على مدار ربع القرن الماضي ، تطورت خطط 401 (k) لتصبح خطة التقاعد المهيمنة لمعظم العمال الأمريكيين. بينما تم إجراء العديد من التحسينات على هيكل وميزات خطط 401 (k) منذ إنشائها ، إلا أنها ليست مثالية.
فيما يلي ست مشاكل في بنية خطة 401 (k) الحالية ، إلى جانب طرق لتخفيف الآثار.
الماخذ الرئيسية
- في حين أن خطط 401 (k) جزء مهم من تخطيط التقاعد لمعظم العمال الأمريكيين ، إلا أنها ليست مثالية. تستند قيمة خطط 401 (k) إلى مفهوم متوسط التكلفة بالدولار ، لكن هذه ليست دائمًا نظرية موثوقة تعد خطط 401 (k) غالية الثمن نظرًا لارتفاع تكاليف الإدارة وحفظ السجلات.
متوسط تكلفة الدولار
ربما تكون قد اشتريت مفهوم حساب متوسط التكلفة بالدولار لأنه تم شرحه لك باعتباره منهجية استثمار حكيمة. لسوء الحظ ، يعد حساب متوسط التكلفة بالدولار مجرد حل مناسب لتبرير المساهمات الموجهة من صاحب العمل إلى خطة 401 (ك) الخاصة بك.
لتوضيح ، خطط الاشتراك المحددة ، مثل خطة 401 (ك) ، تتطلب تقديم مساهمات دورية لحساب التقاعد الخاص بك مع كل شيك. لذلك ، بدون نظرية مثل حساب متوسط التكلفة بالدولار ، فإن تحويل الأموال على أساس دوري من شيك الراتب إلى خيارات الاستثمار الخاصة بك لن يكون له معنى. قد يتم تقييم خيارات الاستثمار الخاصة بك تمامًا ، أو ما هو أسوأ من قيمتها في وقت تقديم المساهمات.
لحسن الحظ ، يمكنك التحكم في عملية الاستثمار عن طريق توجيه جميع مساهماتك إلى خيار استثمار محافظ يتم تقديمه في خطة التقاعد الخاصة بك. بعد ذلك ، عندما يحين الوقت ، يمكنك تخصيص استثمار استراتيجي لأحد أو أكثر من الصناديق الأقل محافظة المقدمة في خطة 401 (ك) الخاصة بك.
بالطبع ، سيتعين عليك تحديد متى يبدو المفتاح جذابًا من وجهة نظر الاستثمار. ومع ذلك ، يجب أن تتوقع هذا النوع من المسؤولية إذا شاركت في خطة مساهمة محددة.
آفاق زمنية طويلة للاستثمار
ربما تم إخبارك أن صاحب العمل وضع خطة 401 (ك) نيابة عنك لتزويدك بخطة ادخار طويلة الأجل للتقاعد. بالنظر إلى هذه الفرضية ، قد تعتقد أنه يجب عليك تطوير تخصيص استراتيجي طويل الأجل للأصول استنادًا إلى أفق زمني يتجاوز العقد.
لسوء الحظ ، من غير المرجح أن يقوم مديرو المحافظ الذين يديرون خياراتك الاستثمارية حاليًا بإدارتهم بعد 10 سنوات أو أكثر من الآن. لذلك ، للتخصيص الاستراتيجي مع التركيز على المدى الطويل ، يمكن لصناديق المؤشرات تخفيف التباين المحتمل بين فترة قصيرة الأجل لمديري الصناديق وفترة الاستثمار طويلة الأجل.
لا تتفوق معظم صناديق الاستثمار النشطة على مؤشرها أو مؤشرها ، ومن الأفضل لك وضع أموالك في صندوق مؤشر. التوفير بنسبة 1٪ يمكن أن يعني عشرات الآلاف من الدولارات الإضافية عند التقاعد.
إذا لم يتم تقديم أموال الفهرس في خطة 401 (ك) الخاصة بك ، فسيدير مديرو الأموال الحاليون أموالك لسنوات عديدة قادمة. ومع ذلك، هناك خيار آخر.
