طبق المحللون الفنيون والكميون المبادئ الإحصائية في السوق المالية منذ إنشائها. لقد كانت بعض المحاولات ناجحة للغاية ، بينما كانت المحاولات الأخرى غير ذلك. المفتاح هو إيجاد طريقة لتحديد اتجاهات الأسعار دون قابلية العقل البشري وتحيزه. أحد الأساليب التي يمكن أن تكون ناجحة للمستثمرين ومتوفر في معظم أدوات الرسوم البيانية هو الانحدار الخطي.
الانحدار الخطي يحلل اثنين من المتغيرات منفصلة من أجل تحديد علاقة واحدة. في تحليل الرسم البياني ، يشير هذا إلى متغيرات السعر والوقت. يتعرف المستثمرون والتجار الذين يستخدمون الرسوم البيانية على الصعود والهبوط في السعر المطبوعين أفقيًا من يوم إلى آخر أو من دقيقة إلى دقيقة أو من أسبوع إلى أسبوع ، اعتمادًا على الإطار الزمني الذي تم تقييمه. نهج السوق المختلفة هي التي تجعل تحليل الانحدار الخطي جذابا للغاية.
الماخذ الرئيسية
- الانحدار الخطي هو تحليل لمتغيرين منفصلين لتحديد علاقة واحدة وهو مقياس مفيد للتحليل الفني والكمي في الأسواق المالية. يمكن أن يؤدي تخطيط أسعار الأسهم على طول التوزيع الطبيعي - منحنى الجرس - إلى السماح للتجار بالاطلاع على وقت ذروة الشراء أو ذروة البيع. باستخدام الانحدار الخطي ، يمكن للمتداول تحديد نقاط السعر الرئيسية - سعر الدخول وسعر وقف الخسارة وأسعار الخروج. يحدد سعر السهم والفترة الزمنية معلمات النظام للانحدار الخطي ، مما يجعل الطريقة قابلة للتطبيق عالميًا.
أساسيات منحنى الجرس
استخدم الإحصائيون طريقة منحنى الجرس ، والمعروفة أيضًا باسم التوزيع الطبيعي ، لتقييم مجموعة معينة من نقاط البيانات. الشكل 1 هو مثال لمنحنى الجرس ، والذي يرمز إليه بالخط الأزرق الداكن. يمثل منحنى الجرس شكل تكرارات نقطة البيانات المختلفة. يحدث الجزء الأكبر من النقاط عادةً باتجاه منتصف منحنى الجرس ، لكن بمرور الوقت ، تكون النقاط ضالة أو تنحرف عن السكان. في بعض الأحيان تكون النقاط غير العادية أو النادرة خارج السكان "العاديين".
منحنى الجرس ، التوزيع الطبيعي. صورة لجولي بانج © Investopedia 2020
كنقطة مرجعية ، من الشائع متوسط القيم لإنشاء درجة متوسطة. لا يمثل الوسط بالضرورة منتصف البيانات ويمثل بدلاً من ذلك متوسط الدرجة ، بما في ذلك جميع نقاط البيانات البعيدة. بعد تحديد الوسط ، يحدد المحللون عدد المرات التي ينحرف فيها السعر عن المتوسط.
عادةً ما يكون الانحراف المعياري لجانب واحد من المتوسط 34٪ من البيانات ، أو 68٪ من نقاط البيانات إذا نظرنا إلى انحراف معياري واحد إيجابي وسلبي واحد ، ويمثله قسم السهم البرتقالي في الشكل 1. معياران تتضمن الانحرافات حوالي 95٪ من نقاط البيانات ويتم إضافة أقسام السهم البرتقالي والوردي معًا. الحوادث النادرة للغاية ، التي تمثلها الأسهم الأرجواني ، تحدث عند ذيول منحنى الجرس. نظرًا لأن أي نقطة بيانات تظهر خارج اثنين من الانحرافات المعيارية أمر نادر الحدوث ، فمن المفترض غالبًا أن نقاط البيانات ستعود نحو المتوسط أو تتراجع.
