جدول المحتويات
- ما هو أساس التكلفة؟
- أساس تكلفة إعداد التقارير الضريبية
- حساب أساس التكلفة
- حساب أساس التكلفة
- لماذا هو أساس التكلفة مهمة؟
- أرباح
- أمثلة من أساس التكلفة
- الأسهم الموروثة والهدايا
- احتفظ بها بسيطة
- الخط السفلي
ما هو أساس التكلفة؟
أساس التكلفة هو القيمة الأصلية أو سعر شراء الأصل أو الاستثمار لأغراض الضريبة. يتم استخدام القيمة الأساسية للتكلفة في حساب الأرباح أو الخسائر في رأس المال ، وهو الفرق بين سعر البيع وسعر الشراء.
إن حساب أساس التكلفة الإجمالية أمر بالغ الأهمية لفهم ما إذا كان الاستثمار مربحًا أم لا ، وأي عواقب ضريبية محتملة. إذا أراد المستثمرون معرفة ما إذا كان الاستثمار قد وفر تلك الأرباح التي طال انتظارها ، فيجب عليهم متابعة أداء الاستثمار.
تعرف على أساس تكلفة الأسهم الخاصة بك
فهم أساس التكلفة
أساس التكلفة يبدأ كتكلفة أصلية للأصل لأغراض ضريبية ، وهو في البداية سعر الشراء الأول. لكن سعر الشراء الأولي هو جزء واحد فقط من التكلفة الإجمالية للاستثمار. مع مرور الوقت إلى الأمام ، سيتم تعديل أساس التكلفة للتطورات المالية والشركات مثل تقسيم الأسهم وتوزيعات الأرباح وعوائد توزيعات رأس المال. هذا الأخير شائع في بعض الاستثمارات مثل Master Limited Partnerships (MLPs).
يستخدم أساس التكلفة لتحديد معدل ضريبة الأرباح الرأسمالية ، والذي يساوي الفرق بين أساس تكلفة الأصل والقيمة السوقية الحالية. بالطبع ، يتم تشغيل هذا السعر عند بيع الأصل ، أو تحقيق الربح أو الخسارة. لا يزال أساس الضريبة قائما على الأرباح أو الخسائر غير المحققة عند الاحتفاظ بالأوراق المالية ولكن لم يتم بيعها رسميًا ، لكن السلطات الضريبية سوف تتطلب تحديد معدل أرباح رأس المال ، والذي يمكن أن يكون إما قصير الأجل أو طويل الأجل.
الماخذ الرئيسية
- أساس التكلفة هو القيمة الأصلية أو سعر شراء الأصل أو الاستثمار لأغراض الضريبة. يستخدم أساس التكلفة لحساب معدل ضريبة الأرباح الرأسمالية ، وهو الفرق بين أساس تكلفة الأصل والقيمة السوقية الحالية. في ، الطريقة الأولى (FIFO) لحساب الضرائب وأساس التكلفة ، مما يعني أن أقدم الممتلكات يتم بيعها أولاً.
أساس تكلفة إعداد التقارير الضريبية
على الرغم من أن شركات السمسرة مطالبة بإبلاغ مصلحة الضرائب عن السعر المدفوع للأوراق المالية الخاضعة للضريبة ، وبالنسبة لبعض الأوراق المالية ، مثل تلك الأوراق المالية المحتفظ بها لفترة طويلة من الزمن أو تلك المحولة من شركة سمسرة أخرى ، فسوف يتعين توفير أساس التكلفة التاريخية بواسطة مستثمر. كل ذلك يضع عبء تقديم تقارير دقيقة عن أساس التكلفة للمستثمرين.
إن تحديد أساس التكلفة الأولية للأوراق المالية والأصول المالية لعملية شراء أولية واحدة فقط أمر بسيط للغاية. في الواقع ، يمكن أن يكون هناك عمليات شراء ومبيعات لاحقة حيث يتخذ المستثمر قرارات لتنفيذ استراتيجيات تداول محددة وتعظيم إمكانات الربح للتأثير على محفظة شاملة. مع كل أنواع الاستثمارات المختلفة ، بما في ذلك الأسهم والسندات والخيارات ، يمكن أن يكون حساب أساس التكلفة بدقة للأغراض الضريبية أمرًا معقدًا.
