تغير مشهد الوساطة عبر الإنترنت بشكل كبير في عام 2017 مع تطبيق تخفيضات الأسعار الهائلة من قبل معظم السماسرة الكبار. لكن عام 2018 كان عامًا عصيبًا ، حيث خسر العديد من أكبر عمليات البيع في تاريخ السوق. تعطلت العديد من الوسطاء في فبراير 2018 خلال يومين من الأيام التي شهدت أكبر انخفاضات في السوق ، مما منع عملائها من الانضمام إلى عمليات البيع. دفع قلق المستثمرين الكثير على الهامش. جلبنا يوم 26 ديسمبر أكبر زيادة فردية في يوم واحد في تاريخ مؤشر داو جونز الصناعي. باختصار ، عاد التقلب بعد سنوات من سوق صعودية بطيئة وثابتة ، مما أثار استجابة دولية "قتال أو فرار".
قضى الوسطاء 2018 في تدعيم بنيتهم التحتية ، وفعل كل ما في وسعهم لإعادة التجار. شهدت Interactive Brokers ، التي تجتذب المتداولين بشكل متكرر ، ارتفاع عدد الحسابات بنسبة 22 ٪ ، لكن التداولات السنوية للحساب الواحد انخفضت من 430 في يناير 2018 إلى 320 في يناير 2019. تخلى عملاء شواب عن ممتلكاتهم في صناديق الاستثمار المشترك ، وسحبوا 13 ٪ من هذه الاستثمارات في حين إضافة 4٪ إلى الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) بين الربع الأخير من عام 2017 والربع الأخير من عام 2018. انخفضت استثمارات الأسهم بنسبة 6 ٪ ، لكن استثمارات الدخل الثابت ارتفعت بنسبة 25 ٪.
يؤدي ضغط الرسوم وقلة النشاط إلى زيادة عمل السماسرة عبر الإنترنت لسحب عملائهم إلى الأسواق. قضى معظمهم السنة في ترقية أجزاء المشهد التجاري غير المرئية بالعين المجردة. تضمنت التغييرات الرئيسية التي شهدناها على مدار العام جعل منصاتهم أكثر استقرارًا وقدرة على الاستجابة للطفرات الحادة في نشاط التداول. يريدك السماسرة الذين يتقاضون عمولات أن تضغط على زر التجارة هذا ، لذا فقد عالجوا أوجه قصور البنية الأساسية الخاصة بهم لجعل منصاتهم أسرع وأكثر مرونة في زيادة نشاط التداول. يريد السماسرة الذين لا يتقاضون عمولات ، أن يتاجروا أيضًا ، نظرًا لأن بعض تعويضاتهم تأتي من بيع تدفق الطلبات إلى صناع السوق.
ارتفع عدد الوسطاء الذين لا يتقاضون عمولات العام الماضي ، عندما تم إطلاق تطبيق You Mor في JP Morgan في أغسطس. يمكن لعملاء You Invest وضع 100 سهم بدون عمولة وتداول ETF في السنة الأولى بعد فتح حساب ؛ يمكن للعملاء الذين لديهم أرصدة عالية في حسابات التحقق من مطاردةهم الحصول على 100 صفقة مجانية أو أكثر سنويًا بعد ذلك.
ج. ب. مورجان تشيس
هناك منصة أخرى خالية من العمولات تتحول إلى اختبار تجريبي في شهر مارس باستخدام تطبيق جوال ، ويتميز هذا التطبيق بنسخة مثيرة. راقب مراجعة التدريب العملي عندما يتم نشرها على الملأ.
وقد تباطأ سباق التسلح الميزات إلى حد كبير. لم يكن هناك دفع كبير للأمام فيما يتعلق بالأدوات للمتداولين ، لكن القليل من الوسطاء بذلوا جهدًا لجعل منصاتهم أسهل في الاستخدام. شهدت السنوات الخمس عشرة الأولى من عام 2000 السماسرة إضافة ميزات وأدوات ، ومن الأفضل وصف بعض هذه الإضافات على أنها عشوائية ، مما أدى إلى ظهور نوافذ جديدة شعرت بأنها منفصلة عن بقية المنصة.
