تعريف الحد السلبي للإطفاء
حد الاستهلاك السلبي هو مخصص في بعض السندات أو عقود القروض الأخرى التي تحد من مقدار الاستهلاك السلبي الذي يمكن أن يحدث. يطفأ القرض سلبًا عند إجراء مدفوعات مجدولة تقل عن رسوم الفائدة المستحقة على القرض في ذلك الوقت. عندما يتم إجراء دفعة أقل من تكلفة الفائدة المستحقة ، يتم إنشاء الفائدة المؤجلة وتضاف إلى الرصيد الرئيسي للقرض ، مما يؤدي إلى إهلاك سلبي. ينص حد الاستهلاك السلبي على أن الرصيد الرئيسي للقرض لا يمكن أن يتجاوز مبلغًا محددًا مسبقًا ، وعادةً ما يتم تعيينه كنسبة مئوية من رصيد القرض الأصلي. هذه الحدود تمنع المقترضين من الدخول في مواقف يصبحون فيها غير قادرين على سداد القرض ويضطرون إلى التخلف عن السداد أو إعلان إفلاسهم ، وكذلك يحمي المقرضين من المخاطرة الافتراضية.
كسر أسفل الحد السلبي للإطفاء
يحدث الاستهلاك السلبي عندما تكون الدفعات الشهرية للقرض غير كافية لدفع الفوائد المتراكمة على رأس المال. تتم إضافة مصروفات الفوائد الإضافية إلى رصيد القرض. زيادة رصيد القرض يؤدي إلى ارتفاع حساب الفائدة وزيادة رصيد القرض. وبالتالي ، فإن مصطلح "الاستهلاك السلبي" لأن المدفوعات لا تكفي لإطفاء رصيد القرض. في حالة وجود رهن مطفأ سالبًا ، يقوم صاحب المنزل ، في الواقع ، باقتراض المزيد من المال شهريًا لتغطية الفائدة على القرض ، على سبيل المثال الدفعة الشهرية على دفع الفائدة فقط. إلى أن يبدأ القرض بالإطفاء ، لا يوجد جزء أساسي من الدفعة الشهرية. يمكن أن يساعد هذا الموقف في التدفقات النقدية الحالية ، ولكنه لا يساعد في الواقع في سداد رصيد الرهن العقاري.
في كثير من الأحيان ، سيكون لهذه الأنواع من القروض حد لمقدار الاستهلاك السلبي الذي يمكن أن يتراكم على القرض - يتم تعيينه عادةً كنسبة مئوية من حجم القرض الأصلي. يمنع حد الاستهلاك السلبي الرصيد الرئيسي للقرض من أن يكون كبيرًا جدًا ، مما يتسبب في زيادات كبيرة مفرطة في الدفع لسداد القرض بحلول نهاية مدته. على سبيل المثال ، فإن الحد الأقصى للإطفاء السلبي بنسبة 15٪ على قرض بقيمة 500،000 دولار سيحدد أن مبلغ الاستهلاك السلبي لن يتجاوز 75،000 دولار.
عندما يتم الوصول إلى حد استهلاك سلبي للقرض ، يتم تشغيل إعادة تسديد مدفوعات القرض بحيث يتم تحديد جدول إطفاء جديد وسيتم سداد القرض بحلول نهاية مدته. قد يكون هذا بسيطًا مثل التفاوض على إعادة تمويل القرض الأصلي.
