جدول المحتويات
- ما هو المال القريب؟
- فهم قرب المال
- إدارة الثروات الشخصية
- سيولة الشركات
- بالقرب من المال وعرض النقود
- المال مقابل المال القريب
ما هو المال القريب؟
الأموال القريبة عبارة عن مصطلح اقتصادي مالي يصف الأصول غير النقدية شديدة السيولة ويمكن تحويلها بسهولة إلى نقد. يمكن أيضًا الإشارة إلى الأموال القريبة على أنها شبه أموال أو ما يعادلها. قرب القرب من الأموال مهم لتحديد مستويات السيولة. تتضمن أمثلة الأصول القريبة من الأموال حسابات الادخار وشهادات الإيداع والعملات الأجنبية وحسابات سوق المال والأوراق المالية القابلة للتسويق وسندات الخزينة. بشكل عام ، ستختلف الأصول القريبة من النقود المضمنة في تحليل الأموال القريبة وفقًا لنوع التحليل.
الماخذ الرئيسية
- تشير الأموال القريبة إلى الأصول غير النقدية.يمكن تحويل الأموال القريبة بسهولة إلى النقود.القرب من المال وقرب الأموال القريبة من الاعتبارات الهامة في مجموعة متنوعة من أنواع مختلفة من تحليل السيولة.
إن الأموال القريبة والأموال القريبة (أو بالقرب من الأموال) تؤثر بشكل شامل على التحليل المالي والاعتبارات الاقتصادية لعقود. يرى المحللون الماليون أن المال القريب مفهوم مهم لاختبار السيولة. تستخدم البنوك المركزية والاقتصاديون مفهوم القرب من النقود في تحديد المستويات المختلفة للعرض النقدي مع قرب القرب من الأموال التي تعمل كعامل لتصنيف الأصول على أنها M1 أو M2 أو M3.
فهم قرب المال
المال القريب هو مصطلح يستخدمه المحللون لفهم وقياس السيولة وقرب السيولة للأصول المالية. يتم عرض اعتبارات الأموال القريبة في مجموعة متنوعة من سيناريوهات السوق. فهم بالقرب من المال وقرب الأموال القريبة أمر ضروري في تحليل البيانات المالية للشركات وإدارة العرض النقدي. يمكن أن يكون للمال القريب أهمية أيضًا في جميع أنواع إدارة الثروات ، حيث يوفر تحليله مقياسًا للسيولة النقدية وتحويل المعادل النقدي والمخاطر.
تشير الأموال القريبة عمومًا إلى جميع أموال الكيان القريبة بشكل شامل. سيختلف قرب الأموال القريبة اعتمادًا على الأطر الزمنية الفعلية للتحويل النقدي. قد تشمل العوامل الأخرى التي تؤثر على الأموال القريبة أيضًا رسوم المعاملات أو العقوبات التي تنطوي عليها عمليات السحب.
إدارة الثروات الشخصية
في إدارة الثروات الشخصية ، يمكن أن يكون المال القريب اعتبارًا مهمًا يؤثر على تحمل المخاطرة للمستثمر. يشتمل المال القريب عمومًا على الأصول التي يمكن للمستثمر تحويلها بسهولة إلى نقد في غضون بضعة أيام أو أشهر. سيختار المستثمرون الذين يعتمدون بشدة على السيولة العالية للأموال القريبة خيارات منخفضة للغاية للمخاطر وقصيرة الأجل مثل حسابات الادخار ذات العائد المرتفع وحسابات سوق المال والأقراص المدمجة ومدتها ستة أشهر وسندات الخزانة ، والتي يمكن أن تكسب حوالي 2٪ سنويًا مع القليل من خطر الخسارة. يمكن للمستثمرين الذين لديهم مخزونات نقدية أعلى أن يوسعوا من قربهم من الأموال القريبة للحصول على عوائد أعلى. على سبيل المثال ، تتمتع الأقراص المدمجة التي مدتها سنتان بأفق نضج أطول مع عائد متوقع أكبر وبالتالي فهي بعيدة عن الطيف عن قرص مضغوط مدته ستة أشهر.
بالإضافة إلى الخيارات منخفضة المخاطر بالقرب من الأموال ، لدى المستثمرين أيضًا خيارات عالية المخاطر مثل الأسهم. يمكن تحويل هذه الاستثمارات إلى نقد من خلال التداول في السوق في غضون بضعة أيام تقريبًا ، مما يتيح لها قربًا قصير الأجل. ومع ذلك ، فإن تقلب ومخاطر الاستثمارات في الأسهم يمكن أن يعني أن المستثمرين لديهم أموال أقل من أجل احتياج فوري.
