التحركات الرئيسية
قد تنمو قائمة شركات التكنولوجيا الصينية المقيدة من التعامل مع الشركات الأمريكية من قبل خمس شركات أخرى قريبًا. الإضافات الجديدة إلى القائمة هي شركات تكنولوجيا المراقبة والأمن مثل Hikvision و Dahua.
من غير المحتمل أن يكون معظم المستثمرين الغربيين على دراية بالشركات التي يمكن تقييدها بشكل مباشر ، ولكن هناك تأثيرات ثانوية يمكن أن تمحو انعكاس الأمس في مجموعات التكنولوجيا وأشباه الموصلات المعروفة في الولايات المتحدة. على سبيل المثال ، إذا تم منع المزيد من الشركات الصينية من شراء التكنولوجيا من Intel Corporation (INTC) أو Qualcomm Incorporated (QCOM) ، فمن المحتمل أن يعاني البائعون أيضًا.
يمكنك أن ترى تأثير الحرب التجارية والقائمة السوداء على Micron Technology، Inc. (MU) في الرسم البياني التالي. أكمل السهم نمطًا فنيًا كبيرًا "مزدوج القمة" عن طريق كسر ما دون 36.63 دولار يوم الجمعة واستمر في التحرك إلى الجانب السلبي. في تجربتي ، استخدام تصحيح فيبوناتشي لنموذج الانعكاس يؤدي وظيفة جيدة لتحديد هدف مبدئي محتمل ، والذي في هذه الحالة ، يقترب من 31.71 دولار للسهم.
من المرجح أن تستمر الحروب التجارية والقائمة السوداء على الشركات الأخرى في قطاع التكنولوجيا. بينما لا تتأثر بشكل مباشر مثل شركات تصنيع الرقاقات ، فإن شركات مثل Apple Inc. (AAPL) معرضة لخطر الانتقام من قبل الحكومة الصينية. لسوء الحظ ، سوف تتفاقم المشاكل المرتبطة بالتجارة هذا الأسبوع بمزيد من الخسائر في كوالكوم ، التي فقدت قضيتها بسبب سلوك مكافحة الاحتكار اليوم أيضًا.
في حين أن هذه المشكلات ليست كبيرة بالضرورة بما يكفي لإحداث اضطراب اقتصادي كبير في الولايات المتحدة ، يمكن أن يكون للأداء في قطاع التكنولوجيا تأثير كبير على معنويات المستثمرين على المدى القصير. ما لم يتم تقليل التوترات بسرعة ، فمن المحتمل أن تمنع هذه المشكلات مؤشر S&P 500 من الوصول إلى أعلى مستوياته السابقة.
ستاندرد اند بورز 500
استمر دعم مؤشر S&P 500 ذو الرأس الكبير ومؤشر Russell 2000 ذو رؤوس الأموال الصغيرة في الصمود على الرغم من بعض من الخلف والخلف في السوق. لا تزال الأسعار في نفس النطاق تقريبًا كما كانت في هذا الوقت من الأسبوع الماضي ولم تظهر قوة دفع إضافية منذ ارتدت المؤشرات الرئيسية في 15 مايو و 16 مايو من الأسبوع الماضي.
كما ناقشت في وقت سابق من هذا الأسبوع ، أشعر بالقلق إزاء احتمال وجود نمط الرأس والكتفين الذي يمكن إكماله إذا فقدت الأسعار مزيدًا من الزخم. قد يكون هذا سببًا لمزيد من التقلبات ، لكن يجب على المستثمرين إعطاء السوق مجالًا للتراجع قبل أن يتجهوا نحو الانخفاض حتى لو اكتمل النموذج. عكس ذلك إلى حد ما ، لا تتمتع أنماط الرأس والكتفين الهابطة بسجل جيد للتنبؤ بحركات الهبوط الكبيرة في الأسواق الصاعدة.
