جدول المحتويات
- العوامل التي تؤثر على قيمة الدولار
- العرض مقابل الطلب
- الشعور وعلم نفس السوق
- العوامل الفنية
- الجمع بين العوامل معا
- مثال على تحول قيمة الدولار
- الخط السفلي
أداء الاقتصاد هو جوهر قرار شراء أو بيع الدولار. إن الاقتصاد القوي سوف يجذب الاستثمار من جميع أنحاء العالم بسبب السلامة المتصورة والقدرة على تحقيق معدل مقبول من العائد على الاستثمار. نظرًا لأن المستثمرين يسعون دائمًا إلى تحقيق أعلى عائد يمكن التنبؤ به أو "آمن" ، فإن الزيادة في الاستثمار ، خاصة من الخارج ، تنشئ حسابًا رأسماليًا قويًا وارتفاع الطلب على الدولار.
من ناحية أخرى ، فإن الاستهلاك الأمريكي الذي ينتج عنه استيراد سلع وخدمات من دول أخرى يؤدي إلى تدفق الدولار إلى خارج البلاد. إذا كانت وارداتنا أكبر من صادراتنا ، فسوف يكون لدينا عجز في حسابنا الجاري. مع وجود اقتصاد قوي ، يمكن لبلد ما أن يجذب رأس المال الأجنبي لموازنة العجز التجاري. يسمح ذلك للولايات المتحدة بمواصلة دورها كمحرك الاستهلاك الذي يغذي جميع اقتصادات العالم ، على الرغم من أنها دولة مدينة تستعير هذه الأموال للاستهلاك. هذا يسمح أيضًا للبلدان الأخرى بالتصدير إلى الولايات المتحدة والحفاظ على نمو اقتصاداتها.
من وجهة نظر تداول العملات ، عندما يتعلق الأمر باتخاذ موقف في الدولار ، يحتاج المتداول إلى تقييم هذه العوامل المختلفة التي تؤثر على قيمة الدولار لمحاولة تحديد اتجاه أو اتجاه.
الماخذ الرئيسية
- كان الدولار الأمريكي حجرًا أساسيًا للاقتصاد العالمي وعملة احتياطية للتجارة والتمويل الدوليين. ومثل أي عملة فيات أخرى ، تعتمد القيمة النسبية للدولار على النشاط الاقتصادي وتوقعات الولايات المتحدة. بالإضافة إلى العوامل الأساسية والعوامل الفنية ، تؤثر سيكولوجية السوق والمخاطر الجيوسياسية أيضًا على قيمة الدولار في السوق العالمية.
3 عوامل تدفع الدولار الأمريكي
العوامل التي تؤثر على قيمة الدولار
يمكن تقسيم منهجية تحديد صفقات القيمة بالدولار إلى ثلاث مجموعات على النحو التالي:
- عوامل العرض والطلبعقلية وعلم نفس السوقالعوامل الفنية
أدناه ، سوف نلقي نظرة على كل مجموعة على حدة ومن ثم نرى كيف تعمل معًا كوحدة واحدة.
العرض مقابل الطلب على قيادة قيمة الدولار
عندما تصدر الولايات المتحدة منتجات أو خدمات ، فإنها تخلق طلبًا على الدولار لأن العملاء يحتاجون إلى دفع ثمن السلع والخدمات بالدولار. لذلك سيتعين عليهم تحويل عملتهم المحلية إلى دولارات عن طريق بيع عملتهم الخاصة لشراء الدولارات لتسديد المبلغ. بالإضافة إلى ذلك ، عندما تقوم الحكومة الأمريكية أو الشركات الأمريكية الكبرى بإصدار سندات لجمع رأس المال الذي يتم شراؤه بعد ذلك من قبل المستثمرين الأجانب ، سيتعين أيضًا سداد تلك المدفوعات بالدولار. ينطبق هذا أيضًا على شراء أسهم الشركات الأمريكية من المستثمرين غير الأمريكيين ، الأمر الذي يتطلب من المستثمر الأجنبي بيع عملته لشراء الدولار من أجل شراء تلك الأسهم.
توضح هذه الأمثلة كيف تخلق الولايات المتحدة المزيد من الطلب على الدولار ، وهذا بدوره يضغط على المعروض من الدولارات ، مما يزيد من قيمة الدولار بالنسبة إلى العملات التي يتم بيعها لشراء الدولار. علاوة على ذلك ، يعتبر الدولار الأمريكي ملاذاً آمناً في أوقات الشكوك الاقتصادية العالمية ، لذلك يمكن أن يستمر الطلب على الدولار في كثير من الأحيان على الرغم من التقلبات في أداء الاقتصاد الأمريكي.
