تعريف أوميغا

ما هي أوميغا؟

أوميغا هو مقياس لتسعير الخيار ، على غرار الخيار اليوناني الذي يقيس الخصائص المختلفة للخيار نفسه. تقيس أوميغا النسبة المئوية للتغير في قيمة الخيار فيما يتعلق بنسبة التغير في السعر الأساسي. وبهذه الطريقة ، فإنه يقيس فعالية موقف الخيارات.

الصيغة هي كما يلي:

Change = النسبة المئوية للتغير في التغير الكبير في V حيث: V = سعر الخيار = السعر الأساسي

أوميغا هي المشتق الثالث لسعر الخيار ومشتق غاما. ومن المعروف أيضا باسم المرونة.

الماخذ الرئيسية

• المشتق الثالث لسعر الخيار ، يقيس أوميغا تأثير الرافعة المالية للخيار. لا تعتبر أوميجا مرجعًا دائمًا بين خبراء الخيار. يستخدم هذا المتغير غالبًا من قبل صانعي خيارات السوق أو غيرهم من متداولي الخيارات العالية الحجم.

كيف يعمل أوميغا

يستخدم المتداولون خيارات لعدة أسباب ، ولكن أحد أهمها هو الرافعة المالية. الاستثمار الصغير في خيار الاتصال ، على سبيل المثال ، يسمح للمتداول بالتحكم في قيمة دولار أكبر للأمان الأساسي. بمعنى آخر ، يمكن لخيار الاتصال الذي يتم تداوله بسعر 25.00 دولارًا لكل عقد ، أو 250 دولارًا ، التحكم في 100 سهم من الأسهم المتداولة بسعر 50 دولارًا للسهم الواحد بقيمة 5،000 دولار. يحق للحامل ، ولكن ليس إلزامًا ، شراء تلك 100 سهم بسعر محدد (سعر التنفيذ) بحلول تاريخ معين.

لرؤية الفعالية في العمل ، افترض أن أسهم Ford Motor Co. تزيد بنسبة 7٪ في فترة معينة ويزيد خيار استدعاء Ford بنسبة 3٪ في نفس الفترة. أوميغا خيار الاتصال هي 3 ÷ 7 ، أو 0.43. هذا من شأنه أن يعني أنه لكل حركات فورد بنسبة 1 ٪ ، فإن خيار المكالمة سوف يتحرك بنسبة 0.43 ٪.

خيارات الإغريق

يتم احتساب أوميغا على أساس اثنين من الخيار اليوناني القياسي ، دلتا وغاما. هذه المجموعة من المقاييس تعطي إحساسًا بمخاطر عقد الخيارات ومكافأته فيما يتعلق بالمتغيرات المختلفة. الخيار الأكثر شيوعا اليونانيين:

دلتا (Δ): التغير في قيمة الخيار فيما يتعلق بالتغير في السعر الأساسي.

Theta (Θ): تغيير في قيمة الخيار فيما يتعلق بالتغيير في وقت انتهاء الصلاحية.

Rh (ρ): التغير في قيمة الخيار فيما يتعلق بالتغير في سعر الفائدة الخالي من المخاطر.

أوميغا (Ω): نسبة التغير في سعر الخيار فيما يتعلق بنسبة التغير في السعر الأساسي.

Vega (v): التغيير في قيمة الخيار فيما يتعلق بالتغير في التقلب الأساسي. (فيغا ليس اسم الحرف اليوناني.)

اليونانية المشتركة الأخرى هي متغير من الدرجة الثانية ، غاما (Γ): مشتق من دلتا ، فإنه يقيس التغيير في دلتا فيما يتعلق بالتغير في السعر الأساسي.

العلاقة مع دلتا

غاما الخيار هي أيضًا معدل التغير في دلتاها ويمكن أن تُسمى دلتا الدلتا.

يمكن أيضًا التعبير عن معادلة أوميغا:

$\Omega =\frac{\partial \mathrm{الخامس}}{\partial س}\times \frac{س}{\mathrm{الخامس}}$ Ω = ∂S∂V × VS

بالنظر إلى أن معادلة دلتا هي:

$\Delta =\frac{\partial \mathrm{الخامس}}{\partial س}$ Δ = ∂S∂V

يمكن التعبير عن أوميغا من حيث الدلتا على النحو التالي:

$\Omega =\Delta \times \frac{س}{\mathrm{الخامس}}$ Ω = Δ × VS