أولاً ، يمكنك تطوير خطة طوارئ لتخصيص الأصول في حالة تخلي أحد مديري محفظتك عن المسؤولية. بعد ذلك ، يمكنك فتح حساب IRA أو Roth IRA التقليدي والمساهمة بحد أقصى قانوني من خلال صناديق المؤشرات المختلفة غير المتوفرة في خطة 401 (k) الخاصة بك.
رسوم 401 (ك)
تعتبر خطة 401 (k) المؤهلة فائدة كبيرة للموظفين. تستلزم خطط 401 (k) العديد من مشكلات الامتثال التي يجب مراقبتها والخدمة والإدارة المستمرة. إضافة إلى ذلك ، يجب تقديم عدد من خدمات التعليم والاتصال لتخطيط المشاركين.
بالنظر إلى هذه التفويضات ، من المحتمل جدًا أن تدفع مقابلها من خلال أشياء مثل:
- رسوم المشاركةالرسوم التكميلية المستندة إلى الأصول - التكاليف المقدرة للخدمات مثل القروض وسحب المشقة وأوامر العلاقات المحلية المؤهلة - نفقات الصندوق الأعلى
التكاليف باهظة بشكل خاص بالنسبة لأصحاب العمل الأصغر والخطط حيث يؤدي نقص وفورات الحجم إلى زيادة النفقات.
لحسن الحظ ، يمكنك تخفيف التكاليف السلبية لخطة 401 (ك) الخاصة بك من خلال تطوير استراتيجية مخصصة لخطة التقاعد. أولاً ، يجب أن تستثمر دائمًا في خطة 401 (k) حتى تصل إلى 100٪ من مساهمة صاحب العمل المتطابقة.
بعد ذلك ، يجب عليك فتح IRA أو Roth IRA التقليدي والمساهمة بحد أقصى قانوني. ستكون خيارات الاستثمار المتاحة لك من خلال الجيش الجمهوري الايرلندي أكبر بكثير وأقل تكلفة من خيارات الاستثمار المتاحة لك من خلال خطة 401 (ك) التي يرعاها صاحب العمل.
بعد أن تصل إلى الحد الأقصى للأموال التي يمكنك المساهمة بها في الجيش الجمهوري الايرلندي ، يجب عليك بعد ذلك زيادة معدل مساهمتك في خطة 401 (k) للوصول إلى مستوى المدخرات الذي تريده.
Lackluster حفظ الدفاتر
حفظ الدفاتر للأصول في خطة 401 (ك) الخاصة بك معقدة وتستغرق وقتًا طويلاً ، حتى مع تقنية اليوم. لذلك ، يقوم عدد قليل من مقدمي خطة التقاعد بتوزيع بيانات صديقة للمستثمرين. بدلاً من ذلك ، فإنهم يولدون فقط ما يتطلبه القانون ، وهو ما لا يكفي بالنسبة لك لإجراء تقييم مالي مفيد لاستراتيجيتك الاستثمارية.
للتخطيط الناجح للتقاعد ، يجب أن تعرف على أساس شهري رصيد حسابك المبدئي ، والمبلغ الذي ساهمت أنت وصاحب العمل به ، وعدد التحويلات أو عمليات السحب التي أجريتها ، ومقدار أي مكاسب أو خسائر ، ورصيدك النهائي.
لسوء الحظ ، ربما لا يوفر حارس السجلات هذه المعلومات بطريقة سهلة الاستخدام. للحصول على البيانات ، قد تضطر إلى استخراج المعلومات من بياناتك الشهرية أو الفصلية وإنشاء جدول بيانات لتتبع التفاصيل.
بمجرد قيامك بتجميع المعلومات بشكل صحيح ، يجب عليك حساب معدل العائد السنوي الخاص بك يدويًا. من المفيد البحث عن مشورة خارجية للحصول على عرض دقيق لكيفية أداء استثماراتك.
