كشفت الميزانية العمومية للشركة ، والمعروفة أيضًا باسم "بيان المركز المالي" ، عن أصول الشركة وخصومها وحقوق أصحابها (القيمة الصافية). تشكل الميزانية العمومية ، إلى جانب بيان الدخل وبيان التدفق النقدي ، حجر الزاوية في البيانات المالية لأي شركة. إذا كنت أحد المساهمين في شركة أو مستثمر محتمل ، فمن المهم أن تفهم كيفية هيكلة الميزانية ، وكيفية تحليلها وكيفية قراءتها.
كيف تعمل الميزانية
تنقسم الميزانية العمومية إلى جزأين ، على أساس المعادلة التالية ، يجب أن يساوي كل منهما الآخر أو يوازن كل منهما الآخر. الصيغة الرئيسية وراء الميزانية العمومية هي:
الأصول = الخصوم + حقوق المساهمين
وهذا يعني أن الأصول ، أو الوسائل المستخدمة لتشغيل الشركة ، متوازنة مع الالتزامات المالية للشركة ، إلى جانب الاستثمار في الأسهم الذي يتم جلبه إلى الشركة وأرباحها المحتجزة.
الأصول هي ما تستخدمه الشركة لتشغيل أعمالها ، في حين أن المطلوبات وحقوق الملكية هما مصدرين يدعمان هذه الأصول. إن حقوق الملكية ، والتي يشار إليها باسم حقوق المساهمين ، في شركة يتم تداولها بشكل عام ، هي مبلغ المال الذي تم استثماره في البداية في الشركة بالإضافة إلى أي أرباح محتجزة ، ويمثل مصدر تمويل للأعمال التجارية.
من المهم ملاحظة أن الميزانية العمومية هي لقطة عن الوضع المالي للشركة في وقت واحد.
مقدمة للميزانية العمومية
تعرف على أنواع الأصول
الاصول المتداولة
عمر الأصول الحالية سنة واحدة أو أقل ، مما يعني أنه يمكن تحويلها بسهولة إلى نقد. تتضمن فئات الأصول هذه النقد والنقد المعادل والحسابات المدينة والمخزون. النقد ، والأكثر أهمية من الأصول الجارية ، ويشمل أيضا الحسابات المصرفية غير المقيدة والشيكات. النقد المعادل هو أصول آمنة للغاية يمكن تحويلها بسهولة إلى نقد ؛ سندات الخزانة الأمريكية هي أحد الأمثلة على ذلك. تتكون الحسابات المدينة من الالتزامات قصيرة الأجل المستحقة للشركة من قبل عملائها. غالبًا ما تبيع الشركات منتجات أو خدمات للعملاء عن طريق الائتمان ؛ يتم الاحتفاظ بهذه الالتزامات في حساب الأصول الجارية حتى يتم سدادها من قبل العملاء.
أخيرًا ، يمثل المخزون المواد الخام للشركة والسلع قيد التنفيذ والبضائع النهائية. اعتمادًا على الشركة ، سيختلف التركيب الدقيق لحساب المخزون. على سبيل المثال ، ستحمل شركة التصنيع عددًا كبيرًا من المواد الخام ، في حين أن شركة البيع بالتجزئة لا تحمل شيئًا. يتكون تكوين مخزون بائع التجزئة عادة من البضائع المشتراة من المصنعين وتجار الجملة.
الموجودات غير المتداولة
الأصول غير المتداولة هي أصول لا يتم تحويلها إلى نقود بسهولة ، ويتوقع تحويلها إلى نقد في غضون عام ، و / أو عمرها أكثر من عام. يمكنهم الرجوع إلى الأصول الملموسة ، مثل الآلات وأجهزة الكمبيوتر والمباني والأراضي. يمكن أن تكون الأصول غير المتداولة أيضًا أصولًا غير ملموسة ، مثل الشهرة أو براءات الاختراع أو حقوق الطبع والنشر. على الرغم من أن هذه الأصول ليست مادية بطبيعتها ، فإنها غالبًا ما تكون الموارد التي يمكنها إنشاء أو كسر شركة - لا ينبغي الاستهانة بقيمة اسم العلامة التجارية ، على سبيل المثال.
يتم احتساب الاستهلاك وخصمه من معظم هذه الأصول ، والتي تمثل التكلفة الاقتصادية للأصل على مدى عمره الإنتاجي.
