التحركات الرئيسية
كما ذكرت في النشرة الإخبارية "مرشد الرسوم البيانية" بالأمس ، كان الجنيه البريطاني (GBP) دفاعيًا بشكل مفاجئ مؤخرًا. من وجهة نظر فنية ، كان سعر صرف الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي (GBP / USD) يشكل نموذج رأس وكتفين مقلوب صعودي ، والذي اكتمل اليوم. هذا النمط مثير للدهشة بسبب كل حالة عدم اليقين التي تسببها Brexit - يبدو أن المستثمرين قاموا بالفعل بتسعير Brexit في السوق.
كما ترون في الرسم البياني التالي ، فإن النمط الفني الذي أشرت إليه يوم أمس قد أكمل اختراقًا مع هدف السعر المؤقت عند 1.3685 على أساس تصحيح فيبوناتشي للنمط نفسه. هذه الطريقة معقولة في تقدير أهداف الاختراق ؛ ومع ذلك ، في هذه الحالة ، يمكن أن يجعل المجهولون حول Brexit هذا تخمينًا أكثر من تقدير.
الصعود في الباوند هو نتيجة للأنباء التي مفادها أن الاتحاد الأوروبي قد يصر على تأخير لمدة عامين أو أكثر إذا لم يتم التوصل إلى اتفاق. هذا الإعلان يقلل من خطر خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي "الصعب" أو "لا صفقة" حيث لا يوجد اتفاق في مكان عندما تغادر المملكة المتحدة الاتحاد الأوروبي.
ستاندرد اند بورز 500
كمكونات رئيسية للاقتصاد العالمي ، فإن كلا الجانبين من Brexit سيستفيدان من انتقال أكثر سلاسة خارج الاتحاد الأوروبي (أو حتى إمكانات متزايدة لبقاء المملكة المتحدة في الاتحاد). وهذا أيضًا إيجابي للأسهم الأمريكية ، التي ستعاني على خلاف ذلك إذا انخفض النمو في أوروبا والمملكة المتحدة.
لسوء الحظ ، لم تساعد أخبار خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي ستاندرد آند بورز 500 في إحراز تقدم ضد المقاومة عند 2800 اليوم. قد يصرف المستثمرون شهادة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أمام لجنة الخدمات المالية في مجلس النواب أو شهادة المحامي السابق للرئيس ترامب أمام لجنة الرقابة في مجلس النواب. من غير المرجح أن تظهر أي صدمة قوية من أي من الحدثين ، لكن لم تكن هناك أي محفزات إيجابية أخرى لاختراق اليوم.
:
الحرب الباردة مع الصين ستؤذي الأسهم الأمريكية لفترة طويلة بعد صفقة التجارة
من الصعب ، لينة ، في الانتظار أو لا صفقة: وأوضح Brexit النتائج
استراتيجيات لتجارة فيبوناتشي الارتداد
مؤشرات المخاطر - الصراع المسلح
مع كل الأخبار السياسية التي تتصدر عناوين الصحف اليوم ، هناك قضية أخرى تواجه الأسواق وهي التسخين دون تغطية كبيرة. وتقول باكستان إنها أسقطت طيارين هنديين على منطقة كشمير المتنازع عليها بعد أن شنت الهند غارات جوية على الأراضي الباكستانية أمس. في حين أن هذا لا يضمن الحرب بين القوتين النوويتين ، إلا أنه تصعيد كبير في الأعمال العدائية.
من نافلة القول أن احتمال نشوب نزاع مسلح هو دائمًا مصدر خطر للأسواق. ومع ذلك ، كان التجار متفائلين بشكل مفاجئ حول الأخبار. كانت الأسهم الهندية مثل Infosys Limited (INFY) ، Tata Motors ، Limited (TTM) و Dr. Reddy's Laboratories، Limited (RDY) مختلطة بعض الشيء لكنها لم تظهر أي علامات على الذعر في البيع أو التحوط.
نأمل أن يبرد الصراع قبل أن تفقد المزيد من الأرواح ، ولن يكون لأحداث هذا الأسبوع تأثير دائم على الأسواق. ومع ذلك ، فإن متابعة فئات الأصول التي تتحرك أكثر عندما يخشى المستثمرون من أن يؤدي هذا التصعيد إلى تقديم بعض الإشعار المسبق لتجار الأسهم.
في تجربتي ، فإن الذهب والفرنك السويسري (CHF) هما أسهل أصول الملاذ الآمن للتتبع ، وكلاهما يرتفع في القيمة بسرعة عندما يبدأ المستثمرون في الخصم أو التحوط ضد أحداث المخاطرة العالمية مثل الصراع الباكستاني الهندي. تراجعت كلا الأصول اليوم ، وهو علامة جيدة. إذا لم يكن لديك إمكانية الوصول إلى عروض الأسعار الفورية أو الرسوم البيانية المستقبلية للفرنك السويسري أو الذهب ، يمكنك استخدام صناديق الاستثمار المتداولة التي تحتفظ بتلك الأصول كبديل.
على سبيل المثال ، في الرسم البياني التالي ، قمت برسم SPDR Gold Trust (GLD) و CurrencyShares Swiss Franc ETF (FXF). كما ترون ، تراجع كلا الصندوقين اليوم حيث قام المستثمرون بتقييم مخاطر الحوادث على مدار اليومين الماضيين. ومع ذلك ، إذا بدأ كل من أصول الملاذ الآمن في الارتفاع بشكل كبير ، يجب على المستثمرين أن يكونوا حذرين بشأن مراكز الأسهم الطويلة الخاصة بهم أيضًا.
:
ما هو "خطر الحدث"؟
جولدمان الفورمولا لضرب سوق الثور مختوم
ما هو الفرنك السويسري؟
خلاصة القول: التوقعات
إلى جانب الأخبار غير المتوقعة عن الصراع بين الهند وباكستان ، لم ينتج عن جدول هذا الأسبوع الكثير من المفاجآت. لم تسهم شهادة باول كثيراً في تقلبات السوق ، ويبدو أن المستثمرين يشعرون بالتشجيع من أخبار خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. آخر حدث رئيسي متبقٍ لهذا الأسبوع هو تقرير إجمالي الناتج المحلي مقدمًا للربع الرابع والذي سيصدر قبل افتتاح السوق يوم الخميس. في رأيي ، على الرغم من أن المقاومة على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ظلت ثابتة عند مستوى 2800 ، فإن خطر أي انخفاض كبير ما زال يتراجع.