يقول كارلوس دياس جونيور ، مدير الثروات لدى مجموعة إكسل تاكس آند ويلث في ليك ماري ، فلوريدا ، "في كثير من الأحيان ، يصعب عليك قراءة البيان الفصلي الخاص بك وفهم مدى نجاح استراتيجيتك الاستثمارية".
"من خلال التشاور مع مستشار خارجي للرسوم فقط ، يمكنك أن ترى كيف تؤدي استثماراتك 401 (ك) حقًا وما هي التعديلات التي يمكن إجراؤها دون الاضطرار إلى التحويل إلى الجيش الجمهوري الايرلندي" ،
تصاميم خطط الاستثمار دون المستوى وخيارات الاستثمار ذات الجودة الحدية
فيما يتعلق بتصميم خطة التقاعد ، فإن الحكمة التقليدية في صناعة الاستثمار في خطة 401 (ك) هي أن "أقل هو أكثر". على سبيل المثال ، يوفر تصميم خطة التقاعد الشاملة مجموعة من خيارات الاستثمار التي تغطي حوالي خمس فئات من فئات الأصول. هذه الفئات في ترتيب المخاطر النظرية هي:
- صناديق سوق المال أو صناديق ذات قيمة مستقرةصناديق السندات ذات القيمة الكبيرةصناديق الرسملة الكبيرةصناديق الرسملة الصغيرة والصناديق الدولية.
المفهوم الكامن وراء "الأقل هو أكثر" هو تبسيط مسؤولياتك في اتخاذ القرارات الاستثمارية لتقليل تعقيد خياراتك الاستثمارية. يمكنك تطوير محفظة متنوعة من خلال الاستثمار في الصناديق التي تندرج ضمن فئات الأصول الخمسة هذه.
لكن من المحتمل أنك ستحتاج أيضًا إلى الوصول إلى الأوراق المالية المحمية من التضخم (TIPS) ، والصناديق ذات العائد المرتفع ، وصناديق صناديق الاستثمار العقاري ، وصناديق الأسهم ذات القيمة السوقية المتوسطة ، وصناديق الأسواق الناشئة ، وصناديق السلع الأساسية لبناء محفظة شاملة لفترة طويلة الاحتياجات المالية على المدى الطويل.
تقول كارول بيرغر ، CFP® لدى Berger Wealth Management in Peachtree: "عندما أجد أن لدى العميل 401 (ك) خيارات استثمار محدودة (أو سوببار) ، أتطلع دائمًا لمعرفة ما إذا كان لديهم نافذة سمسرة موجهة ذاتيا لهم". المدينة ، جا.
"هذا يسمح لهم بفتح حساب على جانب" نافذة السمسرة "وفتح العديد من خيارات الاستثمار. بعد ذلك ، يذهب العميل إلى مساهماته العادية في هذا الحساب مقابل خيارات 401 (ك) العادية".
قد تكون جودة خيارات الاستثمار المقدمة في خطتك أقل من المتوسط ، خاصة إذا كنت مشاركًا في خطة التقاعد الصغيرة. لذلك ، يجب عليك تقييم مدى شمول تصميم خطة التقاعد 401 (k) الخاصة بك وإجراء تحليل دقيق للعناية الواجبة قبل القيام بأي نوع من الاستثمار.
بمجرد اكتمال هذا التقييم ، يكون أفضل إجراء لديك هو إبلاغ إدارة الموارد البشرية بأي تحسينات يجب إجراؤها. بالإضافة إلى ذلك ، يجب تعويض أي من عيوب خطة 401 (k) الخاصة بك عن طريق الاستثمار في مجموعة من صناديق المؤشرات من خلال حساب IRA فردي.
"أحد الخيارات التي يتم التغاضي عنها بشكل متكرر للمستثمر الذي لديه اختيار سيء لخيارات الصناديق هو التحدث إلى صاحب العمل الخاص بك. في كثير من الأحيان ، لا يحاول أرباب العمل عن عمد تزويدك بخيارات رديئة. في كثير من الأحيان يتم منحهم هذه الخيارات من قبل المستشار في الخطة يقول كيرك تشيشولم ، مدير الثروات في المجموعة الاستشارية المبتكرة في ليكسينجتون بولاية ماساشوستس: "إذا طلبت خيارات مختلفة أو إضافية ، فمن المحتمل أن يقول صاحب عملك نعم. كثير من أصحاب العمل يبحثون عن هذا النوع من الملاحظات".