:
كيفية تداول نمط الرأس والكتفين
استراتيجيات لتجارة فيبوناتشي الارتداد
3 الرسوم البيانية تشير إلى أن الأسواق الحدودية قد تكون أفضل رهان
مؤشرات المخاطر - خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي
لقد كان التغير المنعش هو أن خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي لم يكن القضية الرئيسية التي أدت إلى تقلبات السوق مؤخرًا. آخر مرة ذكرت فيها مخاطر خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي كانت في العدد الصادر في 24 أبريل من مستشار الرسم البياني. ومع ذلك ، أحتاج إلى إجراء بعض التعديلات على تقديرات الطلاق الأوروبية - البريطانية بعد أنباء تفيد بأن رئيس الوزراء تيريزا ماي سيعود إلى البرلمان بمزيد من المقترحات غير الشعبية.
يشعر المتشددون داخل حكومة أيار / مايو بالقلق من أنها ستقدم إلى البرلمان فرصة التصويت على خيارات أكثر ليونة لبريكسيت - بما في ذلك إمكانية إجراء استفتاء جديد - في الأسبوع الأول من يونيو. لا يشعر كل من النواب الموالين لبريكسيت والمعارضة لبريكسيت بالرضا عن شهر مايو ، ولا توجد ضمانات بأن أي صفقة تقدمها ستستمر إذا غادرت المنصب في يونيو (أو قبل ذلك).
نتيجة لعدم اليقين هذا ، فقد انخفض الجنيه البريطاني أمام الدولار منذ 6 مايو. عادت العملة إلى أدنى مستوياتها منذ ديسمبر الماضي. تكمن المشكلة في هذا الاتجاه في أن ضعف الباوند بالنسبة للدولار يجعل صادرات الولايات المتحدة إلى المملكة المتحدة أكثر تكلفة وبالتالي أقل جاذبية. اعتمادًا على كيفية تشغيلك للأرقام (هناك بعض الخلاف حول هذا الموضوع) ، تعد المملكة المتحدة واحدة من الاقتصادات الغربية الرئيسية القليلة التي تحقق فيها الولايات المتحدة فائضًا تجاريًا.
بالنسبة لبعض المجموعات الصناعية ، هذه مشكلة أكبر على المدى القصير. على سبيل المثال ، تعد السيارات ومعدات توليد الطاقة الكهربائية من أكبر الفئات للاستيراد إلى المملكة المتحدة من الولايات المتحدة. على الرغم من أن الأداء بين بعض شركات صناعة السيارات كان أفضل مؤخرًا ، فقد تتعرض أسهم مثل Ford Motor Company (F) للمقاومة إذا كان الجنيه يقع أبعد من ذلك. صناع المعدات الكهربائية مثل Emerson Electric Co. (EMR) معرضون بالمثل للخطر.
من المحتمل أن يكون وضع Brexit ومستقبل Theresa May هدفًا متحركًا للمستثمرين على أساس يومي خلال الأسبوع الأول من يونيو. يجب أن تعطينا مشاهدة الباوند بعض المعلومات عن مخاطر تقلبات السوق الإضافية. إذا كسر الباوند الدعم إلى ما دون 1.26 دولار للرطل ، فمن المرجح أن يكون هناك رد فعل أكبر في سوق الأسهم.
:
كيفية بناء نموذج تجارة الفوركس
الجنيه البريطاني: ما يحتاج كل متداول فوركس إلى معرفته
3 الرسوم البيانية تشير إلى ارتفاع أسهم البناء والتشييد
خلاصة القول - المخاطر آخذة في الارتفاع ولكنها ليست نظامية
يمكن أن تكون المخاطر الناجمة عن الحرب التجارية وبريكس مخيفة ، وأتوقع أن تستمر في الحفاظ على تقلبات السوق مرتفعة على المدى القصير. ومع ذلك ، على الرغم من تلك المخاطر ، من المحتمل أن تكون احتمالية الهبوط محدودة في المدى القصير. المزيد من التسهيلات من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي ، لا تزال إنفاق المستهلكين والتوظيف ونمو الإيرادات إيجابية بما يكفي لتبرير نظرة متفائلة على المدى القصير.
في رأيي ، فإن تحليل المخاطر الخارجية للحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين وبريكسيت من خلال الأسهم التي لديها تعرض مباشر لتلك المجهولة هو الإستراتيجية الأكثر فائدة. التركيز على الأسهم المحلية ككل ليس مثمرًا لأن التأثيرات واسعة النطاق سيكون من الصعب التنبؤ بها على هذا المستوى.