سعر السهم كمجموعة بيانات
تخيل لو أخذنا منحنى الجرس ، قلبناه على جانبه وطبقناه على مخطط الأسهم. هذا من شأنه أن يسمح لنا أن نرى عندما يكون هناك ذروة شراء أو ذروة البيع وجاهزة للعودة إلى الوسط. في الشكل 2 ، تتم إضافة دراسة الانحدار الخطي إلى المخطط ، مما يمنح المستثمرين القناة الخارجية الزرقاء وخط الانحدار الخطي خلال منتصف نقاط السعر لدينا. تعرض هذه القناة للمستثمرين اتجاه السعر الحالي وتوفر قيمة متوسطة. باستخدام الانحدار الخطي المتغير ، يمكننا ضبط قناة ضيقة بانحراف معياري واحد ، أو 68٪ ، لإنشاء قنوات خضراء. رغم عدم وجود منحنى الجرس ، يمكننا أن نرى أن السعر يعكس الآن أقسام منحنى الجرس ، كما هو موضح في الشكل 1.
تداول متوسط الانعكاس
يتم تداول هذا الإعداد بسهولة باستخدام أربع نقاط على الرسم البياني ، كما هو موضح في الشكل 2. رقم 1 هو نقطة الدخول. يصبح هذا نقطة دخول فقط عندما يتم تداول السعر في القناة الزرقاء الخارجية وقد عاد مرة أخرى داخل خط الانحراف المعياري الواحد. لا نعتمد ببساطة على أن يكون السعر خارجًا لأنه قد يحصل على سعر إضافي. بدلاً من ذلك ، نريد أن يكون الحدث البعيد قد حدث وأن يعود السعر إلى الوسط. العودة إلى الوراء داخل الانحراف المعياري الأول تؤكد الانحدار.
يوفر الرقم 2 نقطة وقف الخسارة في حالة استمرار تأثير القيم المتطرفة سلبًا على السعر. تحديد أمر وقف الخسارة يحدد بسهولة مخاطر التجارة.
سيتم تحديد هدفين سعريين في الرقم 3 ورقم 4 للمخارج المربحة. كان توقعنا الأول في الصفقة هو العودة إلى خط الوسط ، وفي الشكل 2 ، تتمثل الخطة في الخروج من نصف المركز بالقرب من 26.50 دولار ، أو القيمة المتوسطة الحالية. يعمل الهدف الثاني على افتراض وجود اتجاه مستمر ، لذلك سيتم تعيين هدف آخر في الطرف المقابل للقناة لخط الانحراف المعياري الآخر ، أو 31.50 دولارًا. تحدد هذه الطريقة مكافأة المستثمر المحتملة.
بمرور الوقت ، سيتحرك السعر لأعلى ولأسفل ، وستواجه قناة الانحدار الخطي تغييرات حيث تنخفض الأسعار القديمة وتظهر أسعار جديدة. ومع ذلك ، يجب أن تظل الأهداف والتوقفات كما هي حتى يملأ متوسط السعر المستهدف (انظر الشكل 3). عند هذه النقطة ، تم إغلاق الربح ، ويجب رفع وقف الخسارة إلى سعر الدخول الأصلي. على افتراض أنه سوق يتسم بالكفاءة والسيولة ، يجب أن يكون الجزء المتبقي من التداول دون مخاطرة.
تذكر أنه لا يتعين إغلاق ورقة مالية بسعر معين حتى يتم ملء طلبك ؛ يحتاج فقط للوصول إلى السعر خلال اليوم. ربما تكون قد ملأت على الهدف الثاني خلال أي من المجالات الثلاثة في الشكل 4.
حقا عالمية
غالبًا ما يعمل الفنيون وتجار الكميات في نظام واحد للأوراق المالية أو الأوراق المالية الخاصة ويجدون أن نفس المعايير لن تعمل على الأوراق المالية أو الأسهم الأخرى. إن جمال الانحدار الخطي هو أن سعر الورقة المالية وفترة تحديدها يحددان معلمات النظام. استخدم هذه الأدوات والقواعد المحددة في مختلف الأوراق المالية والأطر الزمنية وستفاجأ بطبيعتها العالمية.
