ما هي المعاملات غير المصدرة
لا يتم تنفيذ المعاملة غير المصدرة بشكل مباشر أو غير مباشر لصالح المصدر. تشير المعاملات غير المصدرة إلى أي تصرف في ورقة مالية لا تمنح فائدة للمصدر (الشركة).
كسر المعاملات غير المصدرة
المعاملات غير المصدرة المعزولة معفاة من متطلبات التسجيل في البورصة. على سبيل المثال ، إذا قام Joe ببيع 100 سهم من أسهم XYZ إلى أخيه ، فإن هذه المعاملة غير المصدرة تُعفى من متطلبات التسجيل. ومع ذلك ، بمجرد أن يبيع Joe هذا 100 سهم لأخيه ، يصبح رسميًا ما يُعرف باسم وسيط غير مُصدر. تعتبر اللوائح أخف بكثير على التجار من غير المصدرين ، لكنها أيضًا محدودة للغاية فيما يمكن أن يفعلوه بينما تظل قانونيًا من دون وسيط غير مُصدر.
تعرف المادة 2 (أ) (7) من قانون ساربينز أوكسلي لعام 2002 مصطلح "المُصدر" بأنه "مُصدر" (كما هو موضح في القسم 3 من قانون بورصة الأوراق المالية لعام 1934 (15 USC 78c)) ، مسجلة بموجب المادة 12 من هذا القانون (15 USC 781) ، أو ما هو مطلوب لتقديم تقارير بموجب المادة 15 (د) (15 USC 78o (د)) ، أو تلك الملفات أو قدمت بيان تسجيل لم يصبح بعد ساري المفعول بموجب قانون الأوراق المالية لعام 1933 (15 USC 77a وما بعده) ، وأنه لم ينسحب ". إذا لم يكن الوسيط تاجرًا مُصدرًا على النحو المحدد في القانون ، فلن يخضع لأحكام Sarbanes قانون -Oxley الذي ينطبق فقط على المصدرين.
المدققون والوسطاء غير المصدرين
يجب تسجيل مراجعي وسيط غير مُصدّر لدى مجلس مراقبة محاسبة الشركة العامة (PCAOB) اعتبارًا من تاريخ تقرير المدقق. يتم تشجيع مراجعي الحسابات على بدء عملية التسجيل مع PCAOB في أقرب وقت ممكن. يتم تشجيع الوسطاء غير العامين على الاتصال بقسم التجارة والأسواق بالهيئة لمناقشة الظروف الفردية إذا لزم الأمر.
يجب أن يواصل مراقبو الوسطاء غير المصدرين الامتثال لقانون البورصة المادة 17 أ -5 (و) (3) ، التي تنص على أن المدقق "يجب أن يكون مستقلاً وفقًا لأحكام الفقرتين 2.12.2 (ب) و (ج) من هذا الفصل. "ومع ذلك ، لا يخضع مراقبو وسطاء من غير المصدرين لمتطلبات تناوب الشركاء أو متطلبات التعويض المنصوص عليها في § 210.201 (ج).
أنواع المعاملات غير المصدرة
- المعاملات غير المعزولة للمصدر: تحدد الدول ما تعنيه كلمة "معزولة" على أساس محلي ولكنها غير متكررة على وجه التحديد. على سبيل المثال ، أحضر فرد شهادات الأسهم لـ PDQ إلى Idaho عندما انتقل من Tennessee. السهم غير مسجل في ولاية ايداهو ، لكنه قد يبيعه إلى جاره وتكون المعاملة معفاة لأن الفرد ليس هو المصدر وأن المعاملة "معزولة". المعاملات غير المصدرة في الأوراق المالية غير المسددة: غالبًا ما يطلق عليها "الإعفاء اليدوي". إذا كان الضمان الذي يتم تداوله من جهة إصدار محدّثة حاليًا في جميع التقارير المالية مع SEC ، ولا تواجه صعوبات مالية ، وليست "صندوق عمياء" أو "شركة shell" ، فإن المعاملة معفاة من التسجيل. يجب أن تكون الأوراق المالية المشاركة في الصفقة في أيدي الجمهور لمدة 90 يومًا على الأقل.
