إلى المراقب العادي ، يمكن أن تبدو صناعة التأمين على الحياة غامضة بعض الشيء. بطبيعة الحال ، لا يمكن لشركة ما أن تتنبأ بموعد دفع تعويض الوفاة المرتبط بسياستك. ومع ذلك ، يبدو أن شركة النقل تحصل على دخل كافٍ للوفاء بوعودها وتحقيق ربح جيد.
عندما يتعلم المرء المزيد عن كيفية عمل التأمين ، يبدأ هذا اللغز في الاختفاء. والحقيقة هي أن الصناعة هي أكثر من علم من الفن. باستخدام الإحصاءات ، يكون مقدمو الخدمة قادرين على وضع افتراضات مستنيرة حول المبلغ الذي ينبغي عليهم تحصيله منك للوفاء بالتزاماتهم تجاه كل من حاملي الوثائق والمساهمين. تستثمر الشركات أيضًا عائداتها في أوراق مالية مختلفة ، والتي تمثل مصدرًا إضافيًا للأرباح.
أهمية الإحصاءات
إن الطريقة الأساسية التي تجني بها شركات التأمين الأموال بسيطة إلى حد ما - عن طريق الحصول على أموال بأقساط أكثر مما تدفعه في صورة مزايا. ولكن كيف ، بالضبط ، يمكن أن يفعلوا ذلك بشكل موثوق؟
لا ، لا تستطيع شركة التأمين التنبؤ متى يختفي حامل بوليصة معينة. على الرغم من أنه يعرف المبلغ المستحق على العميل ص في الأقساط كل شهر ، إلا أنه لا يعرف كم من الوقت سيدفع هذا المبلغ. وبغض النظر عن المدة التي يقضيها ، فإن شركة التأمين على اتصال مع القيمة الاسمية للسياسة.
شركات التأمين حل هذه المشكلة من خلال تحليل مجموعة كاملة من العملاء. على الرغم من كل ما يعرفونه ، فقد يعيش العميل ص حتى سن 40 ، مما قد يعني خسارة على حسابه. لكن كل ما تحتاجه الشركة حقًا هو القلق هو متوسط طول العمر بين جميع عملائها - ومن الناحية الإحصائية ، من الأسهل تقريبًا.
لهذا السبب يلعب الخبراء الاكتواريين مثل هذا الدور الحاسم في الصناعة. هؤلاء هم الخبراء الذين يستخدمون النماذج الإحصائية لحساب الالتزامات المتوقعة للشركة - أي المبلغ الذي يتعين عليها دفعه في استحقاقات الوفاة والمصروفات الأخرى. الاكتواريين مسؤولون أيضًا عن التأكد من أن الشركة لديها احتياطيات كافية من رأس المال لتغطية الأحداث غير المتوقعة مثل عدد كبير من المطالبات بشكل غير طبيعي.
تستخدم شركات النقل أيضًا الإحصائيات لتحديد ملف تعريف المخاطر لبعض العملاء قبل تقديم سياسة لهم. في بعض الحالات ، يساعد ذلك شركة التأمين على تجنب الأفراد الذين ليسوا ببساطة جزءًا من السوق المستهدف. في أوقات أخرى ، فإنها تمكنهم من تسعير السياسة بطريقة ترتبط بمستوى المخاطر المالية. إن مهمة إدارة الاكتتاب هي النظر في سمات محددة - العمر والجنس وعادات التدخين وضغط الدم وما إلى ذلك - وتحديد مستوى التسعير الذي ينتمي إليه العميل.
يتمثل جانب رئيسي آخر في حساب التأمين على الحياة في تحديد عدد العملاء الذين سيستمرون في دفع سياساتهم حتى الموت. من المثير للدهشة أن معظم الأفراد إما يسمحون لسياستهم بالمرور - وبعبارة أخرى ، يتوقفون عن دفع القسط - أو يتسلمونه للحصول على الرصيد النقدي في حسابهم. تعتبر هذه السيناريوهات مكونًا كبيرًا من أرباح التأمين على الحياة لأن الشركة تتلقى إيرادات أقساط التأمين لفترة من الوقت ، ولكن ليس عليها أن تدفع فلسًا واحدًا من مخصصات الوفاة. وبالتالي ، فإن "نسبة السقوط" تشكل عنصرا حيويا في التنبؤ المالي.