في أي معاملة بين المشتري والبائع ، يكون السعر الأولي المدفوع مقابل منتج أو خدمة مؤهلاً كأساس للتكلفة. أساس تكلفة الأسهم هو التكلفة الإجمالية للمستثمر ؛ يشمل هذا المبلغ سعر الشراء للسهم الواحد بالإضافة إلى الأرباح والعمولات المعاد استثمارها. ليس أساس تكلفة الأسهم مطلوبًا فقط لتحديد مقدار الضرائب ، إن وجدت ، التي يجب دفعها على الاستثمار ، ولكنه ضروري في تتبع المكاسب أو الخسائر على الاستثمار لاتخاذ قرارات شراء أو بيع مستنيرة.
حساب أساس التكلفة
كما ذكرنا سابقًا ، فإن أساس التكلفة لأي استثمار يساوي سعر الشراء الأصلي للأصل. سيبدأ كل استثمار بهذا الوضع ، وإذا انتهى الأمر بالشراء الوحيد ، فإن تحديد التكلفة هو سعر الشراء الأصلي فقط. لاحظ أنه من المسموح به تضمين تكلفة التجارة ، مثل عمولة تجارة الأوراق المالية ، والتي يمكن استخدامها أيضًا لتخفيض سعر المبيعات النهائي.
بمجرد إجراء عمليات الشراء اللاحقة ، تنشأ الحاجة إلى تتبع كل تاريخ شراء وقيمة. لأغراض الضريبة ، تكون الطريقة التي تستخدمها مصلحة الإيرادات الداخلية (IRS) هي الأولى من نوعها لأول مرة (FIFO) لأولئك المطلعين على طريقة تتبع المخزون للشركات. بمعنى آخر ، عند إجراء عملية بيع ، سيتم أولاً استخدام أساس التكلفة على الشراء الأصلي وسيتبع تقدمًا خلال تاريخ الشراء.
على سبيل المثال ، لنفترض أن Lawrence قام بشراء 100 سهم من XYZ مقابل 20 دولارًا للسهم في يونيو ، ثم يقوم بشراء إضافي بقيمة 50 سهمًا من XYZ في سبتمبر مقابل 15 دولارًا للسهم.
إذا باع 120 سهمًا ، فسيكون أساس التكلفة الخاص به باستخدام طريقة FIFO (100 × 20 دولارًا للسهم الواحد) + (20 × 15 دولارًا للسهم الواحد) = 2300 دولار. قد تكون طريقة التكلفة المتوسطة قابلة للتطبيق وتمثل إجمالي قيمة الأسهم المشتراة بالدولار مقسومًا على إجمالي عدد الأسهم المشتراة. إذا باع لورنس 120 سهمًا ، فسيكون متوسط التكلفة له 120 × 150 دولارًا = 2200 دولار.
يمكن أن تساعد منشورات مصلحة الضرائب ، مثل المنشور 550 ، المستثمر على معرفة الطريقة التي تنطبق على بعض الأوراق المالية. خلاف ذلك ، يمكن للمحاسب أن يساعد في تحديد أفضل مسار للعمل. هناك أيضا اختلافات بين الأوراق المالية ، ولكن المفهوم الأساسي لما يتم تطبيق سعر الشراء. عادة ، تغطي معظم الأمثلة الأسهم. ومع ذلك ، تعتبر السندات فريدة إلى حد ما من حيث أنه يجب إطفاء سعر الشراء أعلى أو أقل من الاسمية حتى استحقاقها. بالنسبة لصناديق الاستثمار المشتركة ، يجب دفع المكاسب سنويًا إلى المساهمين ، مما يؤدي إلى حدث خاضع للضريبة في حسابات خاضعة للضريبة (غير مؤهلة). سيتم تتبع جميع المبالغ من قبل أمين الصندوق أو سيتم تقديم التوجيه من قبل شركة صناديق الاستثمار المشترك.
لماذا هو أساس التكلفة مهمة؟
هناك حاجة إلى تتبع أساس تكلفة الاستثمار بشكل أساسي للأغراض الضريبية. بدون هذا الشرط ، هناك حجة قوية يتعين تقديمها وهي أن معظم المستثمرين لن يكلفوا أنفسهم عناء الاحتفاظ بهذه السجلات المفصلة. ونظرًا لأن الضرائب على الأرباح الرأسمالية يمكن أن تكون مرتفعة مثل معدلات الدخل العادية (في حالة معدل ضريبة أرباح رأس المال على المدى القصير) ، فإنه يدفع إلى تقليلها إن أمكن. إن الاحتفاظ بالأوراق المالية لفترة أطول من عام واحد يؤهل الاستثمار كاستثمار طويل الأجل ، والذي يحمل معدل ضرائب أقل بكثير من معدلات الدخل العادية وينقص بناءً على مستويات الدخل.
