سواء كان تداول الأسهم أو العقود المستقبلية أو الخيارات أو العملات الأجنبية ، يواجه المتداولون السؤال الأكثر أهمية: ألا وهو اتجاه التجارة أم نطاقها؟ ويجيبون على هذا السؤال من خلال تقييم بيئة الأسعار ؛ القيام بذلك بدقة يعزز بشكل كبير فرصة نجاح المتداول. الاتجاه أو النطاق هما من خصائص السعر المتميزة التي تتطلب عقليات متقاربة تمامًا وتقنيات إدارة الأموال. لحسن الحظ ، فإن سوق تداول العملات الأجنبية مناسب بشكل فريد لاستيعاب كلا الأسلوبين ، مما يوفر للمتداولين في مجال النطاق والمدى فرصًا لتحقيق الربح. نظرًا لأن تداول الاتجاه أكثر شيوعًا ، فلنبحث أولاً كيف يمكن لتجار الاتجاه الاستفادة من العملات الأجنبية.
اتجاه
ما هو الاتجاه؟ أبسط معرفات اتجاه الاتجاه هي أدنى مستوياته في الترند الصاعد والهبوط المنخفضة في الترند الهابط. يعرّف البعض الاتجاه باعتباره انحرافًا عن النطاق كما هو موضح من قبل "Bollinger Band®" "Bands" (راجع استخدام Bollinger Band® "Bands" لتداول Trend في FX ). بالنسبة للآخرين ، يحدث اتجاه عندما يتم احتواء الأسعار من خلال المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 فترة (SMA) المنحدر إلى الأعلى أو الهبوط.
الحصول في وقت مبكر
بغض النظر عن الطريقة التي يحددها المرء ، فإن هدف التداول في الاتجاه هو نفسه - انضم إلى الحركة مبكرا واستمر في الموقف حتى يعكس الاتجاه. العقلية الأساسية لمتداول الاتجاه هي "أنا على حق أم أنا خارج؟" الرهان الضمني الذي يجريه جميع متداولي الاتجاه هو أن السعر سوف يستمر في اتجاهه الحالي. إذا لم يكن هناك سبب وجيه للتمسك بالتداول. لذلك ، يتداول متداولو الاتجاهات عادةً مع نقاط وقف قريبة وغالبًا ما يقومون بالعديد من التراجعات المحتملة في السوق من أجل الدخول الصحيح.
سيولة
بطبيعتها ، يولد اتجاه التداول صفقات خاسرة أكثر بكثير من الصفقات الرابحة ويتطلب تحكم صارم في المخاطر. القاعدة المعتادة هي أن تجار الاتجاه يجب ألا يخاطروا أبدًا بأكثر من 1.5 إلى 2.5٪ من رأس مالهم في أي عملية تداول معينة. على حساب 10 آلاف وحدة (10 آلاف) يتداول الكثير القياسية 100K ، وهذا يعني توقف ما يصل إلى 15-25 نقطة وراء سعر الدخول. بوضوح ، من أجل ممارسة مثل هذه الطريقة ، يجب أن يكون لدى المتداول ثقة في أن السوق المتداول سيكون سيولة للغاية.
بالطبع سوق العملات الأجنبية هو السوق الأكثر سيولة في العالم. بفضل معدل دوران يومي يبلغ 1.6 تريليون دولار أمريكي ، فإن سوق العملات يقزم حجم أسواق الأسهم والسندات. علاوة على ذلك ، يتم التداول في سوق العملات الأجنبية على مدار 24 ساعة يوميًا خمسة أيام في الأسبوع ، مما يلغي الكثير من مخاطر الفجوة الموجودة في الأسواق القائمة على التبادل. من المؤكد أن الفجوات تحدث أحيانًا في العملات الأجنبية ، ولكن ليس في كثير من الأحيان كما يحدث في أسواق الأسهم أو السندات ، لذلك فإن مشكلة الانزلاق أقل بكثير من كونها مشكلة.
