تعريف الصناديق التي تم التنازل عنها
الصناديق التي يتم التنازل عنها هي فئة حصة في صندوق مشترك تتنازل عن رسوم التحميل التي يتم عادةً تحميلها على مستثمريها (مثل الأحمال الأمامية). إن امتلاك الأسهم في صندوق تم التنازل عنه هو فائدة للمستثمرين لأنه يسمح لهم بالاحتفاظ بكل عائد استثمارهم بدلاً من فقدان جزء منه كرسوم. في معظم الحالات ، ستحدد شركات صناديق الاستثمار المشترك عدد الصناديق التي تم التنازل عنها وتحميلها فقط لبعض المستثمرين.
كسر أسفل صناديق التنازل تحميل
يقتصر شراء الأموال التي يتم التنازل عنها في بعض الأحيان على المشاركين في خطط التقاعد المحددة للمساهمات وكذلك للمستثمرين الذين يستثمرون مبلغًا كبيرًا في أموال شركة صناديق الاستثمار المشترك (مثل المستثمرين من المؤسسات).
عادةً ما يكون لأسهم صناديق الاستثمار المشتركة "LW" في نهاية اسم الصندوق ومؤشر للتمييز بينهما.
الصناديق التي تم التنازل عنها مقابل الصناديق غير المحملة
لا يتم تحميل الصناديق التي لا يتم تحميلها والصناديق التي يتم التنازل عنها من أي عبء على الصندوق ومع ذلك ، هناك فرق بين الاثنين.
لا يتقاضى الصندوق الحقيقي للحمل أي حمولة ، وليس لديه أي رسوم ، مثل الرسوم 12b-1. تعتبر الصناديق التي تم التنازل عنها هي بدائل من فئة صناديق الاستثمار المشترك للصناديق المحملة ، مثل صناديق فئة الأسهم. كما يوحي الاسم ، يتم التنازل عن عبء الصندوق المشترك (غير مشحون). عادة يتم تقديم هذه الأموال في 401 (ك) الخطط.
ومع ذلك ، فإن أموال عدم التحميل عادة ما يكون متوسط نسب المصروفات فيها أقل من الأموال التي تم التنازل عنها. غالبًا ما تترجم النفقات المنخفضة إلى عوائد أعلى للمستثمر ، خاصة على المدى الطويل. الصندوق الذي تم التنازل عنه هو صندوق يقدمه مستشار أو وسيط قد يزيل (يتنازل) عن الحمل ولكنه يحتفظ برسوم أخرى ، مثل رسم 12b-1.
رسوم صندوق الفهرس والأحمال
صندوق المؤشر هو نوع من صناديق الاستثمار المشترك مع محفظة تم إنشاؤها لتتناسب مع مكونات مؤشر السوق أو تتبعها ، مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500). يقال إن الصندوق المشترك للمؤشر يوفر تعرضًا واسعًا للسوق ونفقات تشغيل منخفضة وحجم تداول منخفض. تلتزم هذه الأموال بقواعد أو معايير محددة (على سبيل المثال ، الإدارة الفعالة للضرائب أو الحد من أخطاء التتبع) التي تظل سارية بغض النظر عن حالة الأسواق.
الاستثمار في صندوق المؤشر هو شكل من أشكال الاستثمار السلبي. الميزة الأساسية لهذه الإستراتيجية هي انخفاض نسبة مصروفات الإدارة في صندوق المؤشرات. نظرًا لأن نسب المصروفات تنعكس بشكل مباشر في أداء الصناديق ، فإن الصناديق المدارة بفعالية ونسب المصروفات الأعلى لها تكون تلقائيًا في غير صالح صناديق المؤشرات. ونتيجة لذلك ، فإن العديد من الصناديق المدارة بنشاط تكافح من أجل مواكبة معاييرها. بالنسبة لفترة الخمس سنوات المنتهية في عام 2015 ، حققت نسبة 84 في المائة من الصناديق الكبيرة عائدًا أقل من مؤشر ستاندرد آند بورز 500. في فترة السنوات العشر المنتهية في 2015 ، فشل 82 في المائة من الصناديق الكبيرة في التغلب على المؤشر.