صعود المعاشات
في الأيام الأولى لهذه الصناعة ، كانت جميع أقساط التأمين التي تلقتها شركات النقل تقريبًا تأتي من التأمين على الحياة أو غيرها من خطوط التأمين التي باعتها. ولكن منذ الثمانينيات ، تجاوز دخل الدخل دخل منتجهم من الخبز والزبدة. اليوم ، تمثل اعتبارات الأقساط أكثر من نصف إجمالي إيرادات الأقساط.
في الأقساط الأساسية ، يقوم حامل البوليصة إما بإجراء سلسلة من المدفوعات أو دفعة مقطوعة ، ويبدأ ، عند تحديد مسبق ، تلقي شيكات منتظمة من شركة التأمين. كما هو الحال مع التأمين على الحياة ، يساعد الخبراء الاكتواريون في تحديد السعر المناسب للمنتج من أجل جني الأرباح. لكن الخطر ، من وجهة نظر شركة التأمين ، مختلف تمامًا. هنا ، يقلق المكتتب من صاحب العقد المتوسط الذي يعيش أطول من المتوقع ويتلقى مدفوعات أكثر مما كان متوقعًا.
من منظور الربح ، كان نمو الأقساط على مدى العقود القليلة الماضية بمثابة نعمة لشركات التأمين لعدة أسباب. لأحد ، فتحوا تيار الإيرادات الجديد إلى جانب التأمين على الحياة. بالإضافة إلى ذلك ، توفر عقود التأمين هامش ربح مرتفع مقارنة بمنتجات التأمين الأخرى. أصناف أكثر تطوراً - على سبيل المثال ، "المعاشات السنوية المفهرسة" التي تربط المدفوعات بأداء سوق الأوراق المالية - غالبًا ما تفرض رسومًا كبيرة على الاستسلام وتحد من عوائد حاملي وثائق التأمين ، مما يؤدي إلى تبديد الحد الأدنى للمؤمن.
زيادة الأرباح عن طريق الاستثمار
إذا كانت شركة التأمين محظوظة بما يكفي لتوليد أقساط زائدة بعد دفع المزايا والنفقات الإدارية ، فإنها لا تضع الأموال في قبو. بدلاً من ذلك ، تستثمر جزءًا كبيرًا منه لإنشاء قيمة أكبر لحملة الأسهم (في حالة شركة تأمين "متبادلة" ، يمتلك حاملو البوليصة العمل فعليًا ويحصلون على أرباح).
يكمن التحدي في إيجاد أرضية مناسبة بين الأرباح المحتملة والقدرة على دفع الالتزامات المالية. وبالتالي ، عادةً ما تقوم الشركات بتوجيه جزء من أموالها إلى الأدوات المحافظة التي تقل احتمالية تعرضها لتقلبات كبيرة في القيمة. وبالتالي ، فإن السندات هي المصدر الأكثر شيوعًا لدخل الاستثمار ، تليها الأسهم والأوراق المالية المتعلقة بالرهن العقاري.
شكل 1
مصادر الدخل لشركات التأمين على الحياة (بملايين الدولارات الأمريكية).
مبلغ المال الذي تستثمره شركات التأمين على الحياة كبير. في عام 2012 ، استثمرت شركات التأمين على الحياة 217 مليار دولار في مجموعة متنوعة من الأوراق المالية. في حين أن بعض شركات النقل تستعين بمصادر خارجية لإدارة الأموال لشركة منفصلة ، إلا أن الشركات الكبرى غالباً ما يكون لها فرق داخلية مهمتها شراء وبيع الأوراق المالية في الوقت المناسب. حتى أن بعض شركات التأمين قد أنشأت شركات تابعة تدير الأموال للمستثمرين المؤسسيين الآخرين ، مما يوفر للشركة الأم مصدرا إضافيا لإيرادات الرسوم.
الخط السفلي
التأمين على الحياة هو صناعة تعتمد على البيانات وتعتمد على النماذج المالية المعقدة للتنبؤ بالمصروفات والدخل في المستقبل ، من كل من الأقساط والاستثمارات. من خلال معايرة أسعارها بشكل مناسب ، تحاول الشركات زيادة الأرباح مع مراعاة التزاماتها المالية.