على مدار السنوات الثلاث الماضية ، رأينا القوائم متعددة المستويات يتم تسويتها. الآن ليس عليك النقر على خمسة خيارات مختلفة للانتقال من مخطط إلى تذكرة تداول ، وقد أدت فلسفة التطوير "أولاً للهواتف المحمولة" إلى مزيد من التشابه بين تجارب أجهزة سطح المكتب والهواتف الذكية. تم دمج أبحاث الأطراف الثالثة التي يقدمها معظم كبار الوسطاء لدينا بسلاسة ، مما يؤدي إلى تجربة أكثر راحة للمستثمرين.
تشارلز شواب
أشار Michael Ellison ، رئيس Corporate Insight (corporateinsight.com) ، وهي شركة أبحاث تقدم المشورة للشركات في القطاع المالي ، إلى أن السماسرة عبر الإنترنت ينهارون على هياكل القائمة الخاصة بهم بهدف جعل تجربة المستخدم سهلة قدر الإمكان. يقول إليسون: "يريد السماسرة إبقاء عملائهم على الموقع".
جلبت Cryptocurrency كفئة أصول بعض الإثارة للتجار ، واستجاب الوسطاء لهذا الاهتمام بطرق تراوحت من "أوه ، لا ، ليس بعد ، لا نعتقد أنه مناسب" ، إلى "بالتأكيد ، هنا ، والمضي قدمًا والتداول يمكن لعملاء Charles Schab و E * TRADE و Interactive Brokers و Lightspeed Trading و Sogotrade و tastyworks و TD Ameritrade و TradeStation تداول عقود Bitcoin الآجلة ، بينما يمكن لعملاء Robinhood تداول ستة عملات مشفرة في حساب الوساطة الخاص بهم. يمكن لعملاء Fidelity عرض محافظ Coinbase الخاصة بهم على صفحة مراكز Fidelity الخاصة بهم ، لكن لا يمكنهم تداول العملات أو العقود المستقبلية. قامت TD Ameritrade باستثمار في ErisX ، وهو تبادل عملة مشفرة جديد ، يوفر طريقة شفافة ومنظمة للوصول إلى فئة الأصول هذه.
كانت هناك تغييرات قليلة في التسعير خلال عام 2018 ، ولكن العديد من الوسطاء استبعدوا الحد الأدنى لفتح حساب نقدي. (إيداع بقيمة 2000 دولار لفتح حساب الهامش هو مطلب تنظيمي). وكان العاملون الأكثر دراماتيكية هم الذين قاموا بتخفيض حدهم الأدنى البالغ 10،000 دولار إلى 0 دولار خلال فصل الصيف على الرغم من وجود نقطة جذب: يجب على الحسابات التي تقل قيمتها عن 100000 دولار إنشاء عمولات لا تقل عن 10 دولارات شهريًا في العمولات أو دفع الفرق كرسوم نشاط.
وشملت التغييرات الأخرى في التكاليف بالنسبة للمستثمرين تخفيض نسب النفقات على الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) وصناديق الاستثمار المشتركة. شاركت شركة Fidelity and Vanguard في مبارزة مطولة ، حيث أطلقت شركة Fidelity أربعة صناديق استثمار متداولة في مؤشر نسبة المصاريف الصفرية.
