مكاسب رأس المال مقابل دخل الأرباح: نظرة عامة
تعتبر كل من مكاسب رأس المال وإيرادات الاستثمار الأخرى ، مثل دخل الأرباح ، مصدراً للربح وتحمل عواقب ضريبية محتملة. فيما يلي نظرة على الاختلافات بين نوعي الدخل وما يعنيه كل واحد من حيث الاستثمارات والضرائب المدفوعة.
رأس المال هو المبلغ الأولي المستثمر. لذلك ، فإن الربح الرأسمالي هو الربح الذي يحدث عندما يتم بيع الاستثمار بسعر أعلى من سعر الشراء الأصلي. لا يملك المستثمر مكسب رأسمالي حتى يتم بيع استثمار لجني الأرباح.
توزيعات الأرباح هي الأصول المدفوعة من أرباح الشركة للمساهمين. لا تعتبر الأرباح الموزعة التي يتلقاها المستثمر مكاسب رأسمالية ، بل هي دخل لتلك السنة الضريبية.
الماخذ الرئيسية
- المكاسب الرأسمالية هي الأرباح التي تحدث عندما يتم بيع الاستثمار بسعر أعلى من سعر الشراء الأصلي. توزيعات الأرباح هي الأصول التي يتم دفعها من أرباح الشركة إلى المساهمين. يتم اعتبارهم دخلًا للسنة ، وليس مكاسب رأسمالية. تختلف معدلات الضريبة لمكاسب رأس المال بناءً على ما إذا كان الأصل قد تم الاحتفاظ به على المدى القصير أو الطويل قبل بيعه. تختلف معدلات الضرائب بالنسبة لتوزيعات الأرباح ، بناءً على ما إذا كانت عادية أو مؤهل.
مكاسب رأس المال
المكسب الرأسمالي هو زيادة في قيمة الأصل الرأسمالي - سواء كان استثمارًا أو عقارًا - مما يمنحه قيمة أعلى من سعر الشراء. لا يملك المستثمر مكسب رأسمالي حتى يتم بيع استثمار لجني الأرباح. في المقابل ، تحدث خسارة رأس المال عندما يكون هناك انخفاض في قيمة الأصول الرأسمالية مقابل سعر شراء الأصل. لا يمتلك المستثمر خسارة في رأس المال حتى يتم بيع الأصل بسعر مخفض.
على سبيل المثال ، ضع في اعتبارك أن المستثمر قد اشترى 500 سهم من الأسهم في شركة XYZ بسعر 5 دولارات للسهم الواحد ، مقابل نفقات رأسمالية بقيمة 2500 دولار (500 × 5 دولارات = 2،500 دولار). يتم الإعلان عن الأخبار السارة وارتفاع الأسهم إلى 10 دولارات لكل منهما ، مما يجعل إجمالي الاستثمار الآن 5000 دولار (500 × 10 دولارات = 5000 دولار). إذا قام المستثمر ببيع الأسهم بالقيمة السوقية ، يكون إجمالي الدخل 5،000 دولار. بعد ذلك ، يكون الربح الرأسمالي لهذا الاستثمار مساويًا لإجمالي الدخل مطروحًا منه رأس المال الأولي (5000 دولار - 2،500 دولار = 2،500 دولار).
توزيعات الارباح
توزيعات الأرباح هي مكافأة تُمنح للمساهمين الذين استثمروا في أسهم الشركة ، وعادةً ما تكون ناتجة عن صافي أرباح الشركة. يتم الاحتفاظ بمعظم الأرباح داخل الشركة كأرباح محتجزة ، مما يمثل أموالًا لاستخدامها في أنشطة الأعمال الجارية والمستقبلية. ومع ذلك ، يتم منح الباقي في كثير من الأحيان إلى المساهمين كأرباح. يمكن لمجلس إدارة الشركة دفع أرباح الأسهم بتردد مجدّد ، مثل شهريًا أو ربع سنوي أو نصف سنوي أو سنويًا. بدلاً من ذلك ، يمكن للشركات إصدار أرباح خاصة غير متكررة بشكل فردي أو بالإضافة إلى توزيعات أرباح مجدولة.
على سبيل المثال ، ضع في الاعتبار شركة XYZ ، المذكورة سابقًا. المستثمر الذي اشترى 500 سهم من الأسهم بسعر 5 دولارات للسهم الواحد مقابل فوائد 2500 دولار عندما يرتفع سعر السهم. بغض النظر عن الحركة في سعر السهم ، يستفيد المستثمر عندما تعلن الشركة XYX عن توزيعات أرباح خاصة بقيمة 2 دولار للسهم الواحد ، وصافي 1000 دولار.
إعتبارات خاصة
كيف يتم فرض ضرائب على الأرباح الرأسمالية وأرباح الأسهم. يتم التمييز بين الأرباح الرأسمالية بناءً على ما إذا كان الأصل قد تم الاحتفاظ به لفترة قصيرة أو طويلة. يتم تصنيف الأرباح الموزعة على أنها عادية أو مؤهلة وتخضع للضريبة وفقًا لذلك.
يتم فرض ضرائب على أرباح رأس المال بشكل مختلف بناءً على ما إذا كانت تعتبر حيازات قصيرة الأجل أو طويلة الأجل. تعتبر المكاسب الرأسمالية قصيرة الأجل إذا كان الأصل الذي تم بيعه بعد الاحتفاظ به لمدة تقل عن عام. في هذه الحالة ، يتم فرض ضرائب على أرباح رأس المال قصيرة الأجل كإيرادات عادية لهذا العام.
تعتبر الأصول المحتفظ بها لأكثر من عام قبل بيعها مكاسب رأسمالية طويلة الأجل عند البيع. يتم احتساب الضريبة فقط على صافي الأرباح الرأسمالية لهذا العام. يتم تحديد صافي أرباح رأس المال عن طريق طرح خسائر رأس المال من الأرباح الرأسمالية لهذا العام. بالنسبة لمعظم المستثمرين ، سيكون معدل الضريبة على أرباح رأس المال أقل من 15٪.
عادةً ما يتم دفع الأرباح الموزعة نقدًا ، ولكنها قد تكون أيضًا في صورة ممتلكات أو أسهم. يمكن أن تكون أرباح الأسهم عادية أو مؤهلة. جميع توزيعات الأرباح العادية خاضعة للضريبة ويجب إعلانها كإيرادات. يتم فرض الضريبة على أرباح الأسهم المؤهلة بمعدل أرباح أقل.
عندما تعيد الشركة رأس مالها إلى أحد المساهمين ، فإنها لا تعتبر توزيعات أرباح وتقلل من حصتها في الشركة. عندما يتم تخفيض أساس السهم إلى الصفر من خلال عودة رأس المال ، فإن أي توزيعات غير توزيعات أرباح تعتبر مكاسب رأسمالية وستخضع للضريبة وفقًا لذلك. علاوة على ذلك ، يتعين على المستثمر الذي يتلقى مبالغ كبيرة من الأرباح أن يدفع ضرائب مقدرة لتجنب عقوبة.
