جدول المحتويات
- إيجابيات وسلبيات استخدام مستشار روبو
- الايجابيات: ما الذي يعجبك في Robo-Advisors؟
- السلبيات: ما هو الخطأ في روبو المستشارين؟
- الخط السفلي
إيجابيات وسلبيات استخدام مستشار روبو
Robo-Advisors هي منصات استثمارية جديدة لامعة. ولكن ما هي مزاياها وعيوبها؟ هل يمكن رسم جميع المستشارين الماليين الرقميين بفرشاة عريضة؟
روبو المستشارين تختلف من الوساطة إلى الوساطة. يشتمل المصطلح catch-all على فئة من مديري الاستثمار والبرامج التي تستخدم خوارزميات الكمبيوتر المعقدة لإدارة محافظ الاستثمار الخاصة بك. بعض المستشارين الآليين آليون بالكامل ، بينما يوفر آخرون إمكانية الوصول إلى المساعدة الإنسانية أيضًا. بغض النظر عن النموذج ، فإنهم جميعًا يقدمون خدمة العملاء لمساعدتك خلال العملية.
يتمثل التأكيد الأسمى لمستشار robo-advisor في أن خوارزمية الملكية الخاصة بكل شركة تدعي أنها ترفع العاطفة عن الاستثمار وستمنح المستثمر عوائد أفضل بتكلفة أقل من المستشارين الماليين التقليديين (أي البشريين). ومع ذلك ، لا يمكن أن يكون لكل مستشار خوارزمية الملكية "الأفضل". دعونا ننظر تحت غطاء محرك السيارة في إيجابيات وسلبيات استخدام هذا النوع الجديد والمتوسع باستمرار من إدارة الاستثمار.
الماخذ الرئيسية
- تعد Robo Advisors - خدمات الاستثمار الآلية الموجهة للمستثمرين العاديين - وسيلة شائعة بشكل متزايد للوصول إلى الأسواق. من ناحية الإيجابيات ، يكون مستشارو Robo منخفض التكلفة للغاية وغالبًا ما لا يكون لديهم حد أدنى للرصيد. كما أنها تميل إلى اتباع الاستراتيجيات المفهرسة المحسّنة التي تناسب معظم المستثمرين. وعلى الجانب السلبي ، لا يقدم المستشارون الآليون العديد من الخيارات لمرونة المستثمر ، بل يميلون إلى إلقاء الوحل في وجه الخدمات الاستشارية التقليدية ، وهناك نقص التفاعل البشري.
الايجابيات: ما الذي يعجبك في Robo-Advisors؟
1. رسوم منخفضة
قبل إدخال منصات المستشارين الآليين ، كان المستثمرون محظوظين بتلقي مساعدة استثمارية تدار باحتراف لأقل من 1 ٪ من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM). لقد تغيرت الروبوتات بشكل كبير هذا النموذج. من تكلفة صفر بالنسبة إلى حافظات تشارلز شواب كورب الذكية إلى 0.25٪ لمحفظة تحسين (بعد السنة المجانية الأولى) ، هناك العديد من الروبوتات منخفضة التكلفة للاختيار من بينها. نماذج Wealthfront و Betterment لصالح المستهلك الواعي للتكلفة.
2. نماذج الاستثمار الحائزة على جائزة نوبل
تعتمد التحسينات والعديد من خوارزميات مستشار الروبوت على نظرية الاستثمار الحائزة على جائزة نوبل لدفع نماذجها. على حد تعبير Betterment.com في عام 2013 ، "عندما أعلنت لجنة نوبل… أن يوجين فاما وروبرت شيلر سيتقاسمان جائزة هذا العام للاقتصاد ، كانت هذه لحظة رائعة لأبحاثهم في مجال الاستثمار - والتحقق من صحتها من أجل التحسين ، والتي يعتمد على العديد من رؤاهم ".
بشكل عام ، تسعى نظرية أفضل الممارسات الاستثمارية لإنشاء محفظة استثمارية ذات عائد كبير لأصغر المخاطر. من عام 1990 الحائز على جائزة نوبل ، هاري ماركويتز إلى الفائزين في فاما وشيلر عام 2013 ، تستخدم الروبوتات أحدث أبحاث حافظة الاستثمارات التي أبلغتها هذه الشخصيات البارزة لدفع منتجاتها.
