انتعشت أسهم شركة داو مايكروسوفت كوربوريشن (MSFT) مع أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى الأخرى بعد التراجع واسع النطاق لكنها فشلت في الارتفاع فوق قمة 1 فبراير ، مما عزز مقاومة النطاق التي يمكن أن تشير إلى المرحلة التالية من التصحيح المتوسط. سيراقب اللاعبون في السوق مستوى 91 دولارًا عن كثب ، مع تعطل انهيار رحلة متقلبة إلى أدنى مستوى في 9 فبراير.
ارتفع مؤشر Nasdaq-100 إلى مستوى مرتفع جديد في 9 مارس ، بينما تخلفت مؤشرات الأسهم الأخرى بشكل سيء ، حيث انعكس هذا الأسبوع عند أو دون أعلى مستوياته في السوق الصاعدة المسجلة في أواخر يناير. سوف يتطلب الأمر القليل من ضغوط البيع في هذه المرحلة حتى يفشل المؤشر القوي للتكنولوجيا في الاختراق والانضمام إلى المؤشرات الأضعف في حركة محددة النطاق والتي قد تسجل في النهاية أدنى مستوياتها في تصحيح يستمر لفترة طويلة في الربع الثاني.
MSFT Long-Chart Chart (1999 - 2018)
ارتفع الاتجاه الصعودي لعدة سنوات إلى ما يقرب من 60 دولارًا في ديسمبر 1999 ، مما أفسح المجال أمام الانخفاض المؤلم الذي تخلى عن 40 نقطة تقريبًا في نهاية عام 2000. اختبرت أسهم Microsoft هذا المستوى من الأسعار في عام 2002 وسجلت انعكاسًا مزدوجًا في القاع ، لكن الارتفاع في عام 2006 فشل في الوصول إلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.338 الذي توقف عند 30 دولارًا. انتهى الارتفاع الأخير في عمليات الشراء في عام 2007 إلى ما دون مستوى تصحيح 50٪ ، مما أدى إلى ضغوط بيع مكثفة حطمت أدنى مستوياتها السابقة ، مما دفع السهم إلى أدنى مستوى خلال 11 عامًا في منتصف فترة المراهقة.
يمثل الهبوط في عام 2009 فرصة شراء تاريخية ، قبل موجة التعافي التي وصلت إلى أعلى مستوى في عام 2013 في عام 2013. اندلعت أسهم مايكروسوفت في عام 2014 ، مما يدل على اتجاه صعودي قوي الذي صعد أخيرًا إلى أعلى مستوى في القرن السابق في الربع الأخير من عام 2016. ضغط الشراء تصاعدت حتى عام 2017 ، مسجلةً المكاسب الأكثر غزارة في العقود قبل أن تتخطى بضع نقاط دون 100 دولار في فبراير 2018.
دخل السهم قناة صعودية ضيقة في أكتوبر 2016 ، متمسكًا بتلك الحدود في اختراق أكتوبر 2017 أظهر قوة نسبية غير عادية. حركة السعر لم تمس المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 أسبوعًا (EMA) منذ منتصف عام 2016 ، مما يشير إلى ظروف فنية غير مستدامة يمكن أن تؤدي إلى تصحيح حاد. وفي الوقت نفسه ، فإن الفجوة في شهر أكتوبر 2017 بين 79 دولارًا و 83 دولارًا لا تزال غير مكتملة جزئيًا ، مما يوفر هدفًا مغناطيسيًا إذا كسر البائعون أدنى مستوى في فبراير. (لمزيد من المعلومات ، راجع: ما وراء ارتفاع Microsoft بنسبة 127.4٪ خلال 10 سنوات .)
مخطط MSFT على المدى القصير (2017 - 2018)
تنظم شبكة فيبوناتشي الممتدة عبر الموجة الأخيرة من الاتجاه الصعودي طويل الأجل حركة سعر متقلبة مؤخرًا ، مما يضع مستوى ارتداد 0.786 مباشرة عند ارتداد 9 فبراير. اختبر التراجع مؤشر EMA الذي استمر 50 يومًا ، متفقًا مع تراجعات أغسطس وسبتمبر وديسمبر ، لكنه اخترق المتوسط المتحرك بأكثر من أربع نقاط قبل الانعكاس القوي. هذا الاختراق يمكن أن يشير إلى حدوث تغيير كبير في الشخصية ، مقدما الجانب السلبي الحاد.
ارتفع EMA الذي مدته 50 يومًا إلى 91 دولارًا ، مما ينشئ منطقة صراع يمكن أن تختبر عزيمة الثيران المصابة حديثًا. يتماشى أدنى مستوى تأرجح في 2 مارس مع مستوى الدعم هذا ، مما يشير إلى وجود وفرة في عمليات البيع تتوقف بين 90 و 91 دولارًا. نتيجة لذلك ، فإن الكشف عن هذا الزوج قد يكشف عن أدنى مستوى لشهر فبراير ، مع وجود متوسط متحرك يقدم مقاومة لأول مرة منذ منتصف عام 2016.
بلغ حجم الرصيد (OBV) في الربع الأخير من عام 2014 ، أقل بكثير من الذروة 2007 و 2010. عاد المشترون الملتزمون في النصف الثاني من عام 2016 ، لكن المؤشر قد ارتفع للتو أعلى من المستوى السابق ، حتى مع تضاعف سعر السهم تقريبًا خلال نفس الفترة. يشير هذا إلى انحراف هبوطي يمكن أن يضاعف الضغط السلبي إذا كانت قوى الارتداد المتوسط تتحكم في حركة السعر الوسيطة.
الخط السفلي
انعكس سهم Microsoft بشكل حاد بعد ارتفاعه فوق أعلى مستوى في 1 فبراير ، مما يشير إلى حدوث اختراق فاشل قد يمثل المرحلة التالية في تصحيح وسيط يستمر لفترة طويلة حتى الربع الثاني. (للحصول على قراءة إضافية ، راجع: Microsoft to Gain على New Enterprise Buying: Bulls .)
