ما هي الأنشطة التشغيلية؟
الأنشطة التشغيلية هي وظائف الأعمال التجارية المرتبطة مباشرة بتوفير سلعها و / أو خدماتها إلى السوق. هذه هي الأنشطة التجارية الأساسية للشركة ، مثل التصنيع والتوزيع والتسويق وبيع المنتج أو الخدمة. ستوفر الأنشطة التشغيلية بشكل عام غالبية التدفق النقدي للشركة وتحدد إلى حد كبير ما إذا كانت مربحة. تتضمن بعض الأنشطة التشغيلية الشائعة الإيصالات النقدية من البضائع المباعة والمدفوعات للموظفين والضرائب والمدفوعات للموردين. يمكن العثور على هذه الأنشطة في البيانات المالية للشركة وبصفة خاصة بيان الدخل وبيان التدفق النقدي.
تتميز الأنشطة التشغيلية بأنشطة الاستثمار أو التمويل ، وهي وظائف لشركة لا ترتبط ارتباطًا مباشرًا بتوفير السلع والخدمات. بدلاً من ذلك ، فإن أنشطة التمويل والاستثمار تساعد الشركة على العمل على النحو الأمثل على المدى الطويل. وهذا يعني أن إصدار الأسهم أو السندات من قبل شركة لا يتم احتسابه على أنه أنشطة تشغيلية.
تشمل الأنشطة التشغيلية الرئيسية للشركة أنشطة التصنيع والمبيعات والإعلان والتسويق.
أنشطة التشغيل
أساسيات الأنشطة التشغيلية
الأنشطة التشغيلية هي الأنشطة اليومية للشركة المشاركة في إنتاج وبيع منتجاتها ، وتوليد الإيرادات ، وكذلك الأنشطة الإدارية العامة والصيانة. الدخل التشغيلي الموضح في البيانات المالية للشركة هو الربح التشغيلي المتبقي بعد خصم مصروفات التشغيل من إيرادات التشغيل. عادةً ما يكون هناك قسم أنشطة تشغيلية في بيان التدفقات النقدية الخاص بشركة ما والذي يُظهر التدفقات الداخلة والخارجة من النقد الناتجة عن أنشطة التشغيل الرئيسية للشركة.
في حالة الغموض ، يمكن تحديد الأنشطة التشغيلية بسهولة عن طريق التصنيف في البيانات المالية. تقوم العديد من الشركات بالإبلاغ عن الدخل التشغيلي أو الدخل من العمليات كخط محدد في بيان الدخل. يتم حساب إيرادات التشغيل من خلال طرح تكلفة المبيعات (COGS) ، نفقات البحث والتطوير (R&D) مصاريف البيع والتسويق ، المصاريف العامة والإدارية ، ومصروفات الاستهلاك والإطفاء.
يستثني الدخل التشغيلي إيرادات الفوائد أو النفقات. على سبيل المثال ، قد تتضمن أنشطة التشغيل الخاصة بمتجر الملابس ما يلي:
- شراء المواد من الموردين ودفع الأيدي العاملة لإنتاج الملابس الدفع مقابل نقل المواد إلى المصنع والملابس من المصانع إلى المستودعاتتنقل النقل من المستودعات إلى متاجر البيع بالتجزئة والعملاء عبر البريد الإلكتروني دفع الموظفين للعمل في المستودعات ومحلات البيع بالتجزئةمدراء الدفع للإشراف على العمليات على المستودعات ومرافق البيع بالتجزئة
تشمل الأنشطة التشغيلية الأخرى الأقل شيوعًا الغرامات أو التسويات النقدية من الدعاوى القضائية والمبالغ المستردة والأموال المحصلة من مطالبات التأمين.
الماخذ الرئيسية
- الأنشطة التشغيلية هي الأنشطة اليومية للشركة المشاركة في إنتاج وبيع منتجاتها ، وتوليد الإيرادات ، بالإضافة إلى الأنشطة الإدارية العامة والصيانة. تشمل أنشطة التشغيل الرئيسية للشركة أنشطة التصنيع والمبيعات والإعلان والتسويق. التدفقات النقدية من العمليات هي مقياس مهم يستخدمه المحللون الماليون والمستثمرون. يمكن أن تتناقض أنشطة التشغيل مع أنشطة الاستثمار والتمويل للشركة.