الآثار الضريبية المعقدة
يمكن القول أن السمة الأكثر حداثة للخطة 401 (k) هي المعالجة السابقة للضريبة للتدفقات النقدية المستثمرة. هذه الميزة مهمة لأنه إذا كان لديك المزيد من الأموال للاستثمار مقدماً ، فيجب أن تتاح لك فرصة أكبر لتعزيز عوائدك.
ومع ذلك ، قبل قبول فرضية أن الاستثمار قبل الضريبة هو ميزة استثمارية ، ضع في اعتبارك أنه عند سحب أموالك من خطة 401 (ك) الخاصة بك ، سيتم فرض الضريبة على كامل المبلغ على مستوى ضريبة الدخل الشخصي الخاص بك.
قد يكون هذا عيبًا إذا حققت إستراتيجيتك الاستثمارية مكاسب كبيرة على المدى الطويل كان من الممكن فرضها على مستوى ضريبة أرباح رأس المال الأقل. نظرًا لأن هذه المكاسب سوف تخضع للضريبة كإيرادات بموجب هيكل خطة 401 (ك) ، فسوف يتم تعويض ميزة ما قبل الضريبة المتصورة في الواجهة الأمامية إلى حد ما بسبب العيب الضريبي في النهاية الخلفية.
يعد تقييم الآثار الضريبية أمرًا معقدًا لأن الحالة الضريبية وقوانين الضرائب ستتغير مع مرور الوقت. بالإضافة إلى ذلك ، سيتم تطوير خطط جديدة للتقاعد في المستقبل. وبالتالي ، فإن ما يبدو أنه صفقة جيدة اليوم قد يكون صفقة سيئة غدًا.
معظم صناديق الاستثمار النشطة ، والتي تستند إليها خطط 401 (k) ، لا تتفوق على مؤشرها أو مؤشرها. كنت أفضل حالاً وضع أموالك في صندوق المؤشر.
الخط السفلي
بينما تعد خطط 401 (k) جزءًا مهمًا من حزمة استحقاقات الموظفين لديك ، إلا أن المشكلات المرتبطة ببعض أحكامها تمثل مشكلة. تذكر أنه في خطة معاشات محددة المساهمة مثل 401 (ك) ، فإنك تتحمل كل مخاطر الاستثمار.
المبلغ النقدي الموجود في الصندوق عند التقاعد هو ما ستحصل عليه كمعاش تقاعدي. وبالتالي ، ليس هناك ما يضمن أنك ستتلقى أي شيء من خطة المساهمة المحددة هذه.
قد يفقد الصندوق كل (أو جزء كبير) من قيمته في الأسواق تمامًا كما كنت مستعدًا لبدء عمليات التوزيع. على الرغم من أن هذا ينطبق على أي استثمار مالي ، إلا أن المخاطرة تتفاقم بسبب عدم القدرة النسبية على الوصول إلى 401 (ك) من المال طوال فترة الحساب - وعملك.
يقول دان ستيوارت ، CFA® ، رئيس Revere Asset Management، Inc. في دالاس ، تكساس: "المشكلة الأخيرة هي أن أصولك 401 (ك) ليست سائلة". "تأكد من أنك لا تزال توفر ما يكفي من الخارج لحالات الطوارئ والنفقات التي قد تكون لديك قبل التقاعد. لا تضع كل مدخراتك في 401 (ك) حيث لا يمكنك الوصول إليها بسهولة ، إذا لزم الأمر."
النظر في هذه القضايا والقيام بدور نشط في التحضير لمستقبلك المالي. من خلال التخطيط الدقيق ، يجب أن تكون قادرًا على تخفيف الميزات السلبية لخطة 401 (k) الخاصة بك وتحقيق أهداف خطة التقاعد الخاصة بك.
