تأخذ الرعاية الصحية اللقب الذي لا يحسد عليه في أسوأ القطاعات أداءً منذ بداية العام (YTD) ، حيث عادت بنسبة 5.20٪ مقارنةً بمكاسب السوق الأوسع بنسبة 20٪ تقريبًا. المناقشات التي تحيط بالإصلاحات الرئيسية للرعاية الصحية ، مثل مقترحات الرعاية الصحية الشاملة التي طرحها أبرز المرشحين للانتخابات الرئاسية لعام 2020 ، أثرت بقوة على المجموعة طوال معظم العام.
ومع ذلك ، مع عدم وجود نهاية على مرأى من انفراج في المفاوضات التجارية بين واشنطن وبكين وتصاعد التوتر في الشرق الأوسط ، قد توفر أسهم الرعاية الصحية الدفاعية فرصة مجزية في بيئة سوق متقلبة.
علاوة على ذلك ، يتاجر مقدمو الرعاية الصحية وصناعة الخدمات بنحو 15 مرة من الأرباح الآجلة ، أي أقل من مضاعفات مؤشر S&P 500 البالغ 18 مرة. اجمع بين التقييمات الجذابة والأداء الناقص في الآونة الأخيرة مع إرشادات الأرباح المتفائلة للعام بأكمله (FY) من قادة الصناعة ، ويحتل القطاع موقعًا مثاليًا للاستفادة من تناوب القطاع - حتى مع استمرار حالة عدم اليقين التنظيمية.
في ما يلي ، نقدم فحصًا لثلاثة أسهم في خطة الرعاية الصحية ومناقشة العديد من إمكانيات التداول باستخدام التحليل الفني.
النشيد ، وشركة (ANTM)
تقدم Anthem، Inc. (ANTM) خطط فوائد الرعاية الصحية المدارة للأسواق الكبيرة والصغيرة والفردية و Medicaid و Medicare. أعلنت شركة خطة الرعاية الصحية التي تتخذ من إنديانابوليس مقراً لها أن ربحية السهم (EPS) تبلغ 4.64 دولار على إيرادات التشغيل البالغة 25 مليار دولار في الربع الثاني. جاءت النتائج أعلى من توقعات وول ستريت بتسجيل نمو سنوي أعلى بنسبة 10.8 ٪ و 9.2 ٪ على التوالي. علاوة على ذلك ، قامت الشركة برفع إرشاداتها للسنة المالية 2019 ، وتتوقع الآن أن يتجاوز صافي الدخل المعدل 19.30 دولارًا للسهم ، مرتفعًا من 19.20 دولارًا للسهم. أعلنت شركة Anthem في شهر مارس أنها قامت بمراجعة إستراتيجيتها الخاصة بإدارة فوائد الصيدلة (PBM) لتكون أكثر شفافية وملائمة للعملاء ، حيث تقوم PBM الجديدة بتمرير حسومات على عملاء الصيدليات. وتأمل الإدارة أن يؤدي الإصلاح إلى خفض التكاليف وتبسيط الخدمات. تبلغ حصة الشركة في السوق 66.15 مليار دولار ، وتقدم عائد أرباح بنسبة 1.26 ٪ ، ويتم تداولها دون تغيير تقريبًا في السنة اعتبارًا من 17 سبتمبر 2019.
لقد تم تداول أسهم النشيد بشكل جانبي لأكثر من عام 2019 ، مع عدم قدرة المضاربين على الارتفاع أو الدببة على السيطرة. وجد ارتداد أغسطس دعمًا عند مستوى 250 دولار - وهو المستوى الذي أطلق منه السهم ارتفاعه في شهر يناير. يشير التقاطع الأخير لخط انحراف التقارب في المتوسط المتحرك (MACD) فوق خط الإشارة إلى المزيد من الارتفاع في الأيام القادمة. يجب أن يهدف أولئك الذين يقومون بتنفيذ صفقة هنا إلى جني الأرباح بالقرب من ارتفاع شهر يوليو عند 311.47 دولارًا والحد من الجانب السلبي مع وضع أمر وقف الخسارة تحت أدنى مستوى لهذا الشهر عند 247.61 دولار.
