صافي الدخل مقابل التدفق النقدي التشغيلي: نظرة عامة
توفر البيانات المالية ثروة من المعلومات حول الشركة وعملياتها. يشير العديد من المستثمرين والمحللين والدائنين إلى صافي دخل الشركة والتدفقات النقدية التشغيلية لفهم مدى أداء الشركة واستخدامها لأموالها في العمليات. صافي الدخل ، والمعروف أيضًا باسم الخلاصة ، هو تمامًا كما يوحي اسمه. هذا هو الدخل المتبقي - أو الإيرادات - بعد خصم المصاريف والضرائب وتكاليف البضائع المباعة (COGS). التدفق النقدي التشغيلي (OCF) هو مقدار النقد الناتج من العمليات في فترة محددة.
الماخذ الرئيسية
- صافي الدخل هو نتيجة للإيرادات مطروحًا منها المصاريف والضرائب وتكاليف البضائع المباعة (COGS). التدفق النقدي التشغيلي هو النقد الناتج عن العمليات أو الإيرادات ونفقات التشغيل أقل. ويفضل العديد من المستثمرين والمحللين استخدام التدفق النقدي التشغيلي كمؤشر لصحة الشركة. الدخل الصافي مهم للمستثمرين والمحللين ولكنه لا يوفر بالضرورة صورة كاملة عن تطور الشركة.
صافي الدخل
يتم تحقيق الدخل الصافي من الإيرادات مطروحًا منها المصاريف المتكبدة ، بما في ذلك الضرائب وتكاليف البضائع المباعة (COGS). يتبع الدخل الإجمالي وإيرادات التشغيل وهو تقرير شهري أو ربع سنوي أو سنوي. يعد بيان الدخل الصافي مهمًا للمستثمرين والدائنين المحتملين ، لكنه لا يُظهر دائمًا التطوير الفعلي للشركة. على سبيل المثال ، بعد بيع أصول عالية لمرة واحدة ، قد يكون صافي الدخل الشهري أعلى من دخل التشغيل ، يليه صافي دخل ربع سنوي أقل بكثير.
التدفق النقدي التشغيلي
إجمالي التدفق النقدي هو التدفق النقدي التشغيلي بالإضافة إلى صافي رأس المال العامل للشركة. صافي رأس المال العامل هو الفرق بين الأصول والخصوم. يُبلغ التدفق النقدي التشغيلي عن التدفقات الداخلة والخارجة كنتيجة لأنشطة التشغيل المنتظمة. هو النقد من الإيرادات ، باستثناء المصادر غير التشغيلية (مثل الاستثمارات والفوائد). أفضل دليل على التدفق النقدي التشغيلي هو دورة النقد ، والتي تحول المبيعات المستندة إلى المحاسبة المستحقة إلى نقد.
الاختلافات الرئيسية
يختلف التدفق النقدي وبيانات الدخل الصافي في معظم الحالات بسبب وجود فجوة زمنية بين المبيعات الموثقة والمدفوعات الفعلية. يكون الموقف تحت السيطرة إذا قام العملاء الذين صدرت عليهم فواتير بالدفع نقدًا خلال الفترة التالية. إذا تم تأجيل المدفوعات أكثر ، فهناك فرق أكبر بين صافي الدخل وبيانات التدفق النقدي التشغيلي. إذا لم يتغير الاتجاه ، فقد يظهر التقرير السنوي انخفاضًا في إجمالي التدفقات النقدية وصافي الدخل.
عادةً ما تقوم الشركات سريعة النمو بالإبلاغ عن صافي دخل منخفض حيث تستثمر في التحسين والتوسع. على المدى الطويل ، يؤدي التدفق النقدي التشغيلي المرتفع إلى ارتفاع صافي الدخل الثابت ، على الرغم من أن بعض الفترات قد تظهر انخفاض في صافي الدخل.
يعد التوليد المستمر للتدفقات النقدية أكثر أهمية لنجاح الشركة من محاسبة الاستحقاق. التدفق النقدي هو أفضل مقياس ومقياس للصحة المالية للشركة. يمكن للمدراء والمستثمرين تجنب العديد من الفخاخ إذا كانوا يولون المزيد من الاهتمام لتشغيل تحليلات التدفق النقدي.
