ما هي محفظة الاستثمار؟
الاستثمار في الحافظة هو استثمار غير مباشر أو سلبي للأوراق المالية في حافظة ، ويتم ذلك مع توقع الحصول على عائد. يرتبط هذا العائد المتوقع بشكل مباشر بالمخاطر المتوقعة للاستثمار. توجد حسابات عودة إضافية ، مثل العائد المرجح. يختلف الاستثمار في محافظ الأوراق المالية عن الاستثمار المباشر ، والذي ينطوي على أخذ حصة كبيرة في شركة مستهدفة وربما المشاركة في إدارتها اليومية.
الاستثمار في المحفظة هو عملية استثمار استراتيجية ، في حين أن النهج التكتيكي ينطوي على شراء وبيع الأوراق المالية بنشاط على مدى فترات زمنية قصيرة.
فهم محفظة الاستثمار
فهم محفظة الاستثمار
يمكن أن تشمل استثمارات المحفظة مجموعة واسعة من فئات الأصول مثل الأسهم والسندات الحكومية وسندات الشركات وسندات الخزينة وصناديق الاستثمار العقاري وصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة وصناديق الاستثمار المشتركة وشهادات الإيداع. يمكن أن تشمل استثمارات الحافظة أيضًا خيارات ومشتقات مثل أوامر العقود الآجلة والاستثمارات المادية مثل السلع والعقارات والأراضي والأخشاب.
يعتمد تكوين الاستثمارات في المحفظة على عدد من العوامل. بعض من أهمها التسامح مع المخاطر للمستثمر ، أفق الاستثمار والمبلغ المستثمر. بالنسبة للمستثمر الشاب ذي الصناديق المحدودة ، قد تكون صناديق الاستثمار أو الصناديق المتداولة في البورصة استثمارات محفظة مناسبة. بالنسبة للفرد ذي القيمة العالية ، قد تشمل استثمارات المحفظة الأسهم والسندات والسلع واستئجار العقارات.
نظرية المحفظة الحديثة (MPT) هي طريقة شائعة لتحسين خصائص عائد المخاطرة في استثمارات المحفظة.
تشتمل استثمارات المحافظ الاستثمارية لأكبر المستثمرين المؤسسيين ، مثل صناديق التقاعد والصناديق السيادية ، على نسبة كبيرة من أصول البنية التحتية مثل الجسور والطرق. تحتاج استثمارات المحافظ الاستثمارية للمستثمرين المؤسسيين عمومًا إلى عمر طويل للغاية بحيث تتناسب مدة الأصول والخصوم.
الماخذ الرئيسية
- الاستثمار في الحافظة هو نهج متنوع للاستثمار يسعى إلى تحقيق عائد. الاستثمار في الحافظة هو استراتيجية طويلة الأجل وسلبية (الشراء والاحتفاظ). التسامح الشديد وأفق الوقت هما عاملان رئيسيان في بناء أي استثمار في المحفظة.
تأثير التسامح مع المخاطر والعمر والأفق الزمني
تعتمد الاستثمارات التي يتم إجراؤها في محفظة ما على الظروف الفردية للمستثمر وتحليل السيناريو. أولئك الذين لديهم قدر أكبر من تحمل المخاطر قد يفضلون الاستثمار في الأسهم والعقارات والأوراق المالية الدولية والخيارات ، في حين أن المستثمرين الأكثر تحفظًا قد يختارون السندات الحكومية وأسهم الشركات الكبيرة المعروفة.
يجب أيضًا موازنة تفضيلات المخاطرة هذه مقابل أهداف المستثمر وأفقه الزمني. قد يكون لدى الشباب المدخر للتقاعد 30 عامًا أو أكثر للادخار لكنه غير مرتاح لمخاطر سوق الأوراق المالية. قد يرغب هذا الفرد في تفضيل مزيج أكثر تحفظًا من استثمارات المحافظ على الرغم من الأفق الزمني الطويل. وعلى العكس من ذلك ، قد يرغب الأفراد الذين يتحملون مخاطر عالية في تجنب مخصصات كبيرة لأسهم النمو الأكثر خطورة إذا كانوا يقتربون من سن التقاعد. من المستحسن عمومًا التقدم نحو محفظة استثمارات أكثر تحفظًا مع اقتراب هدف الاستثمار.
استثمارات المحفظة للتقاعد
يجب أن يركز المستثمرون المدخرون للتقاعد على مزيج متنوع من الاستثمارات منخفضة التكلفة لمحافظهم الاستثمارية. أصبحت صناديق المؤشرات شائعة في حسابات التقاعد الفردية (IRAs) وحسابات 401 (k) ، نظرًا لتعرضها الواسع لعدد من فئات الأصول عند الحد الأدنى من النفقات. هذه الأنواع من الأموال تجعل المقتنيات الأساسية مثالية في محافظ التقاعد. قد يرغب أولئك الذين يرغبون في اتباع نهج عملي أكثر في تعديل مخصصات المحفظة بإضافة فئات أصول إضافية مثل العقارات والأسهم الخاصة والأسهم الفردية والسندات إلى مزيج محافظهم.