شركة Cigna (CI)
توفر Cigna Corporation (CI) التأمين والمنتجات والخدمات ذات الصلة في الولايات المتحدة ودوليًا من خلال قطاعات الأعمال المختلفة: الخدمات الطبية المتكاملة والخدمات الصحية والأسواق الدولية والإعاقة الجماعية وغيرها. سجلت شركة الرعاية الصحية العملاقة البالغة 62.49 مليار دولار أرباحاً في الربع الثاني بلغت 4.30 دولار للسهم الواحد لتحقيق مفاجأة في الأرباح بنسبة 15.3٪. ارتفعت الإيرادات خلال هذه الفترة بنسبة 198٪ مقارنة بالربع المماثل من العام الماضي نتيجة لاستحواذ الشركة على Express Scripts. قامت Cigna بتنقيح نطاق توجيه أرباح السنة المالية 2019 إلى ما بين 16.60 دولارًا و 16.90 دولارًا من 16.25 دولارًا إلى 16.65 دولارًا. حدد جورج هيل ، محلل دويتشه بنك ، هدف سعر 207 دولارات على أسهم Cigna ، قائلاً إنه لا يرى أي مخاطر على الأرباح قصيرة الأجل وأنه يحب تدفق الدخل المتنوع للشركة. اعتبارًا من 17 سبتمبر 2019 ، أصدرت أسهم Cigna أرباحًا بنسبة 0.02٪ وتراجعت بنسبة 13٪ تقريبًا منذ بداية العام.
منذ ارتفاعه بنسبة 12٪ تقريبًا في 11 يوليو بعد أن ألغت إدارة ترامب خطة لكبح الحسومات التي يدفعها مصنعو الأدوية إلى PBMs ، تراجع سعر سهم Cigna بسرعة باتجاه أدنى مستوى له منذ 141.95 دولار. حقق السهم انتعاشًا إلى حد ما من هذا المستوى ويتداول الآن فوق "المقبض" لنمط الكأس والتعامل. يجب على التجار الذين يقومون بالشراء أن يضعوا أمر جني الأرباح بنحو 200 دولار ، حيث قد يواجه السعر مقاومة من خط أفقي يربط بين عدة نقاط تأرجح سابقة. قم بحماية رأس المال عن طريق وضع نقاط وقف دون منطقة دعم عند 155 دولار.
هيومانا (HUM)
تقدم Humana Inc. (HUM) خطط المزايا الطبية والتكميلية للأفراد. وهي متخصصة في البرامج التي ترعاها الحكومة ، حيث تأتي غالبية عضويتها الطبية من أفراد ومجموعة Medicare Advantage و Medicaid و Tricare. أثارت شركة الرعاية الصحية ذات العائد 0.80٪ للمستثمرين نتائج فصلية قوية ، متجاوزة توقعات الأرباح والإيرادات على حد سواء لتسجيل نمو سنوي قدره 52.8٪ و 14٪ لربع يونيو. علاوة على ذلك ، تتوقع الشركة التي تبلغ 37.59 مليار دولار الآن إضافة ما بين 480،000 و 500،000 عضو في السنة المالية 2019 ، بزيادة عن هدفها المتوقع سابقًا والذي يتراوح بين 415،000 و 440،000 عضو. على الرغم من أن سهم هيومانا قد انخفض بنسبة 2.67٪ منذ بداية العام ، إلا أنه لا يزال يفوق أداء صناعة خطط الرعاية الصحية بنسبة 2٪ اعتبارًا من 17 سبتمبر 2019.
تشكل نموذج الكأس والمقبض أيضًا على مخطط هيومانا طوال عام 2019. يبدو أن "المقبض" وجد دعماً من قاع التأرجح المنخفض لشهر ديسمبر / كانون الثاني ومعدل الحركة البسيط لمدة 200 يوم (SMA) ، مما يزيد من احتمال حدوث ارتفاع من التيار المستويات. يضيف التقاطع الأخير لـ SMA لمدة 50 يومًا فوق المتوسط المتحرك لـ 200 يوم مزيدًا من الاقتناع بالشراء. يجب على أولئك الذين يقررون تداول السهم توقع حدوث تحرك للمقاومة العامة عند 310 دولار مع الحفاظ على نقاط الوقف تحت منطقة الدعم المذكورة أعلاه.
StockCharts.com