ارتفاع الرافعة المالية - أرباح كبيرة عندما يكون تجار الاتجاه على حق في التداول ، فإن الأرباح قد تكون هائلة. هذه الديناميكية صحيحة بشكل خاص في العملات الأجنبية حيث تضخّم الرافعة المالية العالية المكاسب بشكل كبير. الرافعة المالية المعتادة في العملات الأجنبية هي 100: 1 ، مما يعني أن المتداول بحاجة إلى إخماد 1 دولار فقط من الهامش للتحكم في 100 دولار من العملة. قارن ذلك مع سوق الأوراق المالية حيث يتم تعيين الرافعة المالية عادة في 2: 1 ، أو حتى في سوق العقود المستقبلية حيث لا تتجاوز الرافعة المالية الأكثر ليبرالية 20: 1.
ليس من غير المعتاد أن نرى متداولي اتجاه الفوركس يضاعفون أموالهم في فترة قصيرة إذا تحركوا بقوة. افترض أن المتداول يبدأ بـ 10000 دولار في حسابه ، ويستخدم قاعدة وقف صارمة بقيمة 20 نقطة. قد يتم إيقاف المتداول خمس أو ست مرات ، ولكن إذا كان هو أو هي في وضع مناسب لحركة كبيرة - مثل تلك التي في زوج يورو / دولار EUR / USD بين سبتمبر وديسمبر 2004 عندما ارتفع الزوج أكثر من 12 سنتًا أو 1200 نقطة - هذا يمكن أن ينتج عن شراء قطعة واحدة ما يشبه ربحًا قدره 12000 دولار ، مما يضاعف حساب المتداول في غضون أشهر.
السوق دائما يفوز
بالطبع قليل من التجار لديهم الانضباط لاتخاذ وقف الخسائر بشكل مستمر. يميل معظم التجار ، الذين تم خداعهم من خلال سلسلة من الصفقات السيئة ، إلى أن يكونوا عنيدين ويقاتلون السوق ، وغالبًا ما لا يتوقفون على الإطلاق. هذا هو الوقت الذي قد تكون فيه رافعة العملات الأجنبية أكثر خطورة. نفس العملية التي تنتج الأرباح بسرعة يمكن أن تؤدي أيضًا إلى خسائر فادحة. والنتيجة النهائية هي أن العديد من التجار غير المنضبطين يعانون من نداء الهامش ويفقدون معظم رؤوس أموالهم المضاربة.
اتجاه التداول مع الانضباط يمكن أن يكون صعبا للغاية. إذا كان التاجر يستخدم رافعة مالية عالية ، فإنه يترك مساحة صغيرة جدًا ليكون مخطئًا. غالبًا ما يؤدي التداول مع نقاط وقف قريبة جدًا إلى 10 أو حتى 20 توقفًا متتاليًا قبل أن يتمكن المتداول من العثور على زخم قوي والاتجاه.
ملزمة لمجموعة
لهذا السبب ، يفضل العديد من المتداولين التجارة في استراتيجيات محددة النطاق. يرجى ملاحظة أنه عندما أتحدث عن "تداول محدد النطاق" ، فأنا لا أشير إلى التعريف الكلاسيكي لكلمة "النطاق". يتضمن التداول في بيئة السعر هذه عزل العملات التي يتم تداولها في القنوات ، ثم البيع في الجزء العلوي من القناة والشراء في الجزء السفلي من القناة. قد تكون هذه إستراتيجية جديرة بالاهتمام للغاية ، لكنها في جوهرها لا تزال فكرة قائمة على الاتجاه - وإن كانت فكرة تتوقع اتجاهًا مضادًا وشيكًا. (ما هو الاتجاه المعاكس بعد كل شيء ، ما عدا الاتجاه الذي يسير في الاتجاه الآخر؟)
نطاق
لا يهتم متداولو النطاق الحقيقي بالاتجاه. الافتراض الأساسي لتجارة النطاق هو أنه بغض النظر عن الطريقة التي تنتقل بها العملة ، فمن المرجح أن تعود إلى نقطة أصلها. في الواقع ، يراهن متداولو النطاقات على احتمالية تداول الأسعار خلال نفس المستويات عدة مرات ، وهدف التجار هو حصاد تلك التذبذبات من أجل الربح مرارًا وتكرارًا.
يتطلب تداول النطاق بوضوح تقنية مختلفة تمامًا لإدارة الأموال. بدلاً من البحث عن الإدخال الصحيح ، يفضل تجار النطاق أن يكونوا مخطئين في البداية حتى يتمكنوا من بناء مركز تداول.
