تكافح صناديق ائتمان الاستثمار العقاري (REIT) لإضافة نقاط منذ عام 2015 ، مترامية الأطراف في نطاقات تداول واسعة ، لكنها تختبر أخيرًا أعلى المستويات المسجلة في ذروة فقاعة العقارات في العقد الماضي. قد تستغرق عملية الاختبار بعض الوقت لإكمالها ، لكن هذه القضايا تستعد الآن لتصل إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق في الأعوام المقبلة ، مما يؤدي إلى التخلص من الآثار الأخرى للانهيار الاقتصادي في عام 2008.
أدهشت مرونة القطاع عام 2019 مراقبي السوق لكنها تبدو منطقية تمامًا ، بالنظر إلى ثلاثة محفزات إيجابية. أولاً ، يوفر التعرض المحلي ملاذاً آمناً ضد التوترات السياسية والتجارية الدولية. ثانياً ، ينتقل جيل الألفية إلى منتصف العمر ويستعد لشراء منازل لتربية الأسر. ثالثًا ، ينفد المستثمرون من النمو ويلعبون إلى أرباح الأسهم ذات الحركة الأبطأ كتحوط ضد التباطؤ الاقتصادي الناجم عن الحروب التجارية.
iShares US Real Estate ETF (IYR)
TradingView.Com
تم الإعلان عن صندوق ETS (IYR) لمؤشر iShares Dow Jones US Real Estate Foundation في منتصف الثلاثينيات من دولارات الولايات المتحدة في يونيو / حزيران 2000 وتراجع إلى نطاق تداول ضيق بين هذا المستوى والمقاومة في منتصف الأربعينيات. تحولت إلى أعلى في الربع الرابع من عام 2003 ، مسجلة تقدمًا قويًا تسارعت في الاتجاه الصعودي في عام 2007. سجل الصندوق أعلى مستوى على الإطلاق عند 94.99 دولارًا في فبراير 2007 وانعكس في انخفاض منظم توسع إلى هبوط عامودي في سبتمبر 2008.
يمثل أدنى مستوى على الإطلاق في مارس 2009 عند 20.99 دولارًا فرصة شراء تاريخية ، قبل موجة انتعاش قوية توقفت عن انخفاض 60 دولارًا في عام 2012. وصعد درج الصندوق إلى أعلى في فبراير 2015 وتصدر في منتصف الثمانينيات ، قبل محاولات الاختراق الفاشلة في 2016 و 2017 و 2018. وأخيراً نجحت في مقاومة المقاومة العنيدة في فبراير 2019 ويتم تداولها الآن بخمس نقاط فقط تحت ذروة العقد الماضي.
تحولت حركة السعر إلى قناة صاعدة (خطوط حمراء) في عام 2011 ، ولا يزال الصندوق يتداول داخل هذه الحدود بعد ثماني سنوات تقريبًا. تمتد القناة العليا الآن فوق أعلى مستوى في 2007 ، مما يفتح الباب أمام اختبار فوري عند مقاومة كبيرة ، في الوقت نفسه ، دخل مؤشر الاستوكاستك الشهري في منطقة ذروة الشراء ولا يظهر أي علامات على التقاطع ، ويتوقع أيضًا رحلة سريعة إلى منتصف التسعينات.
Vanguard REIT ETF (VNQ)
TradingView.Com
افتتح صندوق Vanguard REIT ETF (VNQ) للعمل في أعلى الأربعينيات من دولارات الولايات المتحدة في سبتمبر 2004 ، بعد ما يقرب من أربع سنوات من صندوق iShares ، وتوقف في منتصف الخمسينيات دولارًا في أواخر ديسمبر. اندلعت في النصف الثاني من عام 2005 ، ودخلت تقدمًا تاريخيًا في الاتجاه والذي انتهى عند 87.44 دولارًا في فبراير 2017 ، قبل التراجع المتواضع الذي تسارع إلى أدنى مستوى له على الإطلاق في المراهقين العلويين في مارس 2009.
ونفدت موجة التعافي القوية في صيف عام 2011 من الغاز عند مستوى تصحيح عمليات بيع 0.618 ، في حين سجلت الاختراقات البسيطة في عامي 2013 و 2014 مستويات قياسية جديدة في ذروة فبراير عند 89.27 دولار ، أي أقل من نقطتين عن أعلى مستوى في 2007. ثم انخفض الصندوق إلى نمط مستطيل هائل ، محاصرًا بين المقاومة عند أعلى مستوى في 2015 والدعم بالقرب من 70 دولارًا ، ويشارك الآن في محاولة الاختراق الثانية منذ أربع سنوات.
يتم لصق مذبذب الاستوكاستك الشهري بمستوى التشبع في الشراء ، مما يدل على وجود أداة قوية الاتجاه مع زيادة احتمالات أنه سيؤدي في النهاية إلى إزالة المقاومة ويتجه إلى الأرقام الثلاثية. ومع ذلك ، فإن الاختراق الفاشل لعام 2016 إلى 92.92 دولار يمثل عقبة أخيرة قد تستغرق وقتًا للتغلب عليها ، لذلك من الصعب التوصية بالقفز على متن الطائرة ما لم يقدم التراجع لعدة أسابيع سعر دخول منخفض المخاطر.
الخط السفلي
تختبر الصناديق الاستئمانية للاستثمار العقاري مقاومة متعددة السنوات بعد قلة أدائها لمعايير قياسية لمدة أربع سنوات وقد تدخل العقد القادم كقادة للسوق.
