التوترات التجارية المستمرة بين الولايات المتحدة والصين ، إلى جانب التوتر الجيوسياسي في الشرق الأوسط ، عززت أسعار الذهب طوال معظم عام 2019. علاوة على ذلك ، فقد ساعد ضعف الدولار الأمريكي هذا العام بسبب ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في دعم النفيس الثمين. المعدن ، حيث أن الموجودات عادة ما يكون لها علاقة عكسية.
ومع ذلك ، تفتح السلعة هذا الأسبوع جديدة من أكبر انخفاض لها في خمسة أيام منذ مايو 2017 - بانخفاض 3٪ تقريبًا ، بعد ظهور تقارير يوم الخميس الماضي بأن واشنطن وبيجينغ قد وافقتا على إلغاء التعريفات الجمركية على سلع بعضهما البعض إذا كانت المرحلة الأولى من الاتفاق التجاري تم الاتفاق عليه بين البلدين. في حين تم بيع المعدن الأصفر في البداية بعد ظهور الأخبار ، فقد تكون هذه الحركة قصيرة الأجل بعد أن حذر الرئيس دونالد ترامب يوم الجمعة من أنه لم يوافق على الصفقة التي تم التفاوض عليها بين المسؤولين الأمريكيين والصينيين.
وقال ترامب ، بحسب ما أوردته رويترز: "تود الصين أن تتراجع إلى حد ما ، وليس عن تراجع كامل ، لأنهم يعلمون أنني لن أفعل ذلك". وأضاف الرئيس "لم أوافق على أي شيء".
علاوة على ذلك ، مع ارتفاع تقييمات سوق الأسهم ، فإن أي تراجع في المعنويات قد يشهد تعرض الأصول المعرضة للمخاطر إلى ضغوط البيع ، مما يساعد أسعار الذهب على استعادة بريقها. من الناحية الفنية ، شكلت الصناديق الثلاثة المتداولة في البورصة (ETFs) الموضحة أدناه أنماطًا بيانية تشير إلى أن الأسعار قد تكون على وشك استئناف الاتجاه الصعودي طويل الأجل. أدناه ، نقوم بمراجعة مقاييس كل صندوق وطرح بعض الأفكار التجارية الجذابة.
أسهم SPDR الذهبية (GLD)
تم إطلاق SPDR Gold Shares (GLD) ، التي تم إطلاقها في عام 2004 ، مباشرةً في الذهب المادي من خلال الاحتفاظ بالسلعة في قبو لندن ، مما يوفر للمستثمرين والتجار منتجًا يشبه الفانيليا لمتابعة أداء السعر الفوري للمعادن الثمينة. إن حجم التداول اليومي الذي يصل إلى 9 ملايين سهم تقريبًا بمتوسط فرق يبلغ 0.01٪ فقط ، يجعل الصندوق مناسبًا للاستراتيجيات طويلة الأجل والاستراتيجيات قصيرة الأجل. اعتبارًا من 11 تشرين الثاني (نوفمبر) 2019 ، تتحكم GLD في قاعدة أصول هائلة تبلغ 44.46 مليار دولار ، وتتقاضى رسوم إدارة سنوية بنسبة 0.40 ٪ ، وعادت ما يقرب من 20 ٪ من العام حتى تاريخه (YTD).
منذ ارتفاعها بنسبة 22٪ بين شهري مايو وأغسطس ، تراجعت أسهم GLD ضمن قناة هبوطية منظمة. إذا استمر التراجع الحاد في الأسبوع الماضي في جلسات التداول اللاحقة وتحرك مؤشر القوة النسبية (RSI) في منطقة ذروة البيع ، فابحث عن نقطة دخول نحو خط الاتجاه الأدنى للنمط عند مستوى 136 دولار. بمجرد الدخول في صفقة ، فكر في تحديد هدف للربح بالقرب من خط الاتجاه العلوي للقناة عند 142 دولارًا ووضع أمر إيقاف الخسارة بحوالي 2.50 دولار أدنى من سعر التنفيذ. قبل اتخاذ رأس المال ، قد يقرر المتداولون انتظار حركة السعر لإظهار علامات الانعكاس ، مثل طباعة المطرقة أو نمط الشمعدان الثاقب.