وضعه موضع التنفيذ
على سبيل المثال ، تخيل أن EUR / USD يتم تداوله عند 1.3000. قد يقرر متداول النطاق تقصير الزوج عند هذا السعر وكل 50 نقطة أعلى ، ثم إعادة شرائه لأنه يتحرك كل 25 نقطة. افتراضه هو أن الزوج سيعود في النهاية إلى مستوى 1.3000 مرة أخرى. إذا ارتفع زوج EUR / USD إلى 1.3500 ثم تراجع إلى 1.3000 ، فسوف يجني متداول النطاق ربحًا جيدًا ، خاصة إذا تحركت العملة ذهابًا وإيابًا في صعودها إلى 1.3500 وهبطت إلى 1.3000.
ومع ذلك ، كما نرى من هذا المثال ، سيحتاج المتداول ذي النطاق المحدد إلى وجود جيوب عميقة للغاية لتنفيذ هذه الاستراتيجية. في هذه الحالة ، قد يكون استخدام رافعة مالية كبيرة مدمرًا لأن المواقف يمكن أن تتعارض في كثير من الأحيان مع التاجر لعدة نقاط متتالية ، وإذا لم يكن هو أو هي حريصة ، فعليك إجراء مكالمة الهامش قبل أن تتحول العملة في النهاية.
حلول لمتداولي النطاق
لحسن الحظ ، يوفر سوق العملات الأجنبية حلاً مرنًا للتداول في النطاق. يقدم معظم تجار الفوركس بالتجزئة الكثير من 10 آلاف وحدة بدلاً من 100 ألف وحدة. تبلغ قيمة كل نقطة فردية بواقع 10 آلاف دولار واحدًا فقط بدلاً من 10 دولارات ، لذلك يمكن أن يكون لدى نفس المتداول الافتراضي الذي لديه حساب 10000 دولار ميزانية إيقاف خسارة قدرها 200 نقطة بدلاً من 20 نقطة فقط. والأفضل من ذلك ، أن العديد من التجار يسمحون للعملاء بالتداول بوحدات تبلغ 1 كيلو أو حتى 100 وحدة. وفقًا لهذا السيناريو ، يمكن أن يتحمل متداولو النطاقات لدينا وحدات تبلغ 1 ألفًا انخفاضًا قدره 2000 نقطة (حيث تبلغ قيمة كل نقطة الآن 10 سنتات فقط) قبل إطلاق وقف الخسارة. تتيح هذه المرونة مساحة كبيرة لمتداولي النطاق لإدارة استراتيجياتهم.
في العملات الأجنبية ، لا يوجد عمولة تقريبًا على أي موزع يدفع العملاء ببساطة فرق السعر بين العرض والطلب. علاوة على ذلك ، بصرف النظر عما إذا كان العميل يرغب في التعامل بـ 100 وحدة أو 100000 وحدة ، فإن معظم التجار سوف يعرضون السعر نفسه. لذلك ، على عكس أسواق الأسهم أو العقود المستقبلية حيث يضطر عملاء التجزئة في كثير من الأحيان إلى دفع عمولات باهظة على صفقات صغيرة الحجم ، فإن المضاربين في البيع بالتجزئة في سوق العملات لا يعانون من مثل هذا العيب. في الواقع ، يمكن غرس إستراتيجية تداول النطاق على حساب صغير حتى 1000 دولار ، طالما أن المتداول يقوم بحجم أحجام تداولاته بشكل صحيح.
خلاصة القول ما إذا كان أحد المتداولين يرغب في التأقلم مع التجار عن طريق محاولة جذب اتجاهات قوية برافعة مالية كبيرة جدًا أو ببساطة ضرب الفردي والهراوات من خلال تداول إستراتيجية النطاق بأحجام صغيرة جدًا ، فإن سوق العملات الأجنبية مناسب تمامًا لكلا النهجين. طالما ظل المتداول منضبطًا بشأن الخسائر التي لا مفر منها ويفهم خطط إدارة الأموال المختلفة التي تنطوي عليها كل استراتيجية ، فستكون لديه فرصة جيدة للنجاح في هذا السوق.
لمعرفة المزيد حول تداول العملات الأجنبية ، راجع كتاب تمهيدي في سوق الفوركس ، والبدء في الفوركس والعرض التجريبي قبل أن تغوص .
