعف التنظيم. إنهم ينتقلون إلى نظام العقوبة الضعيف بالفعل بسبب المخالفات المالية ، مع العقوبات التي فرضتها لجنة الأوراق المالية والبورصة على الشركات المتداولة في البورصة التي انخفضت بشكل كبير منذ تولي ترامب منصبه ومع مدير تنفيذي مشارك في المجلس الأعلى للتعليم يشير إلى أن الوكالة قد تتراجع عن موقفها الأخير. دفع للحصول على اعترافات بالخطأ كجزء من المستوطنات.
وهم يقومون بشكل منهجي بخفض أعمدة الحماية الفردية - من بين أمور أخرى ، تخفيف الرقابة على 25 من أكبر الشركات المالية في البلاد ؛ الحصول على مكتب حماية المستهلك المالي ؛ وحظر القاعدة الائتمانية ، التي تتطلب من المستشارين الماليين التصرف في مصلحة عملائهم - حيث تستعد إدارة ترامب للتغيرات التنظيمية الأكثر شمولاً.
