ما هي شركة MSCI
MSCI Inc هي شركة أبحاث استثمار توفر مؤشرات وتحليلات لمخاطر المحافظ والأداء وأدوات حوكمة للمستثمرين من المؤسسات وصناديق التحوط. توفر MSCI لعملائها الأدوات الاستثمارية من Barra و Associate Engineering Financial Associates و RiskMetrics وخدمات المساهمين المؤسسيين و Measurisk ومركز البحوث والتحليل المالي. كما تنشر مؤشرات متاحة على نطاق واسع للجمهور المستثمر.
الماخذ الرئيسية
- توفر MSCI بيانات الاستثمار وخدمات التحليل للمستثمرين. ربما تكون الشركة معروفة بسلسلة من مؤشرات الأسهم التي تستخدمها العديد من صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة ET ETFs كمعيار. تم تشكيل MSCI عندما اشترى Morgan Stanley (MS) حقوق الترخيص لـ Captial البيانات الدولية (CI) في عام 1986.
فهم شركة MSCI
إحدى وحدات مجموعة Capital Group ، وهي شركة استثمارية مقرها في لوس أنجلوس ، كاليفورنيا ، هي Capital International التي أدخلت عددًا من مؤشرات الأسهم في عام 1969 لتعكس الأسواق الدولية. كانت مؤشرات Capital International أول مؤشرات سوق الأسهم العالمية للأسواق خارج الولايات المتحدة. عندما اشترى Morgan Stanley حقوق الترخيص لبيانات Capital في عام 1986 ، تم تشكيل الاسم المختصر MSCI ، وأصبح Morgan Stanley أكبر مساهم في MSCI. في عام 2004 ، استحوذت MSCI على Barra ، وهي شركة لإدارة المخاطر وتحليلات المحافظ ، مقابل حوالي 816.4 مليون دولار. أدى اندماج كلا الكيانين في الشركة التي تسمى MSCI Barra.
تم إخراج MSCI Barra من Morgan Stanley في طرح عام أولي لعام 2007 (IPO). تتداول الشركة في بورصة نيويورك للأوراق المالية (NYSE) تحت مؤشر "MSCI". منذ يوم التداول الأول في نوفمبر 2007 عندما تم تداول 23.00 دولارًا ، ارتفع سعر سهم MSCI إلى 236.18 دولارًا اعتبارًا من 22 أغسطس 2019. أصبحت الشركة شركة عامة مستقلة تمامًا وقائمة بذاتها في عام 2009.
مؤشرات MSCI
من المحتمل أن تشتهر MSCI بمؤشراتها المرجعية. أهم مؤشراتها هي:
- MSCI Emerging Market Index: تم إطلاق هذا المؤشر في عام 1988 وسرد المكونات من 24 اقتصادا ناشئا ، بما في ذلك الصين والهند وتايلاند والبرازيل وجنوب أفريقيا وروسيا والمكسيك. يستخدم مؤشر MSCI Frontier Markets للأسواق: كمؤشر ل قياس أداء الأسواق المالية في بلدان مختارة من آسيا والشرق الأوسط وأفريقيا وأمريكا الجنوبية وأوروبا. بعض المناطق الحدودية مع الأسهم المدرجة في هذا المؤشر هي الكويت وفيتنام والمغرب ولبنان وكينيا والبحرين. MSCI All Country World Index (ACWI): يتتبع ACWI أداء الأسهم الصغيرة إلى الكبيرة من 23 المتقدمة و 26 الأسواق الناشئة ، مع أكثر من 2700 سهم ممثلة. مؤشر MSCI EAFE: يسرد مؤشر EAFE 926 سهم من 21 دولة في أوروبا وأستراليا ومنطقة الشرق الأقصى في العالم.
مؤشرات MSCI هي مؤشرات مرجحة بالقيمة السوقية ، مما يعني أن الأسهم يتم وزنها وفقًا لرسملة السوق ، ويتم حسابها على أساس سعر السهم مضروبًا في إجمالي عدد الأسهم القائمة. وبالتالي ، فإن السهم ذو القيمة السوقية الأكبر يحصل على أعلى وزن على المؤشر. وهذا يعكس حقيقة أن الشركات ذات رأس المال الكبير لها تأثير أكبر على الاقتصاد من الشركات ذات رأس المال المتوسط أو الصغير. سيؤدي التغير في المئة في سعر أسهم الشركات الكبيرة في مؤشر MSCI إلى حركة أكبر في المؤشر من التغير في سعر شركة ذات رأس مال صغير.
تتم مراجعة كل مؤشر في عائلة MSCI كل ثلاثة أشهر ويعاد توازنه مرتين في السنة. تتم إضافة الأسهم أو إزالتها من أحد المؤشرات من قبل المحللين داخل MSCI Inc. لضمان استمرار عمل المؤشر كمعيار فعال للأسهم للسوق الذي يمثله. عندما تتم إعادة توازن مؤشر MSCI ، يجب على صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة أن تعدل حيازات الصناديق الخاصة بها حيث يتم إنشاؤها لتعكس أداء المؤشرات.