تعلم المسؤوليات المختلفة
على الجانب الآخر من الميزانية العمومية هناك الالتزامات. هذه هي الالتزامات المالية المترتبة على الشركة تجاه أطراف خارجية. مثل الأصول ، يمكن أن تكون الحالية وطويلة الأجل. الالتزامات طويلة الأجل هي الديون وغيرها من الالتزامات المالية غير المتعلقة بالدين ، والتي تستحق بعد فترة لا تقل عن سنة واحدة من تاريخ الميزانية العمومية. المطلوبات المتداولة هي مطلوبات الشركة التي ستستحق ، أو يجب دفعها ، خلال عام واحد. ويشمل ذلك كلا من القروض قصيرة الأجل ، مثل الحسابات المستحقة الدفع ، إلى جانب الجزء الحالي من الاقتراض طويل الأجل ، مثل أحدث مدفوعات الفائدة على قرض مدته 10 سنوات.
حقوق المساهمين
حقوق المساهمين هي المبلغ الأولي للأموال المستثمرة في العمل التجاري. إذا قررت الشركة في نهاية السنة المالية إعادة استثمار صافي أرباحها في الشركة (بعد الضرائب) ، سيتم تحويل هذه الأرباح المحتجزة من بيان الدخل إلى الميزانية العمومية وفي حساب حقوق المساهمين. يمثل هذا الحساب صافي القيمة الإجمالية للشركة. من أجل تحقيق التوازن في الميزانية ، يجب أن يكون إجمالي الأصول في جانب واحد متساويًا في إجمالي المطلوبات بالإضافة إلى حقوق المساهمين على الجانب الآخر.
قراءة الميزانية العمومية
فيما يلي مثال لميزانية الشركة العامة لشركة Walmart ، حوالي عام 2016 (رمزها في بورصة نيويورك: WMT):
كما ترون من الميزانية العمومية أعلاه ، يتم تقسيمها إلى مجالين رئيسيين. الأصول في القمة ، وأدناه هي التزامات الشركة وحقوق المساهمين. من الواضح أيضًا أن الميزانية العمومية هذه في حالة توازن حيث تكون قيمة الأصول مساوية للقيمة المجمعة للالتزامات وحقوق المساهمين. جانب آخر مثير للاهتمام في الميزانية العمومية هو كيفية تنظيمها. يتم تنظيم أقسام الأصول والخصوم في الميزانية العمومية عن طريق مدى سريان الحساب. لذلك بالنسبة لجانب الأصول ، يتم تصنيف الحسابات عادة من الأكثر سيولة إلى الأقل سيولة. بالنسبة لجانب الالتزامات ، يتم تنظيم الحسابات من قروض قصيرة إلى قروض طويلة الأجل والتزامات أخرى.
تحليل الميزانية العمومية مع النسب
من خلال فهم أكبر للميزانية العمومية وكيفية بنائها ، يمكننا مراجعة بعض التقنيات المستخدمة لتحليل المعلومات الموجودة في الميزانية. التقنية الرئيسية هي تحليل النسب المالية.
يستخدم تحليل النسب المالية الصيغ لاكتساب نظرة ثاقبة الشركة وعملياتها. بالنسبة للميزانية العمومية ، يمكن أن يوفر استخدام النسب المالية (مثل نسبة الدين إلى حقوق الملكية) إحساسًا جيدًا بالوضع المالي للشركة ، إلى جانب كفاءتها التشغيلية. من المهم الإشارة إلى أن بعض النسب ستحتاج إلى معلومات من أكثر من بيان مالي واحد ، مثل من الميزانية العمومية وبيان الدخل.
الأنواع الرئيسية للنسب التي تستخدم المعلومات من الميزانية العمومية هي نسب القوة المالية ونسب النشاط. توفر نسب القوة المالية ، مثل رأس المال العامل ونسب الدين إلى حقوق الملكية ، معلومات حول مدى قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها وكيفية رفع الالتزامات.
هذا يمكن أن يعطي المستثمرين فكرة عن مدى الاستقرار المالي للشركة وكيف تمول الشركة نفسها. تركز نسب النشاط بشكل أساسي على الحسابات الجارية لإظهار مدى إدارة الشركة لدورة التشغيل (التي تشمل الذمم المدينة والمخزونات والدائنين). يمكن أن توفر هذه النسب نظرة ثاقبة الكفاءة التشغيلية للشركة.
الخط السفلي
تعد الميزانية العمومية ، إلى جانب بيان الدخل والتدفقات النقدية ، أداة مهمة للمستثمرين لاكتساب نظرة ثاقبة على الشركة وعملياتها. إنها لقطة في وقت واحد من وقت حسابات الشركة - تغطي أصولها وخصومها وحقوق المساهمين. الغرض من الميزانية العمومية هو إعطاء الأطراف المهتمة فكرة عن الوضع المالي للشركة ، بالإضافة إلى عرض ما تملكه وتدين به الشركة. من المهم أن يعرف جميع المستثمرين كيفية استخدام وتحليل وقراءة الميزانية العمومية.
قد تعطي الميزانية العمومية نظرة ثاقبة أو سبب للاستثمار في الأسهم. لا يمكن أن يحدث الاستثمار دون أن يكون لديك أولاً حساب استثمار مع وسيط.
