يجب على المستثمرين الذين يسعون للحصول على دخل من محافظهم الاستثمارية إلقاء نظرة فاحصة على صناديق الاستثمار العقاري. حققت صناديق الاستثمار المتداولة في العقارات نجاحًا كبيرًا خلال انهيار الرهن العقاري في عام 2008 ، ولكنها حققت عائدات إيجابية منذ ذلك الوقت حيث ظلت أسعار الفائدة منخفضة نسبيًا.
إليك ما تحتاج إلى معرفته عن صناديق الاستثمار العقارية وكيف يمكن أن تستفيد منها.
كيف ريتس العمل
أنشأ الكونغرس صناديق الاستثمار العقاري في عام 1960 كوسيلة لعامة الناس للاستثمار في العقارات التجارية. صناديق الاستثمار العقاري هي الشركات التي تقوم بشراء وإدارة وتطوير العقارات التجارية. معظم صناديق الاستثمار العقاري يتم تداولها علنًا ، وتلك التي لا تأتي مع بعض المخاطر الإضافية. استثمرت صناديق الاستثمار العقاري الأولى معظمها في شركات التمويل العقاري ، لكنها توسعت منذ ذلك الحين لتشمل جميع جوانب العقارات ، بما في ذلك الحيازات العقارية المكتبية والسكنية والصناعية والتجارية.
إن صناديق الاستثمار العقاري تشبه الصناديق المشتركة من حيث أنها تدار باحتراف وأن كل سهم يتم شراؤه يمثل مصلحة غير مقسمة في كل من العقارات التي تملكها REIT. يمكن للمستثمرين أيضا شراء وبيع صناديق الاستثمار العقاري خلال التداول اليومي كما هو الحال مع أي نوع آخر من الأوراق المالية المتداولة في البورصة. القدرة على الدخول والخروج من هذه الأدوات بسرعة هي إحدى مزاياها الرئيسية ؛ لا يتعين على المستثمرين الانتظار لعدة أشهر حتى تتم عملية بيع الممتلكات من أجل الحصول على أموالهم.
صندوق الاستثمار العقاري (REIT)
يطلب من صناديق الاستثمار العقاري أيضًا دفع ما لا يقل عن 90٪ من دخلها في شكل توزيعات أرباح للمساهمين ، مما يجعلهم اختيارًا جذابًا للمستثمرين ذوي الدخل. تتأثر صناديق الاستثمار العقاري بالتغيرات في أسعار الفائدة ، ولكن بيئة أسعار الفائدة المنخفضة ساعدتهم على الازدهار وإنتاج عوائد جذابة.
REITs الرهن العقاري هي واحدة من القطاعات الفرعية REIT الرئيسية. ارتفع مؤشر صناديق الاستثمار العقاري في iShares FTSE NAREIT REIT ET (REM) بنسبة 0.25 ٪ لهذا العام ، في حين حقق مؤشر iShares FTSE NAREIT Residential REIT ETF (REZ) عائداً بنسبة 3.41 ٪.
تكافح صناديق الاستثمار العقاري الدولية في عام 2018. انخفض صندوق الاستثمار العقاري الأمريكي (VNQI) التابع لشركة Vanguard Global بنسبة 11.90٪ تقريبًا هذا العام. الصندوق لديه العائد الحالي من 5.50 ٪ ، وهو أعلى من العائد على سندات الخزانة لمدة عشر سنوات. على الرغم من أن صناديق الاستثمار العقاري ستتأثر سلبًا عندما ترتفع أسعار الفائدة ، فقد تكون رهانًا أفضل من صناديق السندات ، حيث أن تكلفة الاقتراض ستظل منخفضة للغاية لبعض الوقت في المستقبل.
الخط السفلي
توفر صناديق الاستثمار العقاري للمستثمرين وسيلة مريحة وسيولة للاستثمار في الممتلكات العقارية التجارية وكسب عائد أعلى مما تدفعه السندات. هناك العديد من صناديق الاستثمار المتداولة في صناديق الاستثمار العقاري للاختيار من بينها ، والكثير منهم يستثمرون في قطاعات فرعية محددة من سوق العقارات ، مثل شركات الرهن العقاري أو العقارات الصناعية. لمزيد من المعلومات حول صناديق الاستثمار العقاري ، استشر مستشارك المالي.
(لمزيد من القراءة ، راجع: 5 أنواع من صناديق الاستثمار العقارية وكيفية الاستثمار فيها. )
