انخفض مؤشر داو جونز جي بي مورغان تشيس وشركاه (JPM) بأكثر من 2 ٪ بعد صدور أرباح يوم الثلاثاء قبل السوق بعد فقدان أرباح الربع الرابع وتوقعات الإيرادات. يأتي رد الفعل الهبوطي بعد انخفاض Citigroup Inc. (C) قبل يوم أمس ، والذي يمثل فرصة شراء على المدى القصير. نتيجة لذلك ، قد ينظر المشترون الذين تراجعوا إلى الرسم الهبوطي باعتباره فرصة للانضمام قبل حركة سعر أقوى بعد جرس الافتتاح.
كافحت أسهم JPMorgan في عام 2018 ، حيث خسرت ما يقرب من 9 ٪ ، وهو ما يمثل أسوأ أداء للعميل المصرفي منذ عام 2011. والأهم من ذلك ، فقد كسر نمط قمة مزدوجة لمدة عام في ديسمبر ، ودخلت في اتجاه هبوطي يمكن أن يختبر في نهاية المطاف دعم 2016 في 70s. للأسف ، يبدو نمط سهم JPMorgan بناءً أكثر من غالبية البنوك التجارية ، مما يبرز رد فعل القطاع الهبوطي على ارتفاع أسعار الفائدة والتوترات التجارية المستمرة.
مخطط JPM طويل الأجل (1995 - 2019)
TradingView.com
تجمع اندلاع عام 1995 في الألفية الجديدة ، حيث وصل إلى 67.20 دولارًا في مارس 2000. وتفاقم الانكماش اللاحق بعد هجمات 11 سبتمبر عام 2001 ، مخترقًا دعم النطاق لمدة ثلاث سنوات في انخفاض حاد انتهى أخيرًا في منتصف فترة المراهقة في أكتوبر 2002. استعادت موجة التعافي نحو 50٪ من خسائر السوق الهابطة قبل توقفها عند أدنى مستوى لها وهو 40 دولار في الربع الأول من عام 2004.
كان أداء السوق ضعيفًا في الأشهر الـ 18 المقبلة ، حيث انخفض إلى أدنى مستوى خلال عامين قبل الارتفاع القوي الذي تحركه فقاعات العقارات والمشتقات. انتهى دافع الشراء هذا إلى ما دون مستوى 2000 المرتفع في مايو 2007 ، مما أفسح المجال أمام تراجع متواضع تصاعد حتى الانهيار الاقتصادي في عام 2008. لقد سجلت قاعًا تاريخيًا فقط 30 سنتًا تحت قاع عام 2002 في مارس 2009 ، مما مهد الطريق لارتداد قوي توقف في الأربعينيات دولارًا العليا في بداية العقد الجديد.
كانت تلك الذروة مقاومة على مدار الأعوام الثلاثة المقبلة ، قبل اندلاع عام 2013 الذي أكمل رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى تاريخي في عام 2015. وقد سجل قمة مزدوجة عند هذا المستوى وانهار في أغسطس ، ليصل إلى أدنى مستوى خلال عامين عند 50.07 دولار ارتفاع بطيء الحركة واندلاع كبير بعد الانتخابات الرئاسية. سجل الارتفاع مكاسب صحية إلى أعلى مستوى على الإطلاق في فبراير 2018 عند 119.33 دولارًا وتحول هبوطيًا بحدة ، مشكلاً نموذج قمة مزدوجة اخترق الجانب السلبي في ديسمبر.
دخل مؤشر الاستوكاستك الشهري في دورة الشراء في يونيو 2018 وعبر إلى الجانب السلبي في أكتوبر قبل أن يصل إلى مستوى التشبع في الشراء ، وكشف عن ضعف مخفي قبل انهيار في نهاية العام. لا يزال المؤشر لم يصل إلى مستوى ذروة البيع ، مما يزيد من احتمالات أن يسجل السهم مستويات منخفضة جديدة في وقت ما في الربع الأول. قد ينتج عن المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 شهرًا (EMA) في منتصف الثمانينيات قاعًا كبيرًا إذا حدث ذلك لأن جميع حالات التراجع منذ عام 2012 قد حافظت على مستوى الدعم هذا.
مخطط JPM قصير الأجل (2016 - 2019)
TradingView.com
امتدت شبكات فيبوناتشي عبر موجات الارتفاع التي بدأت في عامي 2016 و 2017 بدعم القمة المزدوجة حول ارتداد صعود 3838 للارتفاع على المدى القصير ، في حين ارتد انهيار ديسمبر بالقرب من تصحيح 3838 للارتفاع على المدى الطويل. يمثل مستوى 103 إلى 105 دولارات الآن مقاومة كبيرة ، مدعومة بموجة توزيع واسعة أدت إلى انخفاض مؤشر تراكم / توزيع الحجم المتوازن (OBV) إلى أدنى مستوى له منذ انتخابات عام 2016.
يتنبأ هذا النموذج الهبوطي بأن البائعون على المكشوف يعيدون بيع المراكز فوق 100 دولار قبل الانعكاس الذي يكسر قاع 2018. في المقابل ، من شأن ذلك أن يخلق اختبارًا فوريًا عند تصحيح 50٪ للارتفاع طويل الأجل ، والذي يتماشى بشكل ضيق مع EMA لمدة 50 شهرًا. يمكن أن يدخل أدنى مستوى في أبريل 2017 عند 81 دولار أيضًا في ذلك الوقت لأن الاختراق عبر ارتداد 0.786 لضيق الارتفاع الأقصر قد يزيد بشكل كبير من احتمالات تصحيح 100٪.
الخط السفلي
تبيع سهم JPMorgan بعد أن أخطأت العملاقة المالية تقديرات أرباحها وإيراداتها في الربع الرابع ، لكنها قد تتداول مجددًا فوق مستوى 100 دولار قبل أن يشعل البائعون المغامرون الساق الهابط الذي كسر مستوى 2018.
الإفصاح: لم يشغل المؤلف أي مناصب في الأوراق المالية المذكورة أعلاه وقت نشرها .