بالإضافة إلى متطلبات مصلحة الضرائب للإبلاغ عن الأرباح الرأسمالية ، من المهم أن تعرف كيف كان الاستثمار يؤدي مع مرور الوقت. يعرف المستثمرون الأذكياء ما قد دفعوه مقابل ورقة مالية وما مقدار الضرائب التي سيتعين عليهم دفعها إذا قاموا ببيعها. يعد تتبع الأرباح والخسائر مع مرور الوقت بمثابة سجل أداء للمستثمرين ويسمح لهم بمعرفة ما إذا كانت استراتيجيات التداول الخاصة بهم تحقق أرباحًا أو خسائر. قد تشير سلسلة ثابتة من الخسائر إلى الحاجة إلى إعادة تقييم استراتيجية الاستثمار.
أرباح
يتم احتساب أساس تكلفة الأسهم للسهم المدفوع غير الموزع عن طريق إضافة سعر الشراء للسهم بالإضافة إلى رسوم السهم. إعادة استثمار أرباح الأسهم تزيد من أساس التكلفة للاحتفاظ لأن أرباح الأسهم تستخدم لشراء المزيد من الأسهم.
على سبيل المثال ، دعنا نقول أن المستثمر اشترى 10 أسهم من شركة ABC لإجمالي استثمار 1000 دولار بالإضافة إلى 10 دولارات رسوم التداول. حصل المستثمر على توزيعات أرباح قدرها 200 دولار في السنة الأولى و 400 دولار في العام الثاني. سيكون أساس التكلفة 1610 دولار (1000 دولار + 10 دولار رسوم + 600 دولار في الأرباح). إذا باع المستثمر السهم في السنة الثالثة مقابل 2000 دولار ، فإن المكسب الخاضع للضريبة سيكون 390 دولار.
أحد الأسباب التي يحتاج المستثمرون إلى إدراج أرباح الأسهم المعاد استثمارها في إجمالي التكلفة هو أن الأرباح الموزعة تخضع للضريبة في السنة المستلمة. إذا لم يتم تضمين الأرباح الموزعة في أساس التكلفة ، فإن المستثمر سيدفع الضرائب عليها مرتين. على سبيل المثال ، في المثال أعلاه ، إذا تم استبعاد توزيعات الأرباح ، فسيكون أساس التكلفة 100 1 دولار (1000 دولار + 10 دولارات رسوم). ونتيجة لذلك ، فإن المكسب الخاضع للضريبة سيكون 990 دولار (2000 - 1010 دولار التكلفة على أساس) مقابل 390 دولار إذا تم إدراج إيرادات الأرباح في أساس التكلفة.
بمعنى آخر ، عند بيع الاستثمار ، يدفع المستثمرون ضرائب على مكاسب رأس المال بناءً على سعر البيع وأساس التكلفة. ومع ذلك ، يتم فرض ضريبة على أرباح الأسهم كدخل في السنة التي يتم دفعها للمستثمر ، بغض النظر عما إذا كان قد تم إعادة استثمار أرباح الأسهم أو دفعها نقدًا.
أمثلة على أساس التكلفة
يصبح حساب أساس التكلفة أكثر تعقيدًا نتيجة لإجراءات الشركات. تتضمن إجراءات الشركات عناصر مثل تعديل عمليات تقسيم الأسهم والمحاسبة الخاصة بتوزيعات الأرباح والإفلاس وتوزيعات رأس المال ، بالإضافة إلى نشاط الاندماج والاستحواذ وتوابع الشركات. تقسيم الأسهم ، مثل تقسيم اثنين مقابل واحد ، حيث تصدر الشركة حصة إضافية لكل سهم يمتلكه المستثمر ، لا يغير أساس التكلفة الإجمالية. ولكن هذا يعني أن تكلفة السهم تصبح مقسومة على اثنين ، أو أيا كانت نسبة تبادل الأسهم ينتهي بعد الانقسام.
