يعتبر الذهب منذ فترة طويلة ملاذاً آمناً للمستثمرين الذين يتطلعون إلى إيقاف أموالهم في أوقات عدم الاستقرار الاقتصادي. بينما أصبح الاحتفاظ بالذهب المادي أقل انتشارًا بمرور الوقت ، يمكن للمستثمرين الآن الحصول بسهولة على الذهب من خلال الصناديق المتداولة في البورصة ، أو صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة ، التي تركز على كل من شركات تعدين الذهب والذهب الفعلية. غالبًا ما يكون الذهب هدفًا متكررًا للمضاربين في السوق الذين يتطلعون إلى المراهنة على التقلبات الاقتصادية قصيرة الأجل.
الماخذ الرئيسية
- يتم تداول صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب بكثافة ، حيث يتجاوز متوسط أحجام التداول اليومية 18 مليون سهم. تعتبر DUST و NUGT إلى حد بعيد أكثر صناديق تداول الذهب المتداولة في البورصة الأكثر تداولًا. لا يزال الذهب يمثل لعبة شائعة خاصةً في ظل ظروف السوق السلبية ، حيث يعد الذهب استثمارًا شائعًا خلال السوق الركود يعتبر ملاذ آمن. تم تحديث البيانات في 8 نوفمبر 2019.
العقود الآجلة لصناديق الذهب والرافعة المالية
بخلاف شراء الذهب المادي ، هناك طريقة أخرى للحصول على التعرض من خلال استخدام العقود المستقبلية. غالبًا ما تستخدم عقود الذهب الآجلة في استراتيجيات التحوط من المخاطر على المدى القصير والتداول اليومي ، ولكن نادراً ما تُصنع حيازات محفظة طويلة الأجل. واحدة من الفوائد الرئيسية للعقود المستقبلية هي أنها تتيح للمستثمرين الذين يتحملون المخاطر الفرصة للحصول على الكثير من التعرض لأصل معين بتكلفة منخفضة نسبيا. هناك العشرات من صناديق الاستثمار المتداولة التي تستخدم العقود الآجلة للحصول على ضعف وثلاثة أضعاف التعرض لأصول محددة ، بما في ذلك الذهب.
يتخصص مقدمو صناديق ETF في Direxion و ProShares في منتجات صناديق الاستدانة التي تغطي العديد من الأسواق والقطاعات والأصول. لذلك ، لا ينبغي أن يكون مفاجئًا أن هؤلاء مقدمي الخدمات يديرون صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب الأكثر تداولًا في السوق. تأتي صناديق الذهب ذات الرافعة المالية بتكلفة منخفضة ، خاصة أن معدلات التقلب العالية والمصروفات تقترب من 1٪.
Direxion Daily Gold Miners Bear 3x ETF (DUST)
يهدف Direxion Daily Gold Miners Bear 3x ETF (NYSEARCA: DUST) إلى تقديم ثلاثة أضعاف عكس السعر اليومي لمؤشر New York Stock Exchange (NYSE) Arca Gold Miners Index. تم إطلاق هذا الصندوق في عام 2010 ، ويبلغ إجمالي أصوله 362 مليون دولار. تم تداول Direxion Daily Gold Miners Bear 3x ETF بمتوسط حجم بلغ 18.7 مليون سهم يوميًا في أوائل نوفمبر 2019.
Direxion Daily Gold Miners Bull 3x ETF (NUGT)
إن Direxion Daily Gold Miners Bull 3x ETF (NYSEARCA: NUGT) هو في الأساس النقيض من Gold Miners Bear 3x ETF ويتطلع إلى تقديم نتائج استثمارية تضاعف ثلاث مرات عودة مؤشر NYSE ARCA Gold Miners على أساس يومي. نتيجة لشهرة حجم التداول من ETF Gold Golders Miners ، فهي ثاني أكثر صناديق الاستثمار المتداولة نشاطًا ، حيث يتم تداول أكثر من 10.5 مليون سهم يوميًا في أوائل نوفمبر 2019.
ProShares Ultra Gold ETF (UGL)
تستخدم ProShares Ultra Gold ETF (NYSEARCA: UGL) أيضًا العقود الآجلة لتحقيق الهدف الاستثماري للصندوق. يتطلع الصندوق إلى توفير ضعف الأداء اليومي لسبائك الذهب. على الرغم من إطلاقها قبل عامين من صناديق Direxion ، إلا أن Ultra Gold ETF لم تتعامل مع المستثمرين بنفس الطريقة. ومع ذلك ، إذا قمت بإضافة الخيار 3x المقلد لـ UGL المدرجة من قبل شركة منفصلة ، VelocityShares ، تحت اسم VelocityShares 3x Long Gold ETN (UGLD) ، يتضاعف حجم التداول.
حجم التداول هو أيضا أقل بكثير من صندوقين Direxion. يتداول برنامج ProShares Ultra Gold ETF ما يقرب من 120،000 سهم يوميًا ، في حين يتداول المنتج ذو الرافعة المالية 3x المملوكة لشركة VelocityShares ، UGLD ، حوالي 160،000 سهم يوميًا اعتبارًا من أوائل نوفمبر 2019.
ProShares UltraShort Gold ETF (GLL)
تم تصميم ProShares UltraShort Gold ETF (NYSEARCA: GLL) للتجار الذين يتطلعون إلى البيع في سوق الذهب ويهدف إلى تقديم ضعف معكوس الأداء اليومي لسبائك الذهب. مثل Ultra Gold ETF ، هذا الصندوق هو لاعب صغير نسبياً في هذا المجال. على عكس ما يقرب من 400 مليون دولار من بعض الصناديق الأخرى المدرجة في هذه القائمة ، فإن GLL لديها فقط 74 مليون دولار تحت الإدارة.
يتداول ProShares UltraShort Gold ETF ما يقرب من 34000 سهم يوميًا اعتبارًا من أوائل نوفمبر 2019.