VelocityShares 3x لون ذهبي طويل ETN (UGLD)
يهدف VelocityShares 3x Long Gold ETN (UGLD) إلى تقديم ثلاثة أضعاف نتائج الاستثمار اليومية لمؤشر S&P GSCI Gold Index ER ، مما يجعل الصندوق منتجًا فعال من حيث التكلفة بالنسبة لأولئك الذين يرغبون في اتخاذ رهان صعودي موجه على أسعار الذهب. ومع ذلك ، يجب أن يدرك المتداولون أن العائدات التي تزيد عن يوم واحد قد تنحرف عن الروافع المالية المعلن عنها بسبب تأثير التركيب. يتم تداول أكثر من 130،000 سهم يوميًا ، مما يوفر سيولة كبيرة للمتداولين النشطين. ومع ذلك ، قد يكون متوسط انتشار الـ ETN البالغ 0.06 ٪ واسعًا إلى حدٍ ما بحيث لا يمكن تحقيق أرباح ضئيلة للغاية. يتقاضى الصندوق رسوم إدارة باهظة بنسبة 1.35 ٪ ، على الرغم من أن هذا أقل أهمية بالنظر إلى مهمته التكتيكية القصيرة الأجل. تحتفظ UGLD بأصول تحت الإدارة (AUM) تبلغ 191.04 مليون دولار وتمتلك عائدات حتى تاريخه تصل إلى 35.42٪ اعتبارًا من 11 نوفمبر 2019.
اخترع سعر سهم UGLD أيضًا قناة تنازلي على مدار الأشهر الثلاثة الماضية لإنشاء مناطق دعم ومقاومة عالية الاحتمال لتداولات الحركة. يجب على أولئك الذين يتطلعون إلى شراء الصندوق أن يفكروا في وضع أمر محدد بالقرب من خط الاتجاه السفلي للنمط عند مستوى 124 دولار. فيما يتعلق بإدارة التجارة ، فكر في وضع أمر وقف في مكان ما أقل من 118 دولارًا واستهداف حركة تصل إلى 140 دولارًا ، حيث قد يواجه السعر ضغوط بيع من خط الاتجاه العلوي للقناة ومتوسط الحركة البسيط لمدة 50 يومًا (SMA).
Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Shares (NUGT)
مع صافي أصول بقيمة 1.58 مليار دولار ، فإن سهم Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X (NUGT) يهدف إلى إرجاع ثلاثة أضعاف الأداء اليومي لمؤشر NYSE Arca Gold Miners Index. يتكون المؤشر التعقبي من شركات تعدين الذهب والفضة العالمية التي تعمل في الأسواق المتقدمة والناشئة. وتملك شركتاها الأولى - Newmont Goldcorp Corporation ومقرها كولورادو (NEM) وعملاق تعدين الذهب الكندي Barrick Gold Corporation (GOLD) - ترجيحًا تراكميًا يبلغ حوالي 22٪. نظرًا لاستخدام ETF لأدوات المشتقات المالية لتحقيق عوائد الاستدانة ، فإن نسبة المصاريف الخاصة بها والتي تبلغ 1.35٪ ليست رخيصة. والأهم من ذلك ، أن حجم السيولة بالدولار الذي يزيد عن 335 مليون دولار في معظم أيام اليوم ، إلى جانب انتشار متوسط قدره سنتان ، يخفض تكاليف التداول إلى الحد الأدنى. اعتبارًا من 11 نوفمبر 2019 ، أصدرت شركة NUGT عائدًا بنسبة 0.35٪ وأربحت 50٪ على مدار العام.
بعد أن سجل أعلى مستوى في 52 أسبوعًا أعلى من 45 دولارًا في أوائل سبتمبر ، ارتد سهم NUGT ضمن كتاب مدرسي يسقط على شكل إسفين. مع انتقال الأسواق المالية العالمية إلى وضع "المخاطرة" الأسبوع الماضي ، هبط سعر مؤسسة التدريب الأوروبية نحو التقاء الدعم من خط الاتجاه السفلي الصعودي لنموذج الرسم البياني و 200 يوم SMA. يجب على أولئك الذين يشترون عند المستويات الحالية توقع انعكاس صعودي ، مع وجود اختبار محتمل لارتفاع 12 شهرًا المذكور سابقًا عند 45.10 دولار. إدارة المخاطر عن طريق وضع أمر وقف أقل بقليل من 24 دولارًا ورفعه إلى نقطة التعادل إذا ارتفع السعر فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا.
StockCharts.com
