ما هي القاعدة الحكيمة
تعد قاعدة الشخص الحكيم (والمعروفة أيضًا باسم "قاعدة الرجل الحكيم") قاعدة قانونية تقيد التقدير المسموح به في إدارة حساب العميل على أنواع الاستثمارات التي يمكن للشخص الحكيم الذي يسعى للحصول على دخل معقول والحفاظ على رأس المال أن يشتريها من أجله أو محفظتها الخاصة.
كسر أسفل القاعدة الحكيمة
تهدف هذه القاعدة إلى حماية المستثمرين الذين يستخدمون خدمات مستشار الاستثمار من الاستثمارات المشبوهة أو المحفوفة بالمخاطر أو المشكوك فيها بطريقة أخرى ، مثل أسهم قرش.
لا تتطلب الأسبقية الموضوعة مع قاعدة الحكيمة على الوصي ، الذي منح مسؤولية ائتمانية للإشراف على الأوراق المالية ، أن يكون لديه خبرة غير عادية في هذا المجال. ومع ذلك ، هناك توقع معقول بأن يتخذوا قرارات عقلانية وذكية عند اتخاذ خيارات الاستثمار نيابة عن عملائهم.
كيف يتم استخدام حكم الشخص الحكيم
يمكن أن تنطبق هذه القاعدة أيضًا على الشخص الذي مُنح الإشراف أو الوصاية على ممتلكات شخص ما ، والذي قد يكون منفصلاً أو مقيدًا أو غير قادر على إدارة شؤونه الخاصة. على سبيل المثال ، إذا كان الفرد يدير صندوقًا تقاعديًا أو أي شكل آخر من أشكال الثقة نيابة عن الموظفين في الشركة ، فسيُطلب منهم القيام باستثمارات مع الصندوق لديها إمكانية معقولة لتحويل الأرباح. على سبيل المثال ، لا يمكن توجيه الأموال بالكامل نحو استثمارات عالية المخاطر مع توقع منخفض بعائد إيجابي. لا يمكن تحويل الأصول عن عمد إلى استثمارات من شأنها أن تضعف عمدا دخل صاحب الحساب ، بصرف النظر عما إذا كانت تخصيب طرف ثالث.
على سبيل المثال ، إذا مُنحت جهة ائتمانية السيطرة على عقار خلال فترة لم يكن عميلها متاحًا لها لتوجيه استثماراته الخاصة ، فستمنع هذه القاعدة من وضع الأموال في مساعٍ خاسرة للأموال ليس لها طريقة معقولة للربح على الاستثمار. بالإضافة إلى الأوراق المالية ، قد يشمل ذلك شراء العقارات أو تمويل الشركات أو اقتناء المقتنيات أو الأصول الأخرى التي لا تقدم أي وسيلة لتوليد أي رأس مال أو تؤدي إلى خسائر وخصوم عن قصد. لا تتطلب هذه القاعدة أن تكون جميع الاستثمارات مربحة أو تدر أرباحًا بشكل صحيح أو صحيحة.
ومع ذلك ، يجب اتخاذ قرارات الاستثمار بما يتماشى مع ما يمكن أن يعتبره شخص متوسط الذكاء بمثابة إجراء مناسب. بعض اللغات في قانون ضمان دخل التقاعد للموظف تشبه قاعدة الشخص الحكيم ، من خلال توجيه مديري صناديق التقاعد والأصول المماثلة لتقليل المخاطر في المحفظة وتجنب الخسائر الكبيرة في العائد الإجمالي.