وفقًا لـ CCH Capital Changes ، وهي هيئة رائدة في مساعدة مصلحة الضرائب والمستثمرين في تتبع أساس التكلفة لإجراءات الشركات ، هناك أكثر من مليون نشاط نشاط تجاري كل عام. إن تحديد تأثير إجراءات الشركات ليس معقدًا بشكل مفرط ، ولكنه قد يتطلب مهارات شديدة مثل تحديد موقع دليل CCH من مكتبة محلية أو التوجه إلى قسم علاقات المستثمرين بموقع الشركة الإلكتروني. توفر هذه المصادر عادة الكثير من التفاصيل حول نشاط عمليات الاندماج والشراء أو النتائج الجانبية.
الاندماج
عندما يتم الاستحواذ على شركة تملكها من قبل شركة أخرى ، ستصدر الشركة المستحوذة أسهمًا أو نقودًا أو مزيجًا من الاثنين لإكمال عملية الشراء. ستؤدي المدفوعات مقابل النقد إلى الاضطرار إلى تحقيق جزء ككسب ودفع ضرائب عليه. من المرجح أن يبقي إصدار الأسهم الأرباح أو الخسائر الرأسمالية غير محققة ، ولكن سيكون من الضروري تتبع التكلفة الجديدة. تقدم الشركات إرشادات حول النسب المئوية والأعطال. تنطبق نفس القواعد أيضًا عند قيام إحدى الشركات بتقسيم الشركة إلى شركة جديدة خاصة بها. ستتحمل الشركة الجديدة بعض التكلفة الضريبية ، وسيكون من الضروري للمستثمر تحديد النسبة المئوية التي ستوفرها الشركة.
على سبيل المثال ، إذا اشترت شركة XYZ شركة ABC وأصدرت سهمين لكل سهم مملوك سابقًا ، فإن المستثمر المشار إليه في المثال السابق يمتلك الآن 20 سهمًا من شركة XYZ. تحتاج الشركات إلى تقديم نموذج S-4 لدى هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) ، والتي تحدد اتفاقية الاندماج وتساعد المستثمرين على تحديد أساس التكلفة الجديدة.
الإفلاس
حالات الإفلاس أكثر تعقيدًا. عندما تعلن الشركات إفلاسها ، فإن التأثير على الأسهم يختلف. إعلان الإفلاس لا يشير دائمًا إلى أن الأسهم لا قيمة لها. إذا أعلنت الشركة الفصل 7 ، فإن الشركة لم تعد موجودة ، والأسهم لا قيمة لها.
ومع ذلك ، إذا أعلنت الشركة الفصل 11 ، فقد يستمر تداول الأسهم في البورصة أو خارج البورصة (OTC) ولا يزال يحتفظ ببعض القيمة. لذلك تطبق حسابات أساس التكلفة الأولية. OTC هي شبكة وسطاء تتداول الأوراق المالية غير المدرجة في البورصة الرسمية.
ومع ذلك ، إذا تم منح حامل السندات للشركة الخارجة من الفصل 11 أسهم عادية مقابل بعض السندات المحتفظ بها قبل إعلان الإفلاس ، يصبح أساس التكلفة أكثر تعقيدًا. عادةً ما يتم اعتبار أساس التكلفة بالقيمة السوقية العادلة للسهم العادي في تاريخ السريان ؛ وضعت هذه القيمة في خطط ظهور الفصل 11.
تقسيم الأسهم
لحسن الحظ ، ليست كل إجراءات الشركة تعقد حسابات أساس التكلفة ؛ إعلان تقسيم الأسهم هو أحد هذه الإجراءات. على سبيل المثال ، إذا أعلنت شركة تقسيم 2 لـ 1 ، بدلاً من امتلاك 10 أسهم لشركة ABC ، فإن المستثمر سيمتلك 20 سهم. ومع ذلك ، فإن التكلفة الأولية البالغة 1000 دولار تبقى كما هي ، وبالتالي فإن سعر 20 سهمًا سيكون 50 دولارًا بدلاً من 100 دولار للسهم.
الأسهم الموروثة والهدايا
بالإضافة إلى إجراءات الشركات ، يمكن أن تؤثر المواقف الأخرى على أساس التكلفة ؛ واحد هذه الحالة هو تلقي هدية الأسهم أو الميراث. يتم حساب أساس التكلفة للسهم الموروث عن طريق أخذ متوسط السعر في تاريخ وفاة المستفيد.
