أدت النتائج المالية القوية للربع الثاني إلى ارتفاع الأسهم خلال الأسبوعين الماضيين. وفقًا لـ FactSet ، فإن 83٪ من شركات S&P 500 قد سجلت مفاجأة إيجابية في السهم و 77٪ قد سجلت مفاجأة مبيعات إيجابية. من المرجح أن تستمر هذه الاتجاهات ، حيث لا يزال حوالي 47٪ من شركات S&P 500 تستعد للإبلاغ عن أرباحها في الربع الثاني. كما حقق الناتج المحلي الإجمالي في الربع الثاني ارتفاعًا بنسبة 4.1٪ في إشارة إلى أن الاقتصاد مستمر في التوسع.
على الرغم من هذا الأداء القوي ، هناك دلائل على أن معدلات النمو هذه يمكن أن تتباطأ. من بين ستاندرد آند بورز 500 التي أعلنت عن أرباحها للربع الثاني ، ضعف عدد الإرشادات السلبية الصادرة عن العائد على السهم للربحية ، كما صدر عن الإرشادات الإيجابية للربح للربع الثالث. كما سجلت Facebook، Inc. (FB) و Twitter، Inc. (TWTR) وأسهم فنية أخرى أرباحًا أسوأ من المتوقع في الربع الثاني بسبب تباطؤ نمو المستخدمين. علاوة على ذلك ، تراجعت مبيعات المنازل في الأسواق الرئيسية مثل جنوب كاليفورنيا.
سوف يراقب التجار عن كثب العديد من المؤشرات الاقتصادية الرئيسية خلال الأسبوع المقبل. ستصدر بيانات مبيعات المنازل المعلقة في 30 يوليو ، وإعلان اجتماع اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة يوم 1 أغسطس ، ومن المقرر صدور بيانات التوظيف في 3 أغسطس. من المتوقع أن يبقي مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ثابتة عند 175 إلى 200 نقطة أساس ، ولكن سوف يستمع التجار إلى لغة البنك المركزي لمعرفة ما إذا كان أي شيء قد تغير.
الأسواق العريضة تتحرك أعلى
ارتفع مؤشر SPDR S&P 500 ETF (SPY) بشكل حاد الأسبوع الماضي قبل أن يتخلى عن قوته يوم الجمعة بسبب ضعف أرباح التكنولوجيا. يجب على المتداولين مراقبة تحرك نحو الطرف السفلي من قناة السعر مع وجود دعم محتمل عند مستويات R1 عند 276.84 دولار أو المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا عند 275.40 دولار. من المرجح أن يتم تحديد أي اتجاه صعودي عند خط الاتجاه العلوي عند مستوى 285.00 دولار تقريبًا. انتقل مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى مستويات أكثر اعتدالًا عند 60.08 ، ولكن اختلاف التقارب في المتوسط المتحرك (MACD) قد يشهد تقاطع هبوطي على المدى القريب.
الصناعات تقود الطريق
ارتفع مؤشر SPDR Dow Jones Industrial ETF (DIA) صعوديًا بحدة الأسبوع الماضي ، واخترق مستوى المقاومة R1 عند 250.74 $ باتجاه الطرف العلوي من قناة سعره. يجب على التجار مراقبة ارتفاع مستمر لخط الاتجاه العلوي ومقاومة R2 عند 259.07 دولار أو تحرك هبوطي لإعادة اختبار دعم R1 عند 250.74 دولار. بالنظر إلى المؤشرات الفنية ، لا يزال مؤشر القوة النسبية بالقرب من مستويات التشبع في الشراء عند 65.85 ، ولكن مؤشر الماكد لا يزال في اتجاه صعودي بعد تجاوزه مؤخرًا مستوى الصفر.
الأسهم التقنية تبدو هبوطية
خرجت شركة Invesco QQQ Trust (QQQ) عن خط الاتجاه العلوي ومقاومة R2 عند 181.74 $ الأسبوع الماضي قبل أن تتحرك هبوطيًا بشكل حاد يوم الجمعة بعد إعلانات الأرباح الهابطة من Facebook و Twitter. قد يشير الاختراق الخاطئ إلى المزيد من الانخفاض للمؤشر حيث يختبر دعم R1 عند 176.70 دولار. قد يؤدي الانهيار من هذه المستويات إلى الانتقال إلى خط ترند منخفض ودعم متوسط متحرك لمدة 50 يومًا حول 174.54 دولار. في حين أن مؤشر القوة النسبية RSI محايد عند 51.33 ، فإن مؤشر الماكد قد يشهد تقاطع هبوطي على المدى القريب ، مما يشير إلى المزيد من الاتجاه الهبوطي.
قبعات صغيرة التخلي عن الأرض
كانت iShares Russell 2000 ETF (IWM) واحدة من أقوى الشركات أداءً في العام ، لكن الانهيار عن خط الاتجاه الرئيسي والدعم المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا عند 165.62 دولارًا قد يؤدي إلى حدوث مشكلات في المستقبل. يجب أن يراقب التجار حركة مستمرة إلى مستوى دعم S1 عند 160.04 دولار. إذا ارتد المؤشر من النقطة المحورية ، يجب على المتداولين مراقبة حركة إعادة اختبار المقاومة R1 عند مستوى 167.95 دولار. بالنظر إلى المؤشرات الفنية ، يظهر مؤشر القوة النسبية في منطقة ذروة البيع بشكل طفيف عند 44.76 ، ولكن مؤشر الماكد لا يزال في اتجاه هبوطي قد يتسارع. (لمزيد من المعلومات ، راجع: Trade War يهدد Juggernaut بالأوراق المالية الصغيرة الحجم ).