3. الوصول إلى خدمات Robo-Advisor من خلال مستشار مالي
لقد أصبح أكثر شيوعًا بالنسبة لممارسات التخطيط المالي التقليدية إلى منصات "المستشارين الرئيسيين" لعملاء التسويق الآلي. هذا يأخذ من أيديهم المهمة المرهقة المتمثلة في اختيار الأصول ، بحيث المستشار المالي قد تنفق المزيد من الوقت مع عملائها معالجة قضايا الضرائب الفردية ، والعقارات ، والتخطيط المالي.
في 23 كانون الأول (ديسمبر) 2014 ، مقال المستشار الاستشاري ، "ثلاثة أسباب لماذا تعتبر Robo-Advisors فائدة كبيرة للمهنة الاستشارية" ، يستشهد Bob Veres بالتحسين و Motif و Trizic كأرباح مع توفير الحقائب الجاهزة للمستشارين. Jemstep أيضا تسميات بيضاء منصة للمستشارين. يمنح هذا الاتجاه المستهلك فرصة لإدارة استثمارات منخفضة التكلفة مع الحفاظ على اللمسة الشخصية لأحد المستشارين.
4. توسيع السوق لتقديم المشورة المالية
قد لا يعتبر بعض المستهلكين ، والمستثمرين الأصغر سناً أو أولئك الذين تقل ثروتهم الصافية ، المشورة المالية المهنية. يقوم المستشارون الآليون بتطوير السوق الحالي للعملاء من المستشارين الماليين. نظرًا لسهولة الوصول ونماذج الرسوم المنخفضة للإدارة المالية الاحترافية ، فقد يختار المزيد من المستهلكين الإدارة الاحترافية لمستشاري Robo Advisors بدلاً من نموذج DIY.
5. روبو المستشارين ليسوا مقاس واحد يناسب الجميع
يوجد مستشارو روبوت منخفض الرسوم لأنواع مختلفة من العملاء. على سبيل المثال ، إذا كنت مهتمًا بقطاع أو موضوع استثمار معين ، فستقدم لك 151 محفظة حافظة حالية من Motif منصة لك. يشير مقال Veres إلى أن Motif يتفوق في منح مستخدميه العديد من المحافظ القائمة على الأفكار ، بدءًا من محفظة "الصخر الزيتي" إلى عرض "مكافحة الدهون" للمستثمرين المهتمين بشركات فقدان الوزن إلى محفظة الكافيين التي تخلص الشركات المرتبطة بالقهوة من أجلك. إذا كانت اهتماماتك الأساسية هي الرسوم الباهظة ، فهناك العديد من المستشارين الآليين الذين يتمتعون بمحفظة متنوعة للغاية من صناديق التدريب المتداولة ETF.
يدعي بعض المستشارين الآليين إعادة التوازن وجني الخسائر في ترسانتهم. هناك نهج واحد ومستشاري روبو على الطريقة الهجينة. وهناك آخرون مثل Rebalance IRA و Personal Capital لديهم عوائق أعلى أمام الدخول ، على التوالي ، بمبلغ 100000 دولار إلى 50000 دولار كحد أدنى لرسوم الدخول التي تم تخفيضها مؤخرًا. ومع ذلك ، حتى الروبوتات ذات متطلبات الدخول العالية يمكن الوصول إليها بشكل أكبر من المستشارين الماليين الذين يبلغ الحد الأدنى للمحفظة مليون دولار.
6. انخفاض الحد الأدنى من الأرصدة
إنها نعمة بالنسبة للمستثمرين ذوي القيمة الصافية الصغيرة للحصول على إدارة استشارية متخصصة. من بين المستشارين الروبوتيين المحسنين على أساس الحد الأدنى للرصيد ، Folio Investing و Wise Banyan. ليس للتحسين حد أدنى للرصيد أيضًا. يمكن الوصول إلى المستشارين الآخرين بـ 1000 دولار إلى 5000 دولار للبدء. والرأس المال الشخصي مجاني للراغبين في الوصول إلى مراقبة محفظة الأوراق المالية ، حيث يتم تخصيص المستويات الأعلى من الرصيد للتعرض لمستشار مالي مخصص.
