ما هو ذروة الشراء؟
يشير التشبع في الشراء إلى ورقة مالية يعتقد المحللون أو المتداولون أنها تتداول فوق قيمتها الحقيقية. يصف الشراء الزائد بشكل عام الحركة الأخيرة أو قصيرة الأجل في سعر الورقة المالية ، ويعكس توقعًا أن السوق سوف يصحح السعر في المستقبل القريب. غالبًا ما يكون هذا الاعتقاد نتيجة التحليل الفني لتاريخ أسعار الأوراق المالية.
تم عكس ذروة الشراء في منطقة ذروة البيع ، حيث يُعتقد أن الأوراق المالية تتداول دون قيمتها الحقيقية.
الماخذ الرئيسية
- يشير التشبع في الشراء إلى ورقة مالية ذات سعر أعلى من قيمته الحقيقية. يستخدم العديد من المستثمرين نسب الأرباح (P / E) لتحديد ما إذا كان السهم في منطقة ذروة الشراء ، بينما يستخدم المتداولون المؤشرات الفنية ، مثل مؤشر القوة النسبية (RSI).
وأوضح ذروة الشراء
يشير التشبع في الشراء إلى مستوى الأمان الذي تعرض لضغط تصاعدي مستمر ويشير التحليل الفني إلى أنه من المقرر حدوث تصحيح. قد يكون الاتجاه الصعودي بسبب الأخبار الإيجابية المتعلقة بالشركة أو الصناعة أو السوق الأساسية بشكل عام. يمكن أن يؤثر ضغط الشراء على نفسه ويؤدي إلى استمرار الاتجاه الصعودي بما يتجاوز ما يعتبره العديد من المتداولين معقولًا. عندما يكون هذا هو الحال ، يشير المتداولون إلى الأصل باعتباره في منطقة ذروة الشراء وسيراهن الكثيرون على انعكاس في السعر.
تقليديا ، كان المؤشر القياسي لقيمة السهم هو نسبة السعر إلى الأرباح (P / E). استخدم المحللون والشركات النتائج المعلنة أو تقديرات الأرباح المعلنة لتحديد السعر المناسب لسهم معين. إذا ارتفع معدل الربح للسهم إلى ما فوق مستوى القطاع أو المؤشر ذي الصلة ، فقد يرى المستثمرون أنه مُبالغ في تقديره وفرصة شراء ذكية للاستثمار طويل الأجل. هذا شكل من أشكال التحليل الأساسي ، والذي يستخدم عوامل الاقتصاد الكلي والصناعة لتحديد سعر معقول للسهم.
سمح ارتفاع التحليل الفني للمتداولين بالتركيز على مؤشرات الأسهم لتوقع السعر. هذه المؤشرات تقيس السعر والحجم والزخم. يستخدم المتداولون الأدوات الفنية لتحديد الأسهم التي أصبحت مبالغ فيها في التداول الأخير والإشارة إلى هذه الأسهم على أنها ذروة شراء.
كيفية تحديد الأسهم ذروة الشراء
زود التحليل الفني المتداولين بحسابات متطورة على نحو متزايد لتحديد الأسهم في منطقة ذروة الشراء. يدرس مذبذب الاستوكاستك جورج لين ، الذي طوره في الخمسينيات ، تحركات الأسعار الأخيرة لتحديد التغيرات الوشيكة في زخم السهم واتجاه التسعير. وضع مذبذب هذا الأساس للمؤشر الفني الذي أصبح المؤشر الرئيسي لسهم ذروة الشراء ، ومؤشر القوة النسبية (RSI). يقيس مؤشر القوة النسبية القوة الكامنة وراء تحركات الأسعار خلال الفترة الأخيرة ، عادةً 14 يومًا ، باستخدام الصيغة التالية:
RSI = 100-100 / (1 + RS)
يمثل RS نسبة متوسط الحركة الصعودية إلى الحركة الهبوطية خلال فترة زمنية محددة. يشير مؤشر القوة النسبية المرتفع ، فوق مستوى 70 عامًا ، إلى أن التجار قد يكونون في منطقة ذروة الشراء وأن السوق يجب أن يصحح بضغط هبوطي على المدى القريب. يستخدم العديد من المتداولين قنوات تسعير مثل Bollinger Bands لتأكيد الإشارة التي يولدها مؤشر القوة النسبية. على الرسم البياني ، تقع خطوط البولنجر باند على انحراف معياري واحد أعلى وتحت المتوسط المتحرك الأسي لسعر السهم الأخير. من المحتمل أن يعتبر المحللون الذين يحددون الأسهم ذات مؤشر القوة النسبية المرتفع والسعر الذي يتجه نحو الطرف العلوي من البولنجر باند العلوي أنه في منطقة ذروة الشراء.
العالم الحقيقي مثال على ظروف ذروة الشراء
فيما يلي مثال على رسم بياني يحتوي على قراءة مؤشر القوة النسبية العالية والتي تشير إلى ظروف ذروة الشراء:
في الرسم البياني أعلاه ، تنبأت ظروف مؤشر القوة النسبية في منطقة ذروة البيع (أقل من 30) بحدوث انتعاش في سعر السهم في شهر أكتوبر. قد تشير ظروف مؤشر القوة النسبية في منطقة ذروة الشراء (فوق 70) في فبراير إلى أن السهم سيتماسك أو يتحرك هبوطيًا على المدى القريب.
