يعد JPMorgan Chase & Co. (JPM) أكبر البنوك الأربعة "الكبيرة جدًا بحيث لا يمكن أن تفشل" ، وهو البنك الرئيسي الوحيد في مؤشر داو جونز الصناعي. أنهى السهم 2018 بانخفاض 8.7 ٪ لهذا العام وعرض عائد توزيعات أرباح بنسبة 3.45 ٪ ، لتحتل المرتبة السادسة بين الأسهم الأقل داو 30.
JPMorgan هي واحدة من الأسهم الثمانية التي أعتبرها عضوًا في "Dogs of the Dow" لعام 2019. إن تعريفي لـ "Dogs of the Dow" له تطور مختلف عن الحكمة التقليدية. يتكون المنجم من ثمانية أسهم ذات عائد توزيعي لا يقل عن 3.00٪ كان له انخفاض في العام السابق. اليوم ، بلغت نسبة الربح إلى الربح لدى JPMorgan 11.48 مع توزيع أرباح بنسبة 3.18 ٪ ، وفقًا لماكروتريندز.
أنهى هذا العملاق المصرفي الربع الثالث بإجمالي أصول بلغ 2.326 تريليون دولار ، وهو ما يمثل 13.2 ٪ من النظام المصرفي بأكمله. أنهى السهم عشية عيد الميلاد عند 92.14 دولارًا ، وانخفض إلى 91.11 دولارًا في يوم الملاكمة ، ثم ارتفع بنسبة 10.2٪ ، وهو مكسب قوي خارج منطقة السوق الهبوطية. عند إغلاق يوم الأربعاء عند 100.40 دولار ، ارتفع سهم JPMorgan بنسبة 2.8٪ حتى الآن في عام 2019 ويقع في منطقة تصحيح عند 15.9٪ أقل من أعلى مستوى خلال اليوم عند 119.33 $ المحدد في 27 فبراير.
قال جيمي ديمون الرئيس التنفيذي لشركة JPMorgan في محادثة مع ماريا بارترومو إن شروط الائتمان المشددة ليست مصدر قلق. إذا كان الأمر كذلك ، فلماذا قام تشيس برفع أسعار بطاقات الائتمان في أبريل 2018 بمقدار 100 إلى 400 نقطة أساسية في أعلى زيادة بمقدار 25 نقطة أساس بعد كل من رفع سعر الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي؟
مصدر قلق آخر للبنوك الكبرى هو استنزاف الميزانية العمومية للاحتياطي الفيدرالي. في 2 يناير ، تم تحديد الميزانية العمومية عند 4.058 تريليون دولار ، بانخفاض 442 مليار دولار منذ نهاية سبتمبر 2017 ، عندما كانت 4.5 تريليون دولار. كان من المتوقع أن يستنزف بنك الاحتياطي الفيدرالي 50 مليار دولار في ديسمبر ، لكن تبين أن 30 مليار دولار. هل هذه علامة على القلق من رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول؟ سوف يجد المستثمرون المزيد بعد ظهر هذا اليوم عندما يواجه باول أسئلة من النادي الاقتصادي في واشنطن.
مكالمتي الفيدرالية: أعتقد أن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة سترفع سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية في يونيو ومرة أخرى في ديسمبر لتصل إلى 2.75٪ "3 محايدة" إلى 3.00٪. من المرجح أن يتراوح هجرة الميزانية بين 30 مليار دولار و 50 مليار دولار شهريًا.
تعد JPMorgan واحدة من أهم مكونات مؤشر Dow 30 ، حيث إنها أول شركة في المتوسط تعلن عن أرباحها للربع المنتهي في ديسمبر. يتوقع المحللون أن يبلغ البنك عن عائد السهم الواحد (EPS) بقيمة 2.22 دولار. فازت JPMorgan على تقديرات EPS للربع الثاني على التوالي. حتى مع هذا السجل ، فإن فوز الأرباح لا يؤدي دائمًا إلى رد فعل إيجابي على سعر السهم.
بعد أن تحدث وزير الخزانة ستيفن منوشين إلى الرؤساء التنفيذيين للبنوك الكبرى يوم الأحد ، 23 ديسمبر ، تم تداول أسهم JPMorgan عند مستوى 91.11 دولار في 26 ديسمبر. كانت هذه فرصة لشراء الأسهم عند الضعف لمستوى القيمة السنوية لعام 2018 في $ 93.20. هذا العام ، أظهر مستوى مخاطرة سنويًا عند 102.64 $ ، مما قد يحد من الاتجاه الصعودي من خلال تقرير الأرباح.
الرسم البياني اليومي لـ JPMorgan
MetaStock Xenith
يظهر الرسم البياني اليومي لـ JPMorgan أن السهم كان أقل من "تقاطع الموت" منذ 12 نوفمبر ، عندما انخفض المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا دون المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم ، مما يشير إلى أن الأسعار المنخفضة تنتظرها. عندما تكون في ظل هذا النمط السلبي ، فإن استراتيجية التداول هي بيع القوة إلى المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم ، والذي تم اختباره في 3 ديسمبر عندما كان المتوسط 111.47 دولار.
سجل السهم أعلى مستوى له على الإطلاق عند 119.33 دولارًا في 27 فبراير ، ثم سجل أعلى مستوى ثانوي بلغ 119.24 دولارًا في 20 سبتمبر ، والذي يمكن اعتباره قمة مزدوجة. الأسطر الأربعة الأفقية أعلى حركة السعر هي مستوياتي السنوية والشهرية ونصف السنوية والربع سنوية البالغة 102.64 دولارًا و 106.56 دولارًا و 110.75 دولارًا و 114.39 دولارًا على التوالي.
الرسم البياني الأسبوعي لـ JPMorgan
MetaStock Xenith
سيتم ترقية الرسم البياني الأسبوعي لـ JPMorgan إلى إيجابي إذا أغلق السهم يوم الجمعة فوق متوسطه المتحرك لمدة خمسة أسابيع والذي يبلغ 101.98 دولار. بدون هذا الوضع الإيجابي ، يواجه السهم مخاطر هبوطية إلى متوسطه المتحرك البسيط لمدة 200 أسبوع ، أو "الارتداد إلى الوسط" عند 84.42 دولار. تم اختبار "الارتداد إلى الوسط" آخر مرة خلال أسبوع 12 فبراير 2016 ، عندما كان المتوسط 54.44 دولارًا. من المتوقع أن ترتفع قراءة الاستوكاستك البطيئة الأسبوعية 12 × 3 × 3 إلى 24.95 هذا الأسبوع ، ارتفاعًا من 19.14 يوم 4 يناير وأن ترتفع فوق عتبة التشبع في البيع عند 20.00.
بالنظر إلى هذه الرسوم البيانية والتحليلات ، يجب أن يتحلى المستثمرون بالصبر في إضافة المراكز الطويلة نظرًا لخطر "الارتداد إلى الوسط". إذا قمت بشراء السهم عند مستواي السنوي للقيمة 2018 والذي يبلغ 93.20 دولارًا ، فعليك تقليل الحيازات الموجودة بالقوة إلى مستوى المخاطرة السنوي 2019 الخاص بي عند 102.64 دولارًا. مستوى الشراء طويل الأجل هو المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 أسبوع عند 84.42 دولار. مستواي الخطير لشهر يناير هو 106.56 دولارًا ، ومستوى المخاطرة النصف سنوي 100.75 دولار أمريكي.
