ما هي طريقة ديتز المعدلة؟
أسلوب Dietz المعدل هو أسلوب رياضي لتقييم عائد الحافظة استنادًا إلى حساب موزون لتدفقاتها النقدية. تأخذ طريقة Dietz المعدلة في الحسبان توقيت التدفقات النقدية وتفترض وجود معدل عائد ثابت خلال فترة زمنية محددة. تعد طريقة Dietz المُعدلة أكثر دقة من طريقة Simple Dietz ، التي تفترض أن جميع التدفقات النقدية تأتي من منتصف الفترة الزمنية التي يتم تقييمها.
أسلوب Dietz المعدل هو حساب عائد شائع يستخدم في صناعة إدارة الاستثمار. تسعى هيئات مراقبة الصناعة والمستثمرون بشكل متزايد إلى تحقيق المزيد من الشفافية في كيفية حساب عوائد الاستثمار والإبلاغ عنها. تم التعرف على نطاق واسع على طريقة Dietz المعدلة كخطوة جيدة نحو تحسين تقارير إسناد محفظة الاستثمار.
تعديل طريقة ديتز شرح
تعد طريقة Dietz المعدلة تحليلًا مرجحًا للدولار لعائد المحفظة. إنها طريقة أكثر دقة لقياس العائد على الحافظة من طريقة العائد الهندسي البسيطة ، ولكن يمكن أن تواجه مشاكل أثناء فترات التقلب الشديد أو في حالة وجود تدفقات نقدية متعددة خلال فترة معينة.
تسمى طريقة Dietz المعدلة في بعض الأحيان معدل العائد الداخلي المعدل (MIRR) ، وهو مقياس عائد شائع يستخدم في قرارات الميزانية الرأسمالية. تشبه هذه الطريقة في حساب العائد طريقة العائد المرجح بالدولار ولكنها تتميز بميزة عدم طلب حلال للعثور على معدل العائد المحدد.
سميت هذه الطريقة باسم بيتر أو ديتز ، الذي كانت فكرته الأصلية هي إيجاد طريقة أسرع وأقل كثافة للكمبيوتر لحساب معدل IRR. والتي في ذلك الوقت ، تتطلب اتباع نهج تكراري مع أجهزة الكمبيوتر البطيئة وفقا لمعايير اليوم.
اليوم ، مع تقدم التكنولوجيا ، يمكن لمعظم الأنظمة حساب عائد حقيقي مرجح من خلال حساب العائد اليومي والربط الهندسي للحصول على عائد شهري أو ربع سنوي أو سنوي أو أي فترة أخرى. ومع ذلك ، فإن طريقة تعديل Dietz لا تزال مفيدة بسبب فوائد حساب نسب الأداء غير المتوفرة مع أساليب حساب مرجحة بالوقت.
هذه الطريقة لحساب العودة هي توقيع لإدارة المحافظ الحديثة. إنها إحدى منهجيات حساب العوائد التي أوصى بها مجلس أداء الاستثمار (IPC) كجزء من معايير أداء الاستثمار العالمي (GIPS). الغرض من GIPS هو توفير الاتساق للطريقة التي يتم بها حساب عوائد الحافظة دوليًا.