السلبيات: ما هو الخطأ في روبو المستشارين؟
1. أنها ليست شخصية 100 ٪ (حتى الآن)
أنت أكثر من مجرد محفظة استثمارية. لديك العديد من الأهداف ، سواء على المدى القريب أو الطويل. على الرغم من أن العديد من مستشاري robo يسمحون لك الآن بتعيين أهدافك وتعديلها باستخدام برنامج التخطيط المالي الخاص بهم ، إلا أنه لديك أيضًا مشكلات واهتمامات متعلقة بالمال والتي قد تستفيد من الدردشة مع إنسان.
معظم مستشاري الروبوت (إن لم يكن جميعهم) لن يمسكوا يدك ويتحدثوا معك عن الحافة بعد انخفاض كبير في السوق. المستشار المالي البشري موجود لتهدئة مخاوفك وشرح كيفية عمل أسواق الاستثمار. مخطط مالي يعمل على دمج المالية الخاصة بك ، والضرائب ، وخطط العقارات. قد يكون لدى مكتب المستشار مجموعة متنوعة من المستشارين الآخرين للمساعدة في العديد من جوانب الحياة بما يتجاوز مجرد مخاوف "المال".
2. انهم يميلون إلى جداول الأسعار المستشارين باش
صحيح أن معظم مستشاري روبو لديهم جداول أسعار منخفضة ، ولكن ليس كلها. ليس صحيحًا أن جميع المستشارين الماليين باهظ الثمن. هناك مستشارون ماليون يتقاضون حوالي 1٪ من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) مقابل خدماتهم. هذه الرسوم قابلة للمقارنة مع رسوم العديد من المستشارين.
هناك مستشارون آخرون سيتقاضون رسومًا بالساعة أو رسوم الخدمة. تتيح هذه الممارسة للمستهلك فرصة للتحكم في التكاليف أثناء تلقي المزيد من المعلومات الشخصية. يمكن للمستشارين الشخصيين "المستندة إلى الويب" الأحدث التخلي عن تكلفة مكتب فاخر وخدمتك شخصيًا عبر الدردشة على شبكة الإنترنت مقابل رسوم أقل. بالإضافة إلى ذلك ، هناك مستشارون يقومون "بتأجير" منصات المستشارين robo وجمعهم مع الخدمات الاستشارية الخاصة بهم ، وبالتالي خفض الرسوم والمصاريف.
3. يدعون كذبا أنهم المورد الوحيد للقليل من "الرجل أو غال"
هناك بدائل المستشار المالي لأولئك الذين ليس لديهم دولارات كبيرة أو تلك التي بدأت للتو. شبكة تخطيط XY هي عبارة عن مجموعة من المخططين الماليين الذين يتقاضون رسومًا فقط مع رسوم رسوم شهرية ميسورة التكلفة. كما يلبي مستشارو شبكة XY Planning شبكة العملاء الأصغر سنا.
سيقوم مستشار الرسوم مقابل الخدمة بوضع حد أقصى لرسوم العميل. تداول بشكل غير منتظم مع مستشار مدفوع بالعمولة ، ويمكن أن تظل تكاليفك منخفضة. مع عدد كبير من المستشارين الماليين ، هناك نماذج للدفع وطرق استثمار تناسب كل نوع من المستثمرين.
4. لا اجتماعات وجها لوجه
إذا كنت شخصًا يريد علاقة مع المستشار المالي الخاص بك ، فمعظم المستشارين الآليين ليسوا من أجلك. ليس لدى robos مكتب حيث يسير العميل ويتحدث مباشرة إلى مستشار. يرتبط هذا النوع من الاتصال الشخصي بنماذج الاستشارات المالية التقليدية.
الخط السفلي
المجال الاستشاري للروبو بدأ للتو. يفيد المستهلكون الجدد في المشهد المستهلك من خلال خفض الرسوم مع المساهمة في العديد من المسارات لإدارة الأصول الاحترافية. كما هو الحال مع أي خيار للحياة ، يجب على المستثمر معرفة نوع توجيه الاستثمار الذي يحتاجه أو اختيار مستشار روبوت أو خبير مالي يناسب أسلوبه الفردي.
