بيعت أسهم مورغان ستانلي (MS) بأكثر من 6 ٪ في جلسة ما قبل السوق يوم الخميس بعد أن فقدت الشركة أرباح الربع الرابع وتوقعات الإيرادات بهامش واسع. تتبع النتائج الهابطة حقيبة مختلطة للبنوك الاستثمارية والتجارية الأخرى ، حيث فشلت في أن تكون واضحة تمامًا للاعبين المهمشين الذين يتطلعون إلى زيادة الانكشاف. سقط المنافسون في التعاطف بعد الأخبار ، مما يشير إلى نهاية محتملة لارتفاع ذروة البيع في المجموعة.
لا يزال السهم يتداول أدنى بكثير من أعلى مستوى في السوق الصاعدة لعام 2007 ، مما يسلط الضوء على أضرار واسعة النطاق في الميزانية العمومية والإصلاحات الفيدرالية التي تقلل من الربح الناتجة عن انهيار سوق عام 2008. انخفض سهم Morgan Stanley بأكثر من 35٪ بعد أن وصل إلى أعلى مستوى له في مارس 2018 ، حيث انخفض إلى أدنى مستوى له منذ عامين ، ويتداول الآن الآن عند المستوى الذي بلغه لأول مرة في عام 1998. وهذا يخبرنا أن حركة السعر لم تضيف بنس واحد في العقدين الماضيين.
MS Long-Chart Chart (1993 - 2019)
TradingView.com
أصبحت الشركة علنية بسعر 6.64 دولار معدلة حسب التقسيم في فبراير 1992 والأرض الجانبية في أوائل عام 1995 ، مرتدة على طول افتتاح الاكتتاب العام. ثم تحولت صعوديًا بشكل حاد ، حيث دخلت في اتجاه صعودي قوي توقف عند 40 دولارًا في عام 1998 خلال العدوى الآسيوية. بلغت موجة التعافي في عام 1999 مستويات قياسية جديدة ، قبل زيادة الشراء النهائية التي انتهت عند أدنى مستوى في 90s في الربع الثالث من عام 2000. تخلى الانخفاض اللاحق عن أكثر من 70 ٪ من قيمة السهم إلى أدنى مستوى في أكتوبر 2002 عند 23.91 دولار.
انتهى الاسترداد التناسبي أعلى من 50 دولارًا في عام 2004 ، مما أدى إلى تحرك جانبي في مسيرة عام 2006 التي انتهت عند مستوى تصحيح فيبوناتشي للهبوط في عام 2007 والذي بلغ 0.77. وقد بيع في النصف الثاني من عام 2008 ثم انهار مع الأسواق العالمية ، حيث وجد الدعم في أكتوبر في غضون سبعة سنتات من الطرح العام 1993. أنهت هذه القراءة المنخفضة أخيرًا الاتجاه الهبوطي لمدة ثماني سنوات ، مما يمثل فرصة شراء تاريخية ، قبل أن يرتد قوتها في منتصف الثلاثينيات من عام 2010.
سجل السهم أدنى مستوياته في عامي 2011 و 2012 ، وتحول أخيرًا صعوديًا في ارتفاع صعودي أدى إلى توقف خمس نقاط عن أعلى مستوى في عام 2015. وأدى أدنى ارتفاع ثالث في عام 2016 إلى إقناع مشترين جدد بعيدًا عن الهامش ، مما أدى إلى ارتفاع متواضع أدى إلى ارتفاع المقاومة عام 2015 الانتخابات الرئاسية. فشل التقدم اللاحق في التخفيف من الأضرار الفنية على المدى الطويل ، وتوقف عند تصحيح 0.618 للتوجه النازل لمدة ثماني سنوات في مارس 2018 ، في حين أن التراجع اللاحق اخترق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 شهرًا (EMA) في ديسمبر 2018.
دخل مؤشر الاستوكاستك الشهري في دورة البيع في مارس 2018 ، ووصل إلى مستوى ذروة البيع في يونيو. انخفض ضغط البيع المستمر المؤشر إلى القراءة الأكثر تطرفًا في تاريخ الأسهم في يونيو ، في حين أن التقاطع الصعودي في عام 2019 أدى إلى بدء دورة شراء جديدة تتوقع قوة نسبية من ستة إلى تسعة أشهر. ومع ذلك ، فقد أدت عمليات البيع التي تمت هذا الصباح إلى انخفاض الأسهم إلى مستوى دعم EMA لمدة 50 شهرًا ، مما أدى إلى اختبار حاسم للقوة الشرائية المتاحة.
مخطط MS قصير الأجل (2016 - 2019)
TradingView.com
تُظهر شبكة فيبوناتشي الممتدة عبر الاتجاه الصعودي الذي بدأ في عام 2016 التراجع الهبوطي لعام 2018 عند مستوى تصحيح 8888 في شهر أكتوبر ، قبل حدوث انهيار انتهى خلال 77 سنتًا من مستوى تصحيح 0.618 في ديسمبر. وصل الارتداد في شهر يناير إلى مستوى جديد من المقاومة هذا الأسبوع ، قبل رد الفعل المكثف هذا الصباح. في الوقت نفسه ، تمازج مؤشر EMA الذي مدته 50 يومًا و 50 شهرًا بالقرب من 42 دولارًا ، مما زاد من احتمالات أن يقوم المضاربون على الارتفاع في الوقوف في الجلسات القادمة. ومع ذلك ، فإن مستوى تصحيح 0.618 يشبه نقطة الانعكاس الرئيسية في هذه المعادلة ، مع احتمال أن يؤدي الانهيار إلى رحلة سريعة إلى العشرينات.
كما انخفض مؤشر تراكم حجم التداول (OBV) إلى أدنى مستوى خلال عامين في ديسمبر ، مما يشير إلى نزوح جماعي لرؤوس أموال التجزئة والمؤسسات. تسبب ضغط الشراء لشهر يناير في ارتداد بسيط ، لكن الأمر سيستغرق الآن عدة أشهر من التراكم لبناء رعاية جديدة. يمكن أن تجعل المقاييس الفصلية الهبوطية هذه المهمة أكثر صعوبة ، مع الارتفاع الحاد في المعنويات الهبوطية مما يجعل رأس المال على الهامش.
الخط السفلي
تراجعت أسهم مورغان ستانلي بعد أن فقدت تقديرات الربع الرابع ، لكن الدعم القوي في أدنى مستوى عند 40s يجب أن يبقى في الأسابيع المقبلة.
