ما هي الصفقة الافتتاحية؟
يشير فتح الصفقة ، وهو مصطلح يرتبط عادةً بالمنتجات المشتقة ، إلى عملية الشراء أو البيع الأولية التي تنشئ مركزًا نشطًا. يُطلق على عكس المعاملة الافتتاحية ، بشكل مناسب بما فيه الكفاية ، معاملة الإغلاق.
الماخذ الرئيسية
- يشير مصطلح "فتح الصفقة" ، وهو مصطلح يرتبط عادةً بالمنتجات المشتقة ، إلى عملية الشراء أو البيع المبدئية التي تنشئ مركزًا نشطًا. يمكن أن تشير الصفقة المفتوحة أيضًا إلى أول صفقة للحصول على ورقة مالية محددة في يوم تداول معين. يرتبط عادة بتداول الخيارات.
فهم فتح المعاملات
ببساطة ، الصفقة الافتتاحية هي فعل بدء التجارة. يمكن أن ينطوي على اتخاذ موقف جديد في ورقة مالية محددة أو المدخل إلى مجموعة متنوعة من مواقف العقود المشتقة المختلفة التي تظل مفتوحة لإطار زمني محدد. يرتبط المصطلح عادةً بتداول الخيارات. استراتيجيات الخيار ، مثل كتابة خيار قصير أو شراء خيار طويل ، ستكون أمثلة على فتح الصفقة.
إن الصفقة الافتتاحية هي الخطوة الأولى عند وضع صفقة وتتضمن شراء أصل أو أداة مالية. بشكل عام - ولكن ليس دائمًا - ينطوي على إغلاق الصفقة في وقت لاحق من الوقت ، والتي قد تكون في نفس اليوم للتداول خلال اليوم ، أو أيام أو أسابيع أو أشهر بعد ذلك لاستثمار طويل الأجل. يمكن أن يكون للصفقة الافتتاحية اعتبارات مختلفة لأنواع مختلفة من الاستثمارات ، وستكون هذه الاعتبارات مختلفة بشكل كبير عن الأوراق المالية المتداولة في البورصة مقابل المشتقات.
أقل شيوعًا ، يمكن أن تشير الصفقة الافتتاحية أيضًا إلى أول صفقة للحصول على ورقة مالية محددة في يوم تداول معين. على وجه التحديد ، يشير هذا إلى سعر تداول ذلك السند ، وهو أمر ذو أهمية للمستثمرين لأنه يعطيهم وسيلة للمقارنة لسعر الإغلاق في يوم التداول السابق.
الأوراق المالية المتداولة علنا
يمكن للمستثمرين اختيار الاستثمار في الأوراق المالية المتداولة علنًا من خلال عملية فتح لها دوافع مختلفة. بشكل عام ، سيشتري المستثمرون ورقة مالية لزيادة رأس المال أو الدخل المحتمل. قد يرى المستثمرون إمكانات طويلة الأجل في الأوراق المالية بسبب نموها أو خصائصها القيمة مع مرور الوقت. يمكن أن تكون هذه الدوافع مدفوعة بتقديرات إيرادات الورقة المالية أو الأرباح المحتملة أو النسب الأساسية.
يمكن للمستثمرين ، وبشكل أكثر تحديدًا ، المتداولين النهائيين أو المحللين التقنيين اختيار الدخول إلى مركز الأمان من خلال معاملة فتح لتحقيق مكاسبها قصيرة الأجل. عادةً ما يدخل المستثمرون على المدى القصير في استثمار مع إطار زمني أكثر تحديدًا ، ويسعون إلى إغلاق المركز بسرعة نسبية للاستفادة من التقلبات الإيجابية القصيرة الأجل. في هذا السيناريو ، يجوز للمستثمر فتح وإغلاق معاملة في غضون ساعات أو أيام أو أسابيع.
المشتقات
إن الصفقة الافتتاحية التي تدخل المستثمر في عقد مشتق لها معنى أهم نسبيًا في الاعتبار مقارنة بالمعاملة الافتتاحية للأوراق المالية المتداولة. عندما يدخل المستثمر مركزًا مشتقًا ، يكون لديه وقت محدد لتوليد الأرباح من الاستثمار. هذا يتطلب منهم ، عن كثب ، مراقبة الموقف طوال حياته.
في عقد الخيار الأمريكي ، بعد فتح الصفقة ، يحق للمستثمر ممارسة هذا العقد في أي وقت حتى انتهاء الصلاحية. بعد انتهاء العقد ، يعتبر العقد مغلقاً. في الخيار الأوروبي ، لا يمكن لصاحب الخيار ممارسة الخيار إلا في تاريخ انتهاء الصلاحية. في كل من الخيارات الأمريكية والأوروبية ، يمكن للمستثمر أيضًا تداول خيارهم في السوق لإغلاق المركز.
في العقد المستقبلي ، يشتري المستثمر المشتق للتنفيذ في تاريخ محدد. يمكنهم دائمًا بيع العقد في السوق المفتوحة حتى انتهاء الصلاحية. إذا كان لديهم عقد حتى انتهاء الصلاحية ، فإنهم ملزمون بتلبية متطلبات العقد ، والتي قد تشمل التسليم.