الشعور وعلم نفس السوق من قيمة الدولار
في حالة ضعف الاقتصاد الأمريكي وتباطؤ الاستهلاك بسبب زيادة البطالة ، على سبيل المثال ، تواجه الولايات المتحدة إمكانية حدوث عمليات بيع ، والتي قد تأتي في شكل إعادة النقدية من بيع السندات أو الأسهم في من أجل العودة إلى عملتهم المحلية. عندما يقوم المستثمرون الأجانب بإعادة شراء عملاتهم المحلية ، يكون لذلك تأثير ضعيف على الدولار.
العوامل الفنية التي تؤثر على الدولار
يكلف التجار بقياس ما إذا كان عرض الدولارات سيكون أكبر أو أقل من الطلب على الدولار. لمساعدتنا في تحديد ذلك ، نحتاج إلى الانتباه إلى أي أخبار أو أحداث قد تؤثر على قيمة الدولار. يتضمن ذلك إصدار العديد من الإحصاءات الحكومية ، مثل بيانات الرواتب وبيانات الناتج المحلي الإجمالي والمعلومات الاقتصادية الأخرى التي يمكن أن تساعدنا في تحديد ما إذا كان هناك قوة أو ضعف في الاقتصاد.
بالإضافة إلى ذلك ، نحتاج إلى دمج وجهات نظر الجهات الفاعلة الأكبر في السوق ، مثل بنوك الاستثمار وشركات إدارة الأصول ، لتحديد الشعور الاقتصادي العام. غالبًا ما تقود المشاعر السوق بدلاً من الأساسيات الاقتصادية للعرض والطلب. للإضافة إلى هذا المزيج من التكهن ، يتم تكليف المتداولين بتحليل الأنماط التاريخية الناتجة عن عوامل موسمية مثل مستويات الدعم والمقاومة والمؤشرات الفنية. يعتقد العديد من المتداولين أن هذه الأنماط دورية ويمكن استخدامها للتنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية.
الجمع بين العوامل معا
عادةً ما يعتمد التجار بعض أساليب الدمج التي حددناها أعلاه لاتخاذ قرارات الشراء أو البيع. يوجد فن التداول في تكديس الاحتمالات - في شكل تطابق في المنهجيات الثلاث - لصالحك وبناء ميزة. إذا كانت احتمالية الصواب مرتفعة ، فسوف يتحمل المتداول مخاطر الدخول إلى السوق وإدارة فرضيته وفقًا لذلك.
مثال على التحول قيمة الدولار
أجبرت الظروف الاقتصادية خلال فترة الركود التي بدأت في عام 2007 الحكومة الأمريكية على لعب دور غير مسبوق في الاقتصاد. نظرًا لأن النمو الاقتصادي كان يتراجع نتيجة للخفض الكبير في الأصول المالية ، فقد تعين على الحكومة تحمل الركود بزيادة الإنفاق ودعم الاقتصاد. كان الغرض من الإنفاق الحكومي هو خلق فرص عمل بحيث يمكن للمستهلك كسب المال وزيادة الاستهلاك ، وبالتالي دعم النمو اللازم لدعم النمو الاقتصادي.
اتخذت الحكومة هذا الموقف على حساب العجز المتزايد والديون الوطنية. باختصار ، قامت الحكومة بشكل أساسي بطباعة النقود وبيع السندات الحكومية إلى الحكومات الأجنبية والمستثمرين لزيادة المعروض من الدولارات ، مما أدى إلى انخفاض قيمة العملة.
الخط السفلي
بعيداً عن الاهتمام الوثيق بمعنويات السوق والعوامل الفنية مثل البيانات الحكومية ، قد يكون من المفيد للمتداول أن يراقب مخطط مؤشر الدولار لتقديم نظرة عامة على كيفية سعر الدولار مقابل العملات الأخرى في المؤشر. يمكن للمتداول تطوير صورة كبيرة لتدفق الدولارات وتشكيل نظرة ثاقبة حول أفضل طريقة لاختيار مراكز تداول مربحة من خلال مراقبة الأنماط على الرسم البياني وكما ذكر أعلاه ، والاستماع إلى العوامل الأساسية الرئيسية التي تؤثر على العرض والطلب. (للاطلاع على قراءة ذات صلة ، راجع "كيف أصبح الدولار الأمريكي عملة الاحتياط في العالم")