لا يزال الأمن يمثل مصدر قلق ، لكن الخبر السار هو أن منصات الوساطة عبر الإنترنت من بين أكثرها أمانًا. أظهر البحث الذي أجري في مركز موارد سرقة الهوية أنه كان هناك نفس العدد من الانتهاكات في القطاع المالي والمصرفي في عام 2018 كما كان هناك في عام 2017 - 135 مقابل 134 - ولكن عدد السجلات المكشوفة انخفض من 3.2 مليون إلى 1.7 مليون. كان لدى Fidelity بعض الانتهاكات الطفيفة في أحد مكاتبها الفرعية ، كما قام عدد صغير من عملاء Ally Bank الذين تقدموا بطلب للحصول على قرض منزلي بإرسال معلومات شخصية بشكل غير صحيح. قد يكون بعض هؤلاء العملاء من عملاء Ally Invest أيضًا.
يستجيب الوسطاء عبر الإنترنت للمخاوف الأمنية من خلال تقديم المزيد من المعلومات حول كيفية حماية عملائهم. تقدم العديد من ضمانات العملاء ، بما في ذلك Fidelity و Charles Schwab و TD Ameritrade و E * TRADE. يقول سكوت إيجنال ، نائب الرئيس الأول لشركة Fidelity للاستثمار المستقل ، إن شركته تراقب عن كثب البيئة عبر الإنترنت ، ولديها مجموعة من التدابير ومستويات الأمان المتعددة. يقول Ignall ، "تشمل إجراءاتنا المصادقة متعددة الأنشطة ونشاط المراقبة للحماية من الوصول غير المصرح به إلى الحساب". ويلاحظ أنه يتعين على العملاء القيام بدورهم أيضًا ، قائلاً: "في حين أن Fidelity لديها تدابير وقائية مطبقة ، فإن الأمن مسؤولية مشتركة."
اختيار الوسيط المناسب لك
أي وسيط عبر الإنترنت مناسب لك؟ درسنا عروض 70 وسيطًا عبر الإنترنت وخصصنا نقاطًا عبر عشر فئات. يمكنك قراءة وصف مفصل لمنهجيتنا هنا . تعاون 14 من الوسطاء معنا على نطاق واسع ، حيث زودونا ببيانات وحسابات اختبار تتيح لنا أخذ الغوص العميق في منصاتهم. أنشأنا مقاطع فيديو لـ 11 من الأنظمة الأساسية حتى تتمكن من إلقاء نظرة بنفسك ، والتي يمكنك العثور عليها في أسفل صفحات المراجعة الفردية. اختار الطليعة عدم المشاركة ، ولكن بسبب حجمها ، قمنا بإدراجها على أي حال.
من أجل تصنيف الوسطاء ، قمنا بتقييم تجربتهم التجارية ، تكنولوجيا التداول ، قابليتها للاستخدام ، قدرات الهاتف المحمول ، مجموعة من العروض ، وسائل الراحة البحثية ، تحليل المحافظ ، خدمة العملاء ، التعليم ، والتكاليف. يوفر أفضل الوسطاء تجربة تداول سهلة التنقل أثناء توجيه الأوامر لإنشاء تحسين في الأسعار لعملائهم. أنها توفر فئات أصول متعددة للعملاء للتداول عبر الإنترنت ، وتوفير طرق ذات مغزى لتحليل أداء المحفظة. خدمة العملاء ، سواء عبر الإنترنت أو عبر الهاتف ، سريعة ، والبحث والأخبار والرسوم البيانية من أعلى مستويات الجودة. هناك أدوات تخطيط وموارد تعليمية متاحة لمساعدة العملاء على تحسين مهاراتهم الاستثمارية ، والتكاليف هي ما يعتبره المستثمر الفرد العادي معقولاً.
