أعلنت شركة داو انترناشيونال بيزنس ماشينز كوربوريشن (IBM) عن أرباحها بعد جرس الإغلاق يوم الأربعاء ، حيث يتوقع محللو وول ستريت أرباحاً بقيمة 2.66 دولار للسهم الواحد على إيرادات الربع الثالث 18.29 مليار دولار. ارتفعت أسهم شركة IBM إلى أعلى مستوياتها في تسعة أشهر بعد أن تجاوزت عملاق التكنولوجيا في المدرسة القديمة تقديرات الربع الثاني في يوليو ، ولكنها تخلت عن تلك المكاسب في أغسطس بعد أن قامت الشركة بتحديث التوجيه بعد الاستحواذ على Red Hat بقيمة 34 مليار دولار.
يواصل التحول نمطًا كئيبًا للمساهمين الذين عانوا طويلًا ، والذين شاهدوا المكاسب على المدى القصير تتبخر مرارًا وتكرارًا منذ تخطي السهم منذ أكثر من ست سنوات. والأسوأ من ذلك ، يتداول سهم IBM الآن بثلاث نقاط فقط عن أعلى مستوى له في عام 1999 عند 138 دولارًا ، مما يترجم إلى عائد لمدة 20 عامًا تقريبًا قبل توزيع الأرباح. ومع ذلك ، تبدو حركة الأسعار طويلة الأجل بناءة ، مما يزيد من الآمال بتجدد الاتجاه الصعودي في العقد الجديد.
مخطط IBM طويل الأجل (1993 - 2019)
TradingView.com
انتهى الاتجاه الهبوطي متعدد السنوات عند أدنى مستوى خلال 18 عامًا بالقرب من 10.00 دولارات في عام 1993 ، مما أفسح المجال لموجة انتعاش ثابتة أدت إلى ارتفاع المقاومة عام 1987 إلى أدنى مستوى لها في 40 عامًا في عام 1997. وقد عززت فقاعة الإنترنت المتوسعة مكاسب إضافية في عام 1999 ، عندما تصدرت الأسهم في العلوي 130s دولار. سجلت تلك الذروة أعلى مستوى خلال 11 عامًا ، قبل نطاق التداول الذي كسر الدعم بالقرب من 90 دولارًا في الربع الثاني من عام 2002.
انتهى التراجع إلى أدنى مستوى خلال أربع سنوات بعد بضعة أشهر ، مما أفسح المجال لارتفاع متقطع توقف أقل من 10 نقاط تحت أعلى مستوى في عام 1999. سيطر البائعون العدوانيون خلال الانهيار الاقتصادي عام 2008 ، لكن السهم ظل في منتصف العقد. الدعم بالقرب من 70 دولارًا ، مما يمهد الطريق لكسر 2010 فوق المقاومة طويلة الأجل. نشر هذا الارتفاع مكاسب هائلة في أعلى مستوى له على الإطلاق في عام 2013 عند 215.90 دولار ، مما يمثل بداية لسلوك متخلف استمر طوال بقية العقد.
حركة السعر منذ ذلك الوقت قد قطعت سلسلة لا نهاية لها من القمم المنخفضة التي ولدت خط اتجاه مع وجود مقاومة حاليًا فوق مستوى 160 دولارًا أمريكيًا. اختبر السهم هذا المستوى في عام 2017 وتحول هبوطًا حادًا ، مما قلل من أدنى مستوى له في 2016 في ديسمبر 2018. وأسفر الانهيار عن انعكاس سريع وفخ الدب الكبير ، مع استكمال موجة الانتعاش 2019 رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى في أكتوبر في يوليو.
تقوم شبكة فيبوناتشي الممتدة عبر الاتجاه الصعودي في عام 2013 بتنظيم حركة سعرية أكثر حداثة ، مع انتهاء التراجع في عام 2016 عند مستوى تصحيح 0.618 ، في حين وصل السحب الهبوطي لعام 2018 إلى ست نقاط من مستوى الاسترداد.786. يعبر المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 200 شهر عمليات البيع هذه ، مما يسلط الضوء على الدعم طويل الأجل المتمركز حاليًا بالقرب من 130 دولارًا. يعكس هذا النمط المعقد نقص المشترين بدلاً من وفرة ضغوط البيع ، مما يشير إلى أن الأمر لن يتطلب الكثير من الحماس للحفاظ على ارتفاع الأسعار.
دخل مؤشر الاستوكاستك الشهري في دورة هبوط من منطقة ذروة الشراء في يونيو 2019 ويتسارع الآن نحو نقطة المنتصف للوحة ، مما يعكس زيادة في ضغط البيع. تراجعت حركة السعر عن مقاومة EMA لمدة 50 شهرًا للمرة الرابعة منذ عام 2017 ، لكن دعم EMA الذي دام 200 شهرًا يزداد قوة ، مما يزيد من احتمالات حدوث هجوم آخر على خط الاتجاه متعدد السنوات في الأشهر المقبلة.
مخطط IBM قصير الأجل (2017 - 2019)
TradingView.Com
انعكس الارتفاع إلى يوليو 2019 عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.618 للاتجاه الهبوطي لعام 2017 إلى 2018 بعد إكمال تصحيح 100٪ حتى أكتوبر 2018 (الخط الأحمر). قد يمثل هذا المرحلة التالية من نمط القاع ، مع وجود اختراق فوق هذا المستوى مما يولد أول رحلة إلى خط الاتجاه طويل الأجل منذ أكثر من عامين. من المفيد أيضًا ملاحظة أن مستويات الأسعار ستتحقق في سبتمبر 2020.
ارتفع مؤشر تراكم الحجم المتراكم (OBV) للتوزيع إلى أعلى مستوى له في خمس سنوات على الرغم من حركة السعر المتعثرة ، مما يعكس الكثير من عمليات الصيد في القاع والصيد ذي القيمة. بطبيعة الحال ، يعد سهم IBM أيضًا أحد مكونات مؤشر داو الذي يستفيد من ضغط شراء صناديق المؤشرات ، خاصة مع متوسط التداول الجليل بالقرب من أعلى مستوى على الإطلاق. ومع ذلك ، يجب مراقبة هذا الاختلاف الصعودي عن كثب لأنه لن يتطلب الكثير من ضغوط الشراء لإحداث اختراق لخط الاتجاه.
الخط السفلي
ظلت أسهم شركة IBM عالقة في الوحل لسنوات ، لكن الأخبار الجيدة قليلاً يمكن أن تؤدي إلى اختراق فوق خط اتجاه رئيسي.
