تتجه شركة Cisco Systems، Inc. (CSCO) من مؤشر داو إلى تحقيق أرباح في الربع الثاني من العام المالي مساء يوم الثلاثاء في بيئة سوق معاكسة مهووسة فجأة بأسعار الفائدة. كان لهذا الموضوع تأثير كبير على مؤشر داو جونز الصناعي ، حيث انخفض الأداة الموقرة أكثر من 3000 نقطة في أسبوعين. لقد عانت شركة Big tech أيضًا من الإغراق في بورصة ناسداك 100 بأكثر من 10٪ ، مما يشير إلى أن عملاق الشبكات سيواجه صعوبة في اكتساب قوة ، بغض النظر عن النتائج الفصلية.
اشتعلت أسهم Cisco منذ اندلاعها فوق مستوى المقاومة لعام 2007 في منتصف الثلاثينيات من دولارات الولايات المتحدة في نوفمبر 2017 ، حيث ارتفعت بنسبة 30٪ تقريبًا إلى منتصف الأربعينيات. لقد تصدرت في يناير وتراجعت ولكنها تتداول الآن أعلى من أدنى مستوى لها في 6 فبراير. وهذه المرونة يمكن أن تولد اختبارًا للارتفاع المرتفع كرد فعل على تقرير قوي ، لكن التقدم في الاتجاه الجديد يبدو غير مرجح في ظل الرياح المعاكسة الحالية.
مخطط CSCO طويل الأجل (1990 - 2018)
بدأ سهم Cisco الحياة كسهم بنس في عام 1990 ، حيث دخل في اتجاه صعودي ثابت سجل ثماني انشقاقات في عام 2000 عندما وصل إلى 82 دولارًا. فقد فقد قوته عندما انفجر صافي الفقاعة ، حيث انخفض إلى 8.12 دولارات في أكتوبر 2002. وهذا يمثل أدنى مستوى في السنوات الـ 15 الماضية ، قبل أن يرتد بمقدار سبع نقاط دون مستوى تصحيح فيبوناتشي 3838. كان أداء البورصة ضعيفًا في عام 2006 ، حيث استقر في منتصف فترة المراهقة قبل انفجار صعود نهائي أنهى خمس نقاط أعلى مستوى في 2004 في أكتوبر 2007.
لقد تراجعت مع الأسواق العالمية خلال الانهيار الاقتصادي عام 2008 ولكنها ظلت فوق مستوى عام 2002 ، حيث وصلت إلى أدنى مستوياتها في سن المراهقة. فشل الانتعاش في العقد الجديد في اكتساب قوة على الرغم من الانتعاش الواسع للتكنولوجيا ، مع سيطرة البائعين الجريئين في انخفاض أدى إلى انخفاض السوق الهابطة بمقدار 31 سنتًا في عام 2011. وقد مثل هذا فرصة شراء تاريخية ، قبل الانتعاش الذي بلغ ارتفاع 2007 في مارس 2017.
أسفر التصحيح المستدير في نوفمبر 2017 عن اختراق دراماتيكي اخترق أخيرًا مستوى تصحيح.382. توقف الارتفاع عن نقطتين دون مستوى تصحيح 50 ٪ في أواخر شهر يناير ، في حين أن الانخفاض في فبراير قد اختبر الدعم التوافقي في منتصف 30s دولار. دخل مؤشر الاستوكاستك الشهري في دورة شراء طويلة الأجل في أغسطس 2017 ويستقر فوق خط ذروة الشراء ، على الرغم من عدة أسابيع من التقلبات أعلى من المعتاد. (للاطلاع على المزيد ، انظر: ارتفاع سيسكو إلى أعلى مستوى خلال 17 عامًا مع توقعات الإيرادات .)
مخطط CSCO قصير الأجل (2015 - 2018)
توقف الاتجاه الصعودي في عام 2015 أربع نقاط عن أعلى مستوى في عام 2007 ، مما أدى إلى تصحيح متقطع وصل إلى أدنى مستوى له منذ عامين في الربع الأول من عام 2016. ارتد مرة أخرى إلى المقاومة في الربع الرابع ودخل في اتجاه صعودي ضحل عانق 50 يومًا المتوسط المتحرك الأسي (EMA) قبل إخراجه في مسار عمودي. سجلت حركة الأسعار بين أغسطس 2017 ويناير 2018 أكبر مكاسب إنتاجية منذ ارتداد السوق الهابط في عامي 2009 و 2010.
سجل السهم فجوة بين 34 و 36 دولارًا بعد أرباح نوفمبر ، مع وجود تراجع في تلك المنطقة السعرية التي توفر فرصة شراء منخفضة المخاطر. قد يحدث هذا إذا فشلت سيسكو في الحفاظ على أدنى مستوى في 6 فبراير عند 37.35 دولار. وقد أدى انخفاض أعلى مستوى عند 38.23 دولار بعد ثلاث جلسات فقط إلى تعزيز الدعم على هذا المستوى ، والذي يتوافق تقريبًا مع EMA لمدة 50 يومًا. على الجانب الآخر ، توقفت ارتدادين بالقرب من 41.50 دولارًا ، مما يمثل خطًا في الرمال بين قوة الثور والدببة.
انتهى حجم الرصيد (OBV) من مرحلة التوزيع طويلة الأجل في فبراير 2016 ، حيث اكتسب مساحة محدودة في النصف الثاني من ذلك العام. ذهب المؤشر للنوم في منتصف عام 2017 ، مما يشير إلى عدم مبالاة المساهمين بما يتوافق مع الأداء الضعيف للسهم على المدى الطويل. لقد تغير هذا في الربع الرابع عندما دخلت أسهم Cisco مرحلة التراكم الأكثر دراماتيكية حتى الآن خلال هذا العقد ، وارتفعت إلى أعلى مستوى لها منذ عام 2011. (لمعرفة المزيد ، راجع: كشف عن معنويات السوق مع حجم متوازن .)
الخط السفلي
يعتبر سهم Cisco Systems صلبًا في صعوده نحو الأرباح ، مع تراكم قوي وحركة سعرية ، على الرغم من الرياح المعاكسة الواسعة في السوق. ومع ذلك ، من غير المرجح أن تحافظ على مستويات قياسية جديدة في بيئة السوق المعاكسة هذه ، مما يشير إلى وجود نطاق تداول متوسط في أعلى 30 دولار أو 40 دولارًا منخفضة.