بعد ستة أشهر وآلاف ساعات من اختبار المستخدم ، نفخر بالإعلان عن الفائزين بشكل عام:
تأكد من مشاهدة مقاطع الفيديو على منصة الفيديو أيضًا ، والتي يمكنك العثور عليها في أسفل صفحة مراجعة الوسيط. إلى جانب الترتيب العام لدينا ، وفهم أن المستثمرين الأفراد لديهم احتياجات مختلفة ، قمنا برعاية قوائم الوسطاء الذين هم الأفضل لمجموعة متنوعة من احتياجات وأنماط التداول. فيما يلي القائمة الكاملة لتلك الفئات:
من التخصيص إلى التخصيص
أين تتحرك الصناعة في العام المقبل؟ توم سوسنوف من tastyworks يضغط ضد تدفق الأصول إلى خدمات الاستشارات الآلية. يرى هجرة جماعية من الاستثمار السلبي إلى الاستثمار النشط ، قائلًا: "في أي وقت يكون فيه هذا التركيز العالي للثروة ، وصنع القرار وتقييم المخاطر ، لن يجلس المستثمرون الأفراد في المواقف السلبية في جميع أنحاء العالم عندما يهدأ العالم من هذه الثروة يبدأ التركيز في الحدوث. "إنه يعتقد أن المنصات (مثل tastyworks ، بالطبع) التي توفر تدفقًا وأدوات المحتوى الاستراتيجي في الوقت الحقيقي ستستفيد أكثر.
يعتقد Ellison أن الوسطاء سينتقلون عن خيارات التخصيص ، التي يستخدمها عدد قليل من العملاء حتى عند توفرها ، للخدمة الشخصية. يقول: "ستراقب المنصة ما تفعله ، وستتعلم كيف تستخدم المنصة". على مدار الـ 18 إلى 24 شهرًا القادمة ، يتوقع أن يقدم السماسرة الأدوات ذات الصلة لعملائهم بناءً على عاداتهم الاستثمارية.
يقول فيكتور جونز ، المدير السابق للمنتجات في شركة TD Ameritrade: "لا يمكنك فقط إلقاء البيانات والأدوات على الناس وإخبارهم بالكشف عنها." يعتقد جونز أن على الوسطاء بناء التكنولوجيا لمساعدة جيل جديد من المستثمرين على تجنب صنع أخطاء المبتدئ النموذجية ، وأن منصة تداول جيدة يجب أن تتوقع الخطوة التالية للعميل ، وتقديم المحتوى والخدمات قبل أي مجموعة من الالتباس. بعض الوسطاء الذين استعرضناهم ، بما في ذلك Interactive Brokers و tastyworks ، يحتفظون بالأدوات التي يستخدمها العميل في الأماكن التي يمكن الوصول إليها بسهولة ، لكنها نادرة إلى حد ما ، وبالتأكيد سنراقب هذا الاتجاه.
سيستمر المستثمرون الأصغر سنا والحاجة إلى جذبهم في دفع ابتكار المنصات. أصبح تطوير "Mobile أولاً" هو المعيار المعمول به في المجال ، حيث أبلغ جميع الوسطاء الذين يستخدمون تطبيقات الجوال عن حدوث زيادات كبيرة في الصفقات التي تتم عبر الأجهزة المحمولة بالإضافة إلى مشاركة العملاء بشكل عام. أخبرنا العديد من الوسطاء الكبار أن لديهم عددًا متزايدًا من العملاء الذين يفضلون الاتصال عبر الجهاز المحمول فقط. يقول ديفيد بول ، رئيس الخدمات الاستشارية للعملاء في ميريل إيدج: "لقد ركزنا بشكل كبير على مدار العام الماضي على تعزيز عروض الهواتف المحمولة لعملائنا. نتوقع استمرار هذا الاتجاه وسنضمن وصول العملاء إلى جميع الميزات التي يحتاجونها لإدارة استثماراتهم أثناء التنقل ".
لقد عمل فريق مراجعة وسيط Investopedia عبر الإنترنت بجد على حزمة المراجعة هذه ، ونأمل أن تجدها مفيدة عندما تقرر أي نظام تريد استخدامه للاستثمار والاستثمار. يرجى إعلامنا بما تريد منا أن نأخذه في الاعتبار في المراجعات المستقبلية. يمكنك أن ترسل إلينا تغريدة @ إنفستوبيديا أو ترك تعليق على صفحة الفيسبوك الخاصة بنا.
تداول سعيد!