على العكس ، فإن الموهوبين هو أكثر تعقيدا. إذا قام المستثمر ببيع الأسهم ، يصبح أساس التكلفة هو سعر الشراء في تاريخ شراء gifter للسهم ، ما لم يكن السعر أقل في تاريخ الهدية. إذا كان هذا هو الحال ، يمكن تخفيض تكلفة الضريبة ، لأن المخزون قد تكبد خسارة في القيمة.
الحفاظ عليها بسيطة
يمكن أن تساعد عدة طرق في تقليل العمل الورقي والوقت اللازم لتتبع أساس التكلفة. تقدم الشركات خطط إعادة استثمار الأرباح (DRIPs) التي تسمح باستخدام أرباح الأسهم لشراء أسهم إضافية في الشركة. إذا أمكن ، احتفظ بهذه البرامج في حساب مؤهل حيث لا يلزم تعقب الأرباح والخسائر الرأسمالية. ينتج عن كل عملية شراء DRIP جديدة نصيب ضريبي جديد. الأمر نفسه ينطبق على برامج إعادة الاستثمار التلقائي ، مثل استثمار 1000 دولار شهريًا من حساب التحقق. عمليات الشراء الجديدة تعني دائمًا حصص ضريبية جديدة.
أسهل طريقة لتتبع وحساب أساس التكلفة هي من خلال شركات السمسرة. سواء كان لدى المستثمر حساب سمسرة عبر الإنترنت أو تقليدي ، تمتلك الشركات أنظمة متطورة للغاية تحافظ على سجلات المعاملات وإجراءات الشركات المتعلقة بالأسهم. ومع ذلك ، من الحكمة دائمًا أن يحتفظ المستثمرون بسجلاتهم الخاصة من خلال التتبع الذاتي لضمان دقة تقارير شركة السمسرة. سيؤدي التتبع الذاتي أيضًا إلى التخفيف من أي مشاكل مستقبلية إذا قام المستثمرون بتبديل الشركات أو أسهم الهدايا أو ترك الأسهم لمستفيد كميراث.
بالنسبة للأسهم التي تم الاحتفاظ بها على مدار سنوات عديدة خارج شركة الوساطة ، فقد يحتاج المستثمرون إلى البحث عن الأسعار التاريخية لحساب أساس التكلفة. يمكن العثور على الأسعار التاريخية بسهولة على شبكة الإنترنت. بالنسبة للمستثمرين الذين يمكن تتبع الأسهم ذاتيًا أو البرامج المالية مثل Intuit's Quicken أو Microsoft Money أو استخدام جدول بيانات مثل Microsoft Excel ، يمكن استخدامها لتنظيم البيانات. أخيرًا ، تتوفر مواقع الويب مثل GainsKeeper أو Netbasis لتوفير أساس التكلفة وغيرها من خدمات التقارير للمستثمرين. كل هذه الموارد تجعل من السهل تتبع السجلات والحفاظ عليها.
الخط السفلي
يعد أساس تكلفة حقوق الملكية أمرًا مهمًا للمستثمرين لحساب وتتبع عند إدارة محفظة وإعداد التقارير الضريبية. عادةً ما يكون حساب أساس تكلفة الأسهم أكثر تعقيدًا من جمع سعر الشراء مع الرسوم. يعد الرصد المستمر لإجراءات الشركات مهمًا لضمان أن يفهم المستثمرون الربح أو الخسارة لمركز الأسهم ، بالإضافة إلى ضمان الإبلاغ بدقة عن الأرباح والخسائر في رأس المال. على الرغم من أن شركات الوساطة تميل إلى تتبع هذه المعلومات والإبلاغ عنها إلى مصلحة الضرائب ، إلا أن هناك مواقف لا تتوفر فيها ، كما في حالة الأسهم الموهوبة. بالإضافة إلى شركات السمسرة ، هناك العديد من الموارد الأخرى المتاحة عبر الإنترنت للمساعدة في الحفاظ على أساس دقيق.
مفهوم أساس التكلفة واضح إلى حد ما ، لكنه قد يصبح معقدًا. تتبع أساس التكلفة ضروري للأغراض الضريبية ولكن أيضًا ضروري للمساعدة في تتبع وتحديد نجاح الاستثمار. من المهم الاحتفاظ بسجلات جيدة وتبسيط استراتيجية الاستثمار حيثما أمكن ذلك.
