ارتفع سهم Netflix، Inc. (NFLX) بأكثر من 30٪ حتى الآن في عام 2019 ، لكن هذا الرقم المثير للإعجاب خادع لأن شركة الترفيه العملاقة سجلت تلك المكاسب في الأسبوعين الأولين من شهر يناير ، بعد إلقاء أكثر من 30٪ في نهاية العام. بدأ السهم في العمل في نمط السعر الميت منذ ذلك الوقت ، حيث فشل في جذب القوة النارية اللازمة لاختبار أعلى مستوى في العام الماضي عند 423.21 دولارًا بينما انخفض إلى النصف السفلي من أداء مكون Nasdaq 100.
لسوء الحظ بالنسبة للثيران ، فإن الوقت ينفد لأن دورات القوة النسبية قد تحولت جنوبًا ، متوقعةً على الأقل ستة إلى تسعة أشهر من حركة السعر الهبوطية. بالإضافة إلى ذلك ، انتهى ارتداد الربع الأول عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.786 للنزول في النصف الثاني ، وهو مستوى سعر سيئ السمعة لطباعة أعلى مستوياته في أنماط تتصدرها على المدى الطويل. بالنظر إلى هذه الرياح المعاكسة التقنية ، فقد تحتاج أرباح 17 يوليو إلى تجاوز التوقعات بهامش واسع لمواصلة الاتجاه الصعودي على المدى الطويل.
ستصدر شركة داو (Walt Disney Company) (DIS) خدمة بث تتنافس مباشرة مع Netflix في الربع الرابع ، مما ينهي شراكة تضمنت العشرات من Marvel و Pixar وغيرها من الزيارات المتحركة ، بما في ذلك البث المباشر "Ralph Breaks the Internet". " قد يؤدي التحدي التنافسي ورحيل المحتوى إلى إبطاء نمو الأرصاد الجوية لـ Netflix في السنوات القادمة ، مما يجعل نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) في الستراتوسفير وهي 129 نقطة أقل جاذبية للمستثمرين.
مخطط NFLX طويل الأجل (2002 - 2019)
TradingView.com
أعلنت الشركة عن 1.16 دولار المعدل في شهر مايو عام 2002 وانخفضت إلى أدنى مستوى لها على الإطلاق عند 35 سنتًا في أكتوبر. توقفت عملية الارتداد في الربع الأول من عام 2004 عند 5.68 دولار ، مما يمثل مقاومة للأعوام الخمسة المقبلة ، قبل حركة جانبية ضيقة منحت ثلاثة مستويات متدنية أعلى في نوفمبر 2008. وقد أكمل الارتفاع اللاحق اختراقًا بعد عام ، مما يشير إلى بداية مثمرة الفترة التي حجزت عوائد رائعة للمساهمين.
انتهى الارتفاع عند 43.54 دولارًا في عام 2011 ، مما أفسح المجال للتصحيح الحاد الذي وصل إلى الأرقام الفردية في سبتمبر 2012. وشهدت القراءة المنخفضة فرصة شراء تاريخية ، قبل تقدم سريع أكمل رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى سابق في عام 2013. اندلعت الأسهم على الفور ولكنها لم تحرز سوى تقدم بسيط ، حيث اختبرت الدعم الجديد لمدة عامين تقريبًا قبل أن تتجه نحو الارتفاع في اتجاه صعودي مستمر ، وأضفت المزيد من المكاسب إلى أعلى مستوى على الإطلاق في 2018 فوق 400 دولار.
يحذر مؤشر الاستوكاستك الشهري من أن التوقعات الفنية قد انقلبت مقابل ارتفاع الأسعار ، بعد عبورها إلى دورة شراء في يناير 2019 ووصلت إلى مستوى ذروة الشراء في أبريل. تم تأكيد التقاطع الهبوطي لشهر مايو ، متنبأًا بأن السهم سوف يكافح لإضافة نقاط في الربع الثالث. في المقابل ، تعرض قوة الجاذبية حركة السعر إلى انزلاق عميق قد يصل إلى أدنى مستوى في 2018.
مخطط NFLX قصير الأجل (2016 - 2019)
TradingView.com
شبكة فيبوناتشي الممتدة خلال عام 2016 إلى الاتجاه الصعودي لعام 2018 تضع أدنى مستوى لشهر ديسمبر عند مستوى تصحيح البيع بنسبة 50٪ ، في حين تؤكد الشبكة الثانية على مستوى هبوط 2018 أن الاهتمام بالشراء قد انتهى عند مستوى تصحيح.863. سينتهي هذا التعارض بين الأطر الزمنية بانخفاض خلال المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم (EMA) عند 340 دولارًا أو ارتفاعًا أعلى من قمة مايو عند 386 دولار. تحولت الاحتمالات إلى النتيجة الهبوطية في الأسابيع الأخيرة بسبب تقاطع مؤشر الاستوكاستك ، على الرغم من أن مؤشر توزيع تراكم الحجم المتوازن (OBV) يشير إلى وجود نمط ثبات محايد.
بتلخيص هذا السيناريو المعقد ، انخفض السهم بأكثر من 45 ٪ من أعلى مستوى في يونيو إلى أدنى مستوى في ديسمبر وانتعش بقوة في يناير ، واسترد نحو ثلاثة أرباع الجانب السلبي ، لكنه أضاف أربع نقاط فقط في الأشهر الخمسة الماضية. قد يعكس هذا الأداء السيئ الشرير تأثير دخول ديزني إلى هذا القطاع بالإضافة إلى المخاوف من أن التوترات التجارية ستضعف نمو الاشتراكات الدولية ، والتي تحتاج Netflix إلى بلوغها توقعات فصلية سامية.
الخط السفلي
كان أداء سهم Netflix أقل من مؤشر Nasdaq 100 منذ شهر يناير وقد يتراجع إلى مستويات أقل في الربع الثالث.