الإيرادات التشغيلية
الأنشطة التشغيلية الرئيسية التي تنتج إيرادات للشركة هي تصنيع وبيع منتجاتها أو خدماتها. يمكن أن تشمل أنشطة المبيعات بيع المنتجات المصنعة الخاصة بالشركة أو المنتجات التي توفرها الشركات الأخرى ، كما في حالة تجار التجزئة. الشركات التي تبيع الخدمات بشكل أساسي قد تقوم أو لا تبيع المنتجات أيضًا.
على سبيل المثال ، قد تسعى شركة السبا ، بالإضافة إلى تقديم خدمات مثل التدليك ، إلى الحصول على دخل إضافي من بيع منتجات الصحة والجمال.
لا تعتبر إيرادات الفوائد وأرباح الأسهم ، على الرغم من أنها جزء من إجمالي التدفقات النقدية التشغيلية ، من الأنشطة التشغيلية الرئيسية لأنها ليست جزءًا من الأنشطة التجارية الأساسية للشركة.
نفقات التشغيل
تشمل النفقات الناتجة عن أنشطة التشغيل الرئيسية تكاليف التصنيع ، بالإضافة إلى نفقات الإعلان عن منتجات الشركة أو خدماتها وتسويقها. تشمل تكاليف التصنيع جميع تكاليف الإنتاج المباشرة المدرجة في تكلفة البضائع المباعة (COGS).
تشمل تكاليف التشغيل المتعلقة بالإعلان والتسويق نفقات الإعلان عن الشركة ومنتجاتها أو خدماتها باستخدام وسائل الإعلام المختلفة ، سواء من خلال منصات تقليدية أو عبر الإنترنت. بالإضافة إلى ذلك ، تشمل تكاليف التسويق أشياء مثل الظهور في المعارض التجارية والمشاركة في الأحداث العامة مثل جمع التبرعات الخيرية.
الأنشطة التشغيلية وبيان التدفق النقدي
تعتبر التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية من بين الأقسام الفرعية الرئيسية في بيان التدفقات النقدية. إنه منفصل عن الأقسام المتعلقة بأنشطة الاستثمار والتمويل. تشير أنشطة الاستثمار إلى الأرباح أو النفقات على الأصول طويلة الأجل ، مثل المعدات والتسهيلات ، في حين أن أنشطة التمويل هي التدفقات النقدية بين الشركة وملاكها والدائنين من أنشطة مثل إصدار السندات أو السندات المتقاعدة أو بيع الأسهم أو إعادة شراء الأسهم.
للحصول على صورة دقيقة للتدفقات النقدية للشركة من الأنشطة التشغيلية ، يضيف المحاسبون مصاريف الاستهلاك ، وانخفاض الخسائر في الأصول الجارية والزيادات في الخصوم الجارية إلى صافي الدخل ، ثم طرح الأرباح ، والزيادات في الأصول الجارية ، وانخفاض الالتزامات الحالية. يقوم المستثمرون بفحص التدفق النقدي للشركة من الأنشطة التشغيلية بشكل منفصل عن المكونين الآخرين للتدفق النقدي لمعرفة أين تحصل الشركة بالفعل على أموالها.
يرغب المستثمرون في رؤية التدفق النقدي الإيجابي بسبب الدخل الإيجابي من الأنشطة التشغيلية ، والتي تتكرر ، ليس لأن الشركة تبيع جميع أصولها ، مما يؤدي إلى مكاسب لمرة واحدة. تساعد الميزانية العمومية للشركة وبيان الدخل في توضيح صورة صحتها المالية.
مثال على التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية
دعونا نلقي نظرة على تفاصيل التدفق النقدي لشركة التكنولوجيا الرائدة Apple Inc. (AAPL). أبلغ صانع iPhone عن ما يلي للسنة المالية المنتهية في سبتمبر 2017:
- دخل صاف قدره 48.35 مليار دولاراستهلاك واستنفاد واستهلاك 10.16 مليار دولار ضرائب مؤجلة وضريبة استثمار بقيمة 5.97 مليار دولارأموال أخرى بقيمة 4.67 مليار دولار
باتباع الصيغة الأولى ، فإن جمع هذه الأرقام يجلب قيمة الأموال من العمليات إلى 69.15 مليار دولار. وكان التغير الصافي في رأس المال العامل لنفس الفترة (-5.55 مليار). إن إضافته إلى الأموال من العمليات يمنح التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية لـ Apple (69.15 - 5.55 دولار) = 63.6 مليار دولار.
