البيع المدقع غير العادي يقول أن الارتداد قريب

قراءات ضخمة في اتجاه واحد للتداول غير عادية في الأسهم قد مسمر تاريخيا توقع السوق بسبب انتعاش. عندما يحدث هذا ، يمكن أن يكون رأسًا للمستثمرين الانتهازيين. هذه الإشارة هي قيمة للغاية لأولئك الذين ينتظرون على الهامش للحصول على فرصة للدخول.

عندما تصبح إشارات التداول النادرة وغير العادية هذه متطرفة بطريقة أو بأخرى ، فقد تكون فعالة للغاية. عندما نرى عمليات شراء كبيرة تصبح غير مستدامة ، فهذا يعني أننا في منطقة ذروة الشراء. كتبت عن واحدة من هذه الإشارات النادرة في أواخر يناير. نادرًا ، عندما نرى عمليات بيع ضخمة لا يمكن تحملها ، فهذا يعني أننا في ذروة البيع. أنا فقط حصلت على هذه الإشارة اليوم. لأن الإشارات نادرة جدًا ، فإننا نولي اهتمامًا وثيقًا عند حدوثها.

قبل أسبوعين ، كتبت مقالًا يقول إنني أعتقد أن حدوث مزيد من التراجع في السوق قادم. لقد أوضحت أيضًا أنني أعتقد أنها ستكون فرصة شراء كبيرة للمستثمرين على المدى الطويل. تكثفت إشارات البيع التي تسببت في هذه المادة. لقد وصلنا الآن مستويات ذروة البيع.

طريقة عمل إشارة لدينا بسيطة: نقيس سلوك تداول الأسهم كل يوم ونحاول معرفة ما إذا كان يتم شراؤه أو بيعه بطريقة غير عادية. ببساطة ، نحن نبحث عن الأسهم ذات الأسعار المرتفعة (أو المنخفضة) بأحجام كبيرة. نستخدم العديد من المتوسطات المتحركة قصيرة إلى متوسطة الأجل إلى جانب العديد من التدابير الفنية الأخرى. ما نبحث عنه حقًا هو الطلب على الأسهم. ثم ، نقوم بتجميع جميع الإشارات وتحويل تلك البيانات إلى معلومات قابلة للاستخدام. المفتاح هو القوة في الأرقام. من خلال النظر إلى الآلاف من الأسهم ، نحاول تحديد الأنماط. نحن نبحث عن مجموعات من الأسهم تظهر نفس الأنماط في وقت واحد.

عندما نرى سوق ذروة البيع كما هو الحال الآن ، فذلك لأن نسبة الشراء إلى البيع تتراجع. ولجعل الأمر بسيطًا ، عندما تنخفض نسبتنا إلى أقل من 25٪ ، تميل الأسواق إلى الانتعاش بعد فترة وجيزة. هذا يعني في الأساس أنه من بين جميع إشارات التداول غير العادية التي رأيناها في أيام التداول الـ 25 الماضية ، تم شراء 25٪ فقط بشكل غير عادي وتم بيع 75٪ منها. هذه النسبة آخذة في الانخفاض.

في الوقت الحالي ، تصل نسبة MAP إلى 24.7٪ ، وستكون أقل اعتبارًا من إغلاق اليوم. يخبرنا التاريخ أنه عندما تنخفض نسبتنا بنسبة 25٪ إلى الجانب السلبي ، فهذا عادة ما يكون وقت إعداد قائمة الشراء الخاصة بك. تذكر أن النسبة تقيس الشراء مقابل البيع بمتوسط ​​متحرك مدته خمسة أسابيع. هذه النسبة تسمح لنا بقياس ما إذا كان السوق في منطقة ذروة الشراء (80 ٪) أو ذروة البيع (25 ٪). تاريخيا ، كان دقيقا جدا.

مع اقترابنا من ذروة البيع ، فإن النسبة تخبرنا أن البيع أصبح غير مستدام. عندما وصلنا إلى هذه النقطة ، كما هو الحال الآن ، يميل السوق إلى الظهور بعد فترة وجيزة. نتوقع أن نرى الكثير من إشارات البيع بمجرد انتهاء اليوم. ولكن مرة أخرى ، يتم تصنيع القيعان عند بيع العوادم بنفسها.

فيما يلي إحصائيات حول كسر مستوى 25 ٪ ولماذا نشعر أنه من المهم:

لدينا ثلاث حالات فقط كانت فيها النسبة في اتجاه هبوطي ثم انخفضت إلى أقل من 25٪. هذا هو ما يقرب من 1600 يوم تداول من البيانات ، لذلك هذا حدث نادر للغاية!

بعض الملاحظات على عوائد السوق بعد اختراق مستوى 25٪:

1. متوسط ​​العائد لمدة ثلاثة أسابيع لـ iShares Russell 2000 ETF (IWM) = + 4.12٪ متوسط ​​العائد لمدة ثمانية أسابيع لـ IWM = + 7.27٪

يوضح الجدول التالي الحالات الثلاث التي انخفضت فيها النسبة وهبطت إلى أقل من 25٪:

في ما يلي الحالات التاريخية التي أبرزتها دائرة حمراء ذات تعبئة صفراء:

الخط السفلي

تشير نسبتنا إلى أن البيع غير المستدام موجود هنا ويجب أن يؤدي قريبًا إلى الارتداد في السوق. هذا عادة ما يكون وقتًا جيدًا لجمع الأسهم الكبيرة. نظرتنا طويلة الأجل صعودية في السوق ، وتشير بياناتنا إلى أن نهاية البيع قريبة أو هنا.