إن المخاطر التنظيمية هي خطر أن يؤثر أي تغيير في القوانين واللوائح بشكل جوهري على الأمن أو الأعمال أو القطاع أو السوق. أي تغيير في القوانين أو اللوائح التي تضعها الحكومة أو هيئة تنظيمية يمكن أن يزيد من تكاليف تشغيل الأعمال ، أو يقلل من جاذبية الاستثمار ، أو يغير المشهد التنافسي.
كسر المخاطر التنظيمية
تواجه المؤسسات المالية مخاطر تنظيمية فيما يتعلق بمتطلبات رأس المال والخدمات والمنتجات المسموح لها بممارستها ، وممارسات الإفصاح. ومن أبرز ما يراه المستثمرون الذين يقدمون خدماتهم تغيير في الهامش الذي يمكن أن تمتلكه حسابات الاستثمار. إذا تم تشديد متطلبات الهامش ، فإن التأثير على سوق الأوراق المالية قد يكون جوهريًا ، لأن هذا من شأنه أن يجبر المستثمرين على تلبية متطلبات الهامش الجديدة أو بيع مراكزهم الهامشية.
مثال على المخاطر التنظيمية
على سبيل المثال ، يتم تنظيم الأدوات المساعدة بشكل كبير بالطريقة التي تعمل بها ، بما في ذلك جودة البنية التحتية والمبلغ الذي يمكن تحميله على العملاء. لهذا السبب ، تواجه هذه الشركات مخاطر تنظيمية يمكن أن تنشأ عن أحداث - مثل تغيير المعدلات التي يمكن أن تفرضها - والتي قد تجعل تشغيل الأعمال أكثر صعوبة.
توجد مجموعة كبيرة من أمثلة المخاطر التنظيمية. واحدة من أفضل الأماكن للتعرف بشكل مباشر على هذا النوع من المخاطر على شركة معينة هي الإيداع السنوي (أو 10-K). يحتوي كل ملف 10-K على قسم حول المخاطر المادية لعمليات الشركة. يتم ذكر المخاطر التنظيمية عادة - وتناقش في بعض الأحيان بتفصيل كبير ، كما هو الحال بالنسبة لصناعة الأدوية ، على سبيل المثال. إنها مشكلة شائعة بالنسبة لحسابات الجامع.