سيولة الشركات
يعد مفهوم القرب من المال وقرب الأموال القريبة جزءًا لا يتجزأ من تحليل البيانات المالية للشركات. وجدت في جوهر تحليل السيولة للميزانية العمومية. هنا ، يتم تمثيل قرب الأموال القريبة من خلال النسبتين الأساسيتين ، النسبة السريعة والنسبة الحالية.
تبحث النسبة السريعة في الأصول مع أقصر وقت ممكن. تشتمل هذه الأصول على معادلات النقد والأوراق المالية القابلة للتسويق وحسابات القبض. يوفر تقسيم مجموعة هذه الأصول السريعة على المطلوبات الحالية نسبة الأصول الأكثر سيولة للشركة إلى المطلوبات الحالية. غالبًا ما يتم عرض هذه النسبة بطريقتين ، وهي تُظهر قيمة الأصول السريعة لكل دولار واحد من الالتزامات الحالية أو مستوى تغطية الأصول السريعة إلى المطلوبات الحالية. بشكل عام ، كلما زادت النسبة السريعة ، زادت قدرة الشركة على تغطية التزاماتها الحالية بأصولها الأكثر سيولة.
تدفع النسبة الحالية بعيدًا قليلاً عن طيف الاقتراب من خلال الأصول التي تكون أقل سيولة من الأصول السريعة ولكن لا تزال قابلة للتحويل إلى نقد في غضون عام واحد. يتم احتساب النسبة الحالية عن طريق تقسيم جميع الأصول الحالية للشركة على التزاماتها الحالية. هذا يفحص سيولة الشركة على مدى أفق سنة واحدة.
بالقرب من المال وعرض النقود
يتوسع تحليل الاقتصاديين وتكامل تقنيات عرض النقود مع اقتراب مفهوم الأموال القريبة من خلال تقسيم الأصول المالية القريبة إلى مستويات الاقتراب. يتم تصنيف هذه المستويات على أنها M1 و M2 و M3.
لدى مجلس الاحتياطي الفيدرالي عمومًا ثلاثة أدوات يمكن استخدامها للتأثير على عرض النقود. هذه الرافعات هي عمليات السوق المفتوحة ، ومعدل الأموال الفيدرالية ، ومتطلبات الاحتياطي المصرفي. ضبط واحد أو كل هذه الرافعات يمكن أن يؤثر على عرض النقود ومستوياتها المختلفة. وبالتالي ، يمكن لمستويات عرض النقود أن تكون مهمة في تحليل سياسة البنك المركزي الشامل.
عند اتخاذ قرارات البنك المركزي ، سينظر الاقتصاديون الفيدراليون عادة في الآثار المترتبة على M1 و M2 و M3. يركز M1 على النقد ويستبعد الأموال القريبة. ويشار إلى الأصول M1 أيضا باسم المال الضيق. يشمل M1 النقد والعملات والودائع تحت الطلب وجميع أصول التحقق من الحساب. يتضمن عرض النقود M2 قرب النقود ولديه قرب متوسط. ويشمل كل شيء في M1 بالإضافة إلى ودائع الادخار ، والودائع لأجل أقل من 100،000 دولار ، وصناديق سوق المال التجزئة. M3 هو أوسع تقييم للعرض النقدي ، والمعروف أيضًا باسم النقود الواسعة. لديها أطول بدل تحويل. يشمل M3 الودائع M1 و M2 بالإضافة إلى الودائع طويلة الأجل والأكبر ، بالإضافة إلى صناديق سوق المال المؤسسية. يستخدم الاحتياطي الفيدرالي في الولايات المتحدة بشكل أساسي إحصائيات M1 و M2 لاعتبارات السياسة. توقف الاحتياطي الفيدرالي عن الإبلاغ عن M3 في عام 2006.
يعتبر المال القريب جزءًا من عرض النقود M2.
المال مقابل المال القريب
في جميع تقييمات الأموال القريبة ، قد يكون من المهم التمييز بين المال والمال القريب. تشمل الأموال النقدية في الصندوق أو النقد في البنك الذي يمكن الحصول عليه عند الطلب لاستخدامه كوسيلة لتبادل المعاملات. يتطلب المال القريب بعض الوقت لتحويل النقود. يجب أن يتوفر لدى الأفراد والشركات أموال نقدية للوفاء بالالتزامات الفورية. في تحليل البنك المركزي ، يتكون M1 في المقام الأول من المال الحقيقي. الأموال القريبة ليست نقدية ، بل هي أصول يمكن تحويلها بسهولة إلى نقد. سيختلف عالم الأصول القريبة من المال اعتمادًا على نوع التحليل. سيكون قرب الأموال القريبة أيضًا عاملاً في الاعتبار عند اتخاذ جميع أنواع القرارات المالية.